华润置地(01109):目标价升至33.5元,评级买入美银美林 美银美林发表研究报告，称华润置地(28.95,-1.15,-3.82％)（01109）2017年业绩稳健，派息比率升至35％。该行重申润地“买入”评级，目标价由33元升至33.5元。该行上调公司2018至2019年每股盈测3％，并称该股现时市值较2018年预测净资产值折让45％，估值吸引。 该行称，虽然润地于行业中合约销售增长并不是最快，而部分投资者对公司2018年销售目标上升20％至1830亿元人民币较为失望，因认为上述目标较为保守。不过，作为国企，公司于深圳有超过2000万平方米重建土储，2017年毛利率表现强劲也是其优势。公司预期2018年毛利率将保持于2017年的39.8％水平以上，至2019年才回落，但届时可被销量增长所抵销。