高尔思控股XI公司-A 2026年季度报告

☒OR☐TOCommission File Number: 001-43364（请选择一项）根据《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告1934年截至2026年6月30日的季度根据《证券交易法》第13条或第15(d)条过渡报告1934年过渡期从 高尔思控股（十一）股份有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选表示注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内，已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的要求，以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 若为成长型新兴公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2026年7月24日，该公司已发行在外的A股普通股为3,6105万股，面值每股0.0001美元；B股普通股为897万股，面值每股0.0001美元。 目录 第一部分—财务信息 第一项。中期财务报表 第二项管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 第二部分—其他信息 第一项 法律诉讼第一项A 风险因素第二项 未注册的股权证券销售及所得款项使用第三项 高级证券违约第四项 矿山安全披露第五项 其他信息第六项 附件第三部分—签署 第一部分 - 财务信息 高尔思控股（十一）股份有限公司资产负债表简表 承诺与或有事项A类普通股可参与赎回，分别为3,588万股和0股（其中）。 请参阅未经审计的、期中简化的财务报表的随附说明。 请参阅未经审计的、期中简化的财务报表的随附说明。 请参阅未经审计的、期中简化的财务报表的随附说明。 高尔思控股（十一）股份有限公司 对未经审计的、简化的、中期财务报表的注释 1. 组织与业务运营 组织与总则 Gores Holdings XI, Inc.（以下简称“公司”）是一家于2025年7月22日注册成立的开曼群岛豁免公司，系一家空白支票公司。公司成立旨在促成与一个或多个业务（“业务组合”）之间的合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。 尽管公司在完成业务合并方面不限特定行业或地域范围，但公司意图利用其管理团队识别并与能够受益于其管理团队已建立的全球关系和运营经验的企业或多家企业进行合并的能力。公司是一家早期阶段和新兴成长公司，因此，公司须承担所有与早期阶段和新兴成长公司相关的风险。 截至2026年6月30日，公司尚未开展任何业务。2025年7月22日（成立日）至2026年6月30日期间所有活动均与公司的设立及首次公开募股相关，具体描述见下文，并随后开始寻找目标公司。公司直至完成业务合并后最早才能产生营业收入。公司通过首次公开募股所得产生的利息收入形成其收入来源。公司已选定12月31日为其财年结束日。 公司的赞助商是Gores Sponsor XI LLC，一家开曼群岛的豁免有限责任公司（“赞助商”）。 公司首次公开发行（“IPO”）的注册声明已于2026年6月22日被宣布生效。2026年6月24日，公司完成了35,880,000股（“股份”）的IPO，其中包括承销商行使购买权，以发行价购买最多4,680,000股股份，以覆盖超额认购。每股售价为10.00美元，为公司带来358,800,000美元的毛收入。每一股份由公司一股A类普通股组成，面值每股0.0001美元（“A类普通股”），以及公司四分之一股认股权证（每一份，为“认股权证”），每一整份认股权证授权持有人以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。 同时，在首次公开募股（IPO）结束的同时，根据《私募配售股份购买协议》，公司按照每股10.00美元的价格向主承销商完成了22.5万股A类普通股（“私募配售股份”）的私募销售，为公司带来了225万美元的毛收入。私募配售股份与IPO中包含的A类普通股相同，除非在公司IPO注册声明中有其他披露。此类销售未支付任何承销折扣或佣金。私募配售股份的发行是根据1933年《证券法》第4(a)(2)条所含的免注册豁免进行的。 承销费用总额为22,556,484美元，其中包括250,000美元的现金承销费、10,764,000美元的递延承销费、10,764,000美元的递延顾问费，以及778,484美元的其他承销费用。 公司管理层对首次公开募股（IPO）净收入的特定用途以及私募股份的销售拥有广泛的自由裁量权，尽管其中绝大部分净收入打算普遍用于完成一项业务合并。公司必须在协议达成时，完成一家或多家业务合并，该等公司的合计公允市场价值至少等于信托账户（下定义）中持有的净资产（不包括递延承销佣金及信托账户所获收入的已付或应付税款）的至少80%。 商业合并。公司仅会在商业合并完成后，若合并后的公司拥有或收购了目标公司50%或更多的已发行和流通的投票股份，或以其他方式获得了对目标公司业务的控制权，足以使其无需根据1940年《投资公司法》（以下简称“《投资公司法》”）注册为投资公司时，才会完成商业合并。公司无法保证能够成功完成商业合并。 公司将根据本协议所述的限制，在初始业务组合完成时，为其公众股东提供以每股价格赎回其全部或部分A类普通股的机会，该价格以现金支付，等于初始业务组合完成前两个工作日存入信托账户的总额（包括该等利息，扣除每年高达60万美元的金额，该金额可用于或符合用于满足监管合规要求及其他相关费用、营运资金需求，每种情况均受本协议所述限制，和/或支付税款（如对本公司征收了《2022年降低通胀法案》规定的1%美国联邦消费税，则该税款应予排除），除以当时已发行和流通的公众A类普通股数量，并遵守适用法律。