期权日报

风险揭示

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目录

1. 上交所期权
   • 上交所期权概述
   • 波动率交易
   • 无风险套利
2. 深交所期权
   • 深交所期权概述
   • 波动率交易
   • 无风险套利
3. 中金所期权
   • 沪深300
   • 中证1000
   • 上证50
4. 郑商所期权
   • 白糖
   • 棉花
   • 精对苯二甲酸
   • 甲醇
   • 菜籽粕
   • 动力煤
   • 花生
   • 菜籽油
   • 对二甲苯
   • 烧碱
   • 短纤
   • 纯碱
   • 尿素
   • 锰硅
   • 硅铁
   • 苹果
   • 红枣
   • 玻璃
   • 瓶片
   • 丙烯
5. 大商所期权
   • 豆粕
   • 玉米
   • 铁矿石
   • 液化石油气
   • 线性低密度聚乙烯
   • 聚氯乙烯
   • 聚丙烯
   • 棕榈油
   • 豆一
   • 豆二
   • 豆油
   • 乙二醇
   • 苯乙烯
   • 鸡蛋
   • 玉米淀粉
   • 生猪
   • 原木
   • 纯苯
   • 焦煤
6. 上期所期权
   • 铜
   • 橡胶
   • 黄金
   • 铝
   • 锌
   • 白银
   • 螺纹钢
   • 合成橡胶
   • 铅
   • 镍
   • 锡
   • 氧化铝
   • 铸造铝合金
   • 沥青
   • 纸浆
   • 双胶纸
   • 燃油
7. 上期能源期权
   • 原油
8. 广交所期权
   • 工业硅
   • 碳酸锂
   • 多晶硅
   • 铂
   • 钯

核心观点与关键数据

• 波动率交易：不同月份的波动率曲线建议，卖出曲线在上面的月份买入，相同月份卖出点在曲线上面的期权。
• 无风险套利：以结算价成交的最优套利组合持有到期，最低年化收益率数据。
• 关键数据：各期权品种的成交量、持仓量、看涨期权与看跌期权的成交量比率、加权平均的隐含波动率。

研究结论

• 波动率交易建议：根据波动率曲线的买卖建议，不同品种的波动率交易策略。
• 无风险套利机会：各品种的无风险套利组合及最低年化收益率，部分品种如对二甲苯、红枣等收益率较高。
• 市场预期：平值期权隐含波动率反映市场对未来波动的预期，数值越大可能有大行情。

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公司简介

先锋期货有限公司成立于1993年3月，是中国成立最早的期货公司之一，现注册资本为人民币壹亿叁仟万元，是中国金融期货交易所、上海期货交易所、上海国际能源中心、大连商品交易所和郑州商品交易所的会员单位。公司具有稳定、高效的交易系统，并提供全面的信息中介和研发服务。