杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年10月22日版）

产品概述

该产品为中期票据，挂钩标普500指数、罗素2000指数和欧洲斯托克50指数（以下简称“指数”），于2030年10月30日到期。与普通债务证券不同，该产品不提供固定利息支付，不按约定到期偿还固定本金，且可能在到期前根据以下条款自动赎回。证券是否支付或有利息、是否在到期前自动赎回以及在未自动赎回的情况下是否在约定到期日收到面值，均取决于相关计算日最低表现指数的收盘水平。

或有利息

证券将在每个季度支付一次或有利息，前提是相关计算日最低表现指数的收盘水平高于或等于其阈值水平（每个指数的阈值水平为其起始水平的75%）。然而，如果相关计算日最低表现指数的收盘水平低于其阈值水平，则您将不会收到任何相关季度的或有利息。如果最低表现指数的收盘水平在每一个计算日都低于其阈值水平，则您将不会在整个证券期限中获得任何或有利息。或有利息率将在定价日确定，并将至少为每年10.85%。

自动赎回

如果在2027年4月至2030年7月（含）期间的任何季度计算日，最低表现指数的收盘水平高于或等于其起始水平，则证券将被自动赎回，支付面值加上最终的或有利息支付。

潜在的本金损失

如果证券在到期前未自动赎回，您将仅在最终计算日最低表现指数的收盘水平高于或等于其阈值水平的情况下收到面值。如果最终计算日最低表现指数的收盘水平低于其阈值水平，您将损失超过25%，甚至可能全部损失证券的面值。

投资回报

您的投资回报将完全取决于每个计算日最低表现指数的表现。即使其他指数表现良好，如果任何指数表现不佳，您也会受到不利影响。

风险因素

• 本金损失风险：如果证券在到期前未自动赎回，您可能会损失部分或全部本金。
• 无利息支付风险：您可能不会收到任何或有利息支付，甚至在整个证券期限中都不会收到。
• 指数风险：您将承担每个指数的全部风险。如果任何指数表现不佳，您将受到不利影响。
• 自动赎回风险：证券可能被自动赎回，这将限制您获得进一步支付的能力。
• 税收风险：投资税收后果不确定。
• 信用风险：证券受发行人信用风险影响。
• 二级市场风险：证券的估值可能低于发行价，且二级市场价格可能波动。
• 市场风险：证券价值受多种因素影响，包括指数表现、利率等。
• 非美国公司风险：部分证券由非美国公司发行，其价格和表现受政治、经济等因素影响。
• 关联方风险：发行人的经济利益可能与投资者利益存在冲突。

估值

该产品的面值为1000美元，原始发行价等于面值。由于发行、销售、结构和对冲证券的成本，预计定价日产品的估值为约964.10美元，或与该估计值相差不超过30.00美元。

结论

该产品具有复杂的特征，投资风险与传统债务证券不同。投资者应在仔细考虑个人情况和风险因素后做出投资决策。