期货-玻璃纯碱日度策略报告

本报告主要分析了玻璃和纯碱期货的日度市场行情。玻璃方面，周三期货盘面震荡运行，主力01合约跌0.35%收于856元，现货市场大稳小动，部分区域中下游按需采购。纯碱方面，主力合约SA701跌3.18%收于944元，现货市场大稳小动，行业亏损压力大，10月8日当周产量71.39万吨，总库存171.02万吨，较上周四下降6.85万吨。报告从行情回顾、重要资讯、市场逻辑、交易策略及风险提示等方面进行了全面梳理。

玻璃行业目前货源供应充足，产能供应回升，浮法厂高库存，盘面承压下行风险仍在。纯碱行业高产能投放和高库存参与定价，检修消息间歇扰动，开工率下行空间有限，但合成碱企业亏损深，煤炭价格重启升势，成本支撑线有望上移。两者市场均存在一定的波动性，需关注供需关系变化及成本支撑力度。

报告重点分析了玻璃和纯碱期货的行情回顾、现货市场动态、市场逻辑及交易策略。玻璃方面关注主力合约价格波动、现货价格稳定性及库存情况；纯碱方面关注主力合约价格走势、现货价格优势、产量及库存变化、成本支撑及行业开工负荷。同时，报告也提示了各自市场的风险点。

当前玻璃市场处于震荡状态，主力合约下方支撑850-860，上方压力1100-1150，需关注供需平衡及库存变化。纯碱市场主力合约下方支撑900-910，上方压力1150-1200，需关注成本支撑及行业开工情况。两者市场均存在一定的波动性，需结合供需关系、成本支撑及库存情况综合判断。

报告中提示玻璃市场上行风险为去库速度快于预期，下行风险为金九银十预期落空；纯碱市场上行风险为煤炭价格持续攀升，下行风险为玻璃行业利润再度转弱。需关注宏观经济环境变化、行业供需关系变化及成本支撑力度等因素对市场的影响。