如本招股说明书所述，修订后的重述的章程将规定，公众股东连同该股东的任何关联方或与该股东共同行动或作为“集团”（根据交易所法案第13条定义）的任何其他人士，将受限制，不得赎回其股份，其赎回总额超过公开发售中出售股份总额的15%。 若公司寻求股东批准，公司仅在其根据开曼群岛法律获得一项批准商业合并的普通决议时，方可完成商业合并，该决议需经公司股东大会上代表的有表决权股份多数票通过（该等股份由股东亲自或委托代理人出席并投票）。若根据适用法律或证券交易所上市要求无需股东投票，且公司出于商业或其他原因决定不举行股东投票，则公司将根据其修订并重述的章程，依据证券交易委员会（“SEC”）的收购要约规则进行赎回，并在完成商业合并前，向SEC提交包含与股东委托书所包含实质性相同信息的收购要约文件。若公司就商业合并寻求股东批准，主理人已同意将其创始人股份（如注释4所述）及在IPO后购买的任何公众股份投赞成票以批准商业合并，并放弃就任何该等股份在股东投票批准商业合并事宜中的赎回权。此外，每位公众股东均可选择不投票而赎回其公众股份，若其投票，则无论其是否投票赞成拟议的商业合并。 尽管有前述规定，若公司寻求股东批准进行业务合并，且公司未根据要约收购规则进行赎回，则根据公司修订并重述的章程，任何公众股东，连同该股东的任何关联方或与该股东共同行动或构成“集团”（根据1934年《证券交易法》第13条修订（以下简称“《证券交易法》”）定义的任何其他人士），在未经公司事先书面同意的情况下，将不得赎回超过公共股份总额15%的股份。 发起人已同意：(a) 免除就其持有的与业务合并完成相关的创始人股份、私募股份及公众股份所拥有的赎回权，以及 (b)不会提议修改经修订重述的章程，若公司未 在完成窗口期（如下定义）内完成一项商业合并，或（ii）涉及股东权利或初始商业合并活动之前的任何其他条款，除非公司向公众股东提供与其任何此类修订一并赎回其公众股份的机会，并且（iii）如果公司未能完成商业合并，则放弃其就创始人股份和私募配售股份从信托账户获得清算分配的权利。 公司须于2028年6月24日（若公司于2028年6月24日前已签署最终协议进行首次业务合并，则须于2028年9月24日）或公司董事会批准的更早清算日期前完成公司的首次业务合并。因此，如招股说明书所述，自IPO交割日起，公司将有最长27个月的时间完成其首次业务合并。如果公司无法完成其业务合并，公司将按每股价格赎回100%的公众股份，该价格以现金支付，等于当时存入信托账户的总额（包括该等款项产生的利息，扣除每年高达60万美元用于营运资金需求的部分，该等扣除受招股说明书所述限制），和/或支付公司税款（若任何此类税款被征收，则该税款应排除2022年《降低通胀法案》实施的1%美国联邦消费税），以及最高10万美元的利息用于支付清算费用，以上金额将按当时流通的公众股份数量进行分配，并受适用法律约束，如招股说明书所述。 若公司预期可能无法在上述24个月（或27个月）期限内完成其初始业务合并，公司可寻求股东批准，修改其修订后的章程，以进一步延长公司必须完成初始业务合并的日期。若公司寻求股东批准延期，且相关修订经公司董事会实施，公司公众A类普通股持有人将有机会赎回其股份，并遵守适用法律。若公司未能在交割期内完成业务合并，主承销商已同意放弃其就创始人股份及私募配售股份的清算权。然而，若主承销商在IPO期间或之后收购公众股份，则若公司未能在交割期内完成业务合并，该等公众股份将有资格从信托账户获得清算分配。承销商已同意，若公司未能在交割期内完成业务合并，则放弃其持有的信托账户中递延承销佣金（见注释5）的权利，且在此情况下，该等款项将计入信托账户中可用于资助公众股份赎回的资金。若发生此类分配，剩余可供分配资产每股价值有可能低于IPO每股价格（10.00美元）。 赞助方已同意，若任何第三方就向公司提供的服务或销售的产品，或就公司与该潜在目标企业签署的书面意向书、保密协议或其他类似协议或业务合并协议而提出的索赔，导致信托账户中的资金减少至低于（1）每股10.00美元和（2）信托账户清算之日实际持有的每股金额中较低者（若因信托资产价值减少导致每股金额低于10.00美元，且已扣除已支付或应付税款），则赞助方将对公司承担责任。此责任不适用于任何已放弃信托账户中持有的全部或部分资金的第三方或潜在目标企业，也不适用于公司根据1933年证券法（修订版）（“证券法”）对首次公开募股承销商的某些责任所提供的赔偿的任何索赔。此外，若已签署的放弃协议被认定对第三方不可执行，则赞助方不应对该第三方索赔的任何责任承担责任。公司将通过努力促使所有供应商、服务提供者（不包括公司的独立注册公共会计师事务所）、潜在目标企业或与公司进行业务往来的其他实体与公司签署协议，放弃其就信托账户中持有的任何款项的任何权利、所有权、利益或索赔，以减少赞助方因债权人索赔而必须赔偿信托账户的可能性。在这种情况下，剩余资产（包括信托账户资产）的每股价值可能低于首次公开募股的每股发行价。 2. 重要会计政策 表述基础 随附未经审计的简要财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，GAAP）编制的，用于中期财务信息，并遵循美国证券交易委员会（SEC）10-Q表格的说明以及SEC S-X条例第8条的规定。根据SEC中期财务报告的规则和法规，通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被简化和省略。因此，它们不包括所有必要的信息和脚注，以对财务状况、经营成果或现金流量进行全面陈述。根据管理层意见，随附的未经审计的简要财务报表包含了所有必要的调整，包括正常重复发生的调整，以确保对所列期间财务状况、经营成果和现金流量的公允陈述。 随附的未经审计的简要财务报表应与公司于2026年6月23日向美国证券交易委员会（SEC）提交的首次公开发行（IPO）最终招股说明书，以及公司于2026年6月3日向美国证券交易委员会（SEC）提交的S-1注册声明表一并阅读。