财联社 九点特供 2026 10 2308 17

市场主线

周四A股全天调整，创业板指低开低走跌幅超4%。盘面呈现分化，工程机械、人形机器人、军工局部回暖，但全市场接近5000只个股下跌，算力硬件集体走弱。美股大涨背景下，A股大盘股带头跳水，上证指数击穿3674关键点位，深成指、创业板指收在日内最低点。创业板指一度反超上证指数，但随后点位落后超千点。

国信证券吴信坤分析，科技板块筹码平均出清7-8成，长线外资、私募、固收+出清程度高于历史均值，筹码出清剩余时间约一个多月。指数点位观察显示，上证前期低点为3674，创业板指周四低点及收盘点位对应2576，创业板指在2576位置存在支撑预期。

盘面数据

二板个股5家，一进二晋级率14.71%；3只高标2只晋级；首板仅24家；跌停个股扩大至49家。与9月28日类似，本次跌停股多在尾盘半小时封死，属于被动拖累。若后续指数反弹，个股向上弹性预计会强于9月底。

题材结构

1. AI硬件：权重硬件开盘大幅下杀，市场难以指望该板块带领反弹。盘中资金尝试复刻7月30日反弹行情，但带动效力减弱，华天科技涨停未能封住，AI硬件反弹尝试失败。
2. AI应用/人形机器人：机器人作为AI应用分支展现抗跌属性，宇树科技为代表，但反弹带动能力不足。后续需关注指数企稳反弹时，哪个题材能成为主线。

龙头板块：人形机器人。英伟达升级Isaac平台，发布人形机器人参考框架，宇树科技发布H2-X功夫奇。申万宏源建议关注本体、核心零部件，以及视觉、物理AI配套机会。相关标的：大业股份、华阳智能。

热点前瞻

1. DeepSeek拟募资约1000亿元：腾讯、宁德时代为主要出资方，资金用于模型训练、算力建设、人才招聘，支撑全球竞争。DeepSeek参与宇树科技战略配售，双方在AGI、通用人形机器人、大模型领域深度协同。相关标的：乐鑫科技、科森科技。
2. PHP爆出高危安全漏洞：多国政府机构临时关闭官网服务。AI既催生全新网络安全需求，也改造传统网安产业。相关标的：绿盟科技、格尔软件。

海外映射要点

1. 洛克希德•马丁大涨，与五角大楼达成协议生产850架F-35，军工订单交付加速。A股关注长城军工、航发科技。
2. 黄仁勋判断2029年前内存不会出现供应过剩。
3. SpaceX洽谈合作，计划在美国落地至少8万个蜂窝基站。
4. Anthropic因训练Claude使用受版权音乐遭到起诉。
5. 消费股走强，可口可乐被资金当做避险资产。

上市公司公告精选

1. 部分公司三季报业绩：奥士康、华正新材、读客文化、深南电路。
2. 震安科技筹划收购深圳三维不低于51%股权。
3. 中钨高新子公司拟1.31亿元投建PCB钻针棒提质增效项目。
4. 大千生态拟变更简称为灵动股份。