新聚思 2026年季度报告

TD SYNNEX Corporation 是一家领先的全球分销商、解决方案聚合商和原始设计制造商，在连接信息技术生态系统方面发挥着核心作用。公司总部位于加利福尼亚州弗里蒙特和佛罗里达州克利尔沃特，并在北美、南美、欧洲、亚太和日本拥有运营业务。

公司业务受信息技术产品行业季节性影响，历史上在第四财季销售略高。公司主要通过销售各种信息技术产品产生收入，并在产品控制权转移给客户时确认收入。

2026财年第一季度，公司修订了其报告部门，以与首席运营决策者 (CODM) 管理业务、评估绩效和分配资源的方式保持一致。公司现在拥有四个报告部门：美洲分销、欧洲分销、亚太及日本分销和 Hyve Solutions。

公司业务面临多种风险和不确定性，包括客户购买模式、对大型客户的销售集中度、重要原始设备制造商 (OEM) 供应商或客户的流失或合并、市场竞争条件及其对利润率、价格和其他条款的影响等。

2026财年第三季度，公司收入和收入在常数货币下均有所增长，主要受 Advanced Solutions 和 Endpoint Solutions 分销组合以及 Hyve Solutions 增长推动。公司毛利率有所下降，主要受 Hyve Solutions 和 Advanced Solutions 产品组合中的产品组合影响。公司运营收入和非 GAAP 运营收入均有所增长，主要受收入增长推动，部分抵消了人员成本和信贷成本的增加。

公司拥有充足的现金余额、经营活动现金流和信贷额度，足以支持其未来一年的经营活动。公司还相信，其现有的流动性来源，包括其借贷设施的可用额度，将足以偿还其当前债务，并满足其未来十二个月的当前和计划中的营运资金和投资需求。

公司拥有多种借贷安排，包括美国和欧洲的应收账款证券化计划、TD SYNNEX 信贷协议、2024 年期限贷款信贷协议、高级无担保票据和各种其他信贷额度。截至 2026 年 8 月 31 日，公司总债务约为 55 亿美元。

公司还拥有未注册的股票回购计划，授权回购 20 亿美元的公司普通股。公司还向亚马逊公司发行了认股权证，以收购最多 3,238,066 股公司普通股。

公司相信，其当前现金余额、经营活动现金流和信贷额度足以支持其未来一年的经营活动。公司还相信，其现有的流动性来源，包括其借贷设施的可用额度，将足以偿还其当前债务，并满足其未来十二个月的当前和计划中的营运资金和投资需求。