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这份研报的核心内容是什么？
这份研报指出风险偏好和流动性是计算机行业未来走势的主要驱动力。若风险偏好升高且流动性支持，AI应用和网安领域弹性更大，其次是大模型、国产算力与基础软件、AI for Science；若风险偏好回升温和或波动，国产算力和基础软件表现更早。当前AI应用特点包括基本面仍处于底部、机构持仓少、主题属性明显，建议关注中控技术、汉得信息等少数主业稳定向上的公司。AI国产算力和基础软件方面，部分重点公司三季报前瞻指标积极，符合预期，建议关注存货、预付款等指标。大模型方面，DeepSeek等推出更高性能轻量级模型或开源，推动下游应用多元化，推荐智谱、Minimax、卓易信息。AI for Science方面，推荐晶泰控股和EDA板块公司。
计算机行业AI应用的发展趋势如何？
计算机行业AI应用的发展趋势显示，AI应用和网安领域在风险偏好升高且流动性支持时弹性更大。当前AI应用基本面仍处于底部，国内公司总收入成长性挑战较大，但预计明年Q1可能出现积极拐点。机构持仓少，公募基金计算机行业配置处于低水平。软件应用在风险偏好积极且流动性改善时可能提前反弹。AI国产算力和基础软件方面，部分重点公司三季报前瞻指标积极，符合预期，建议关注存货、预付款等指标。大模型方面，DeepSeek等推出更高性能轻量级模型或开源，推动下游应用多元化。AI for Science方面，推荐晶泰控股和EDA板块公司。
研报重点分析了哪些方向？
研报重点分析了AI应用、AI国产算力和基础软件、大模型、AI for Science等方向。AI应用方面，关注基本面底部特征、机构持仓少、主题属性明显等特点，建议关注中控技术、汉得信息等少数主业稳定向上的公司。AI国产算力和基础软件方面，部分重点公司三季报前瞻指标积极，符合预期，建议关注存货、预付款等指标。大模型方面，DeepSeek等推出更高性能轻量级模型或开源，推动下游应用多元化，推荐智谱、Minimax、卓易信息。AI for Science方面，推荐晶泰控股和EDA板块公司。
当前计算机行业市场现状如何？
当前计算机行业市场现状显示，AI应用基本面仍处于底部，国内公司总收入成长性挑战较大，虽推进快但下游IT支出保守，预计明年Q1可能出现积极拐点。机构持仓少，公募基金计算机行业配置处于低水平。AI国产算力和基础软件方面，部分重点公司三季报前瞻指标积极，符合预期，建议关注存货、预付款等指标。大模型方面，DeepSeek等推出更高性能轻量级模型或开源，推动下游应用多元化。AI for Science方面，推荐晶泰控股和EDA板块公司。
研报提到了哪些风险提示？
研报指出，计算机行业未来走势主要受风险偏好和流动性影响。若风险偏好回升温和或波动，国产算力和基础软件表现更早。当前AI应用基本面仍处于底部，国内公司总收入成长性挑战较大，虽推进快但下游IT支出保守。机构持仓少，公募基金计算机行业配置处于低水平。AI应用主题属性明显，需关注市场情绪变化。AI国产算力和基础软件方面，需关注行业竞争格局变化。大模型和AI for Science方面，需关注技术迭代速度和市场需求变化。