华创家电韩星雨 友达面板产能退出再获确认 大尺寸化不停步 关注

事件：友达公告拟以388亿新台币（约80亿元人民币）向台积电出售台中厂二期厂房及相关厂务附属设施，预计处分收益约185亿新台币，涉及一座5代厂和一座#7.5代厂（L7A）。L7A是友达用来生产#电视面板的产线。 供给端来看，根据我们测算，L7A约占电视相关LCD产线面积产能的#1.6%，退出将进一步推动#供给收敛。由于部分产线同时生产电视及其他面板，剔除非电视应用后，占比#可能更高。 需求端来看，根据AVC数据，2026年前三季度，60吋及以上电视面板出货面积占比已提升至46.0%，较2025年全年提升1.4个百分点，其中70吋及以上占比达25.5%，提升0.4个百分点，#大尺寸化趋势延续。# 供给持续收敛，需求结构继续向大尺寸升级，有望推动面板供需格局加速改善。此前市场虽已有卖厂传闻，但本次正式公告进一步明确了产能退出方向，利好#TCL科技。# TCL科技明天也将发布Q3业绩公告，我们将第一时间与大家交流！ 风险提示：产能退出进度不及预期 ☎欢迎联系韩星雨18652689415/陆偲聪19864589027/姚昊坤18260009820