ST凯利：2026年第三季度报告

主要财务数据与变动情况

2026年1-9月，公司营业收入55,894.00万元，较上年同期剔除洁诺医疗、江苏润志泰业务后增长18.32%。核心业务中，椎体微创业务收入增长15.94%，毛利率提升至63.75%；海外子公司Elliquence低温射频消融业务收入增长29.44%，毛利率提升至78.08%。综合毛利率由63.87%提升至68.60%。非经常性损益大幅增长6,787.08万元，主要来自企业合并、闲置资金理财、金融资产分红、政府补助等。

资产负债表变动分析

• 货币资金增加51.22%，主要因现金流量综合变动。
• 预付款项减少52.64%，主要因上年末预付款结转及采购货款减少。
• 其他应收款减少84.94%，主要因收到利格泰股权处置尾款。
• 其他权益工具投资减少43.62%，主要因洁诺医疗少数股东权益减少、上海又为股权处置及投资重分类。
• 无形资产增加124.56%，主要因合并报表范围变动。
• 长期待摊费用减少56.09%，主要因摊销。
• 应交税费减少63.98%，主要因企业所得税、增值税及附加税减少。
• 租赁负债减少39.34%，主要因支付房租。
• 递延收益减少50.44%，主要因政府补助项目结转。
• 递延所得税负债增加228.29%，主要因并购动之医学导致应纳税暂时性差异增加。
• 其他综合收益减少245.85%，主要因外币财务报表折算差额变动。

利润表变动分析

• 营业收入减少，主要因洁诺医疗和江苏润志泰不再纳入合并报表。
• 营业成本相应减少。
• 管理费用主要因合并报表范围变动。
• 财务费用减少，主要因利息支出和融资费用降低。
• 其他收益增加，主要因政府补助收益增加。
• 投资收益增加，主要因合并动之医学投资收益及理财收益变动。
• 公允价值变动收益主要因交易性金融资产公允价值变动。
• 资产减值损失主要因存货减值准备计提。
• 营业外收入增加，主要因与日常经营无关的其他收入增加。

现金流量表变动分析

• 经营活动现金流量净额增加4,135.33万元，主要因合并报表范围变动导致收入及支出减少。
• 投资活动现金流量净额增加24,457.25万元，主要因股权处置收入增加、理财及分红收益增加、子公司处置现金减少、投资支付减少及理财现金流出减少。
• 筹资活动现金流量净额减少7,705.35万元，主要因现金分红支出及银行借款减少。

股东信息与重要事项

• 普通股股东总数及前十名股东持股情况稳定，无转融通出借/归还影响。
• 优先股股东及前十大股东信息不适用。
• 限售股份变动情况不适用。
• 其他重要事项不适用。

财务报表与审计情况

• 2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用。
• 第三季度财务会计报告未经审计。