杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年9月24日版）

产品概述

发行人：Jefferies Financial Group Inc.

产品名称：2029年9月27日到期、与标普500指数挂钩的优先自动赎回或有息障碍票据

总本金金额：未披露

发行价格：面值100%

票面本金金额：每张1000美元

定价日期：2026年5月11日

原始发行日期：2026年9月25日

息票观察日期：自2026年12月22日起每季度一次，具体日期见产品补充说明

息票支付日期：自2027年9月22日起每季度一次，具体日期见产品补充说明

赎回观察日期：自定价日期起约一年后每季度一次

赎回支付日期：具体日期见产品补充说明

到期日：2029年9月24日，可能根据产品补充说明中描述的情况推迟

估值日期：2029年9月27日，可能根据产品补充说明中描述的情况推迟

标的资产：标普500®指数（“SPX”）

息票特征：或有息票支付。如果在适用的息票观察日期，标的资产的观察值大于或等于其息票障碍值，则票据将在适用的息票支付日期支付17.50美元的或有息票支付。

赎回特征：自动赎回。如果在任何赎回观察日期（自定价日期起约一年后），标的资产的观察值等于或大于其赎回值，则票据将被自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日期收到赎回支付金额，并且不会支付任何进一步的款项。

到期支付：

• 如果最终值大于或等于阈值，您将收到等于面值加上任何可能到期的或有息票支付金额的到期支付金额。
• 如果最终值低于阈值，您将收到低于每张票据面值的到期支付金额，可能损失部分或全部投资。
• 如果最终值大于或等于阈值，您还将收到最终息票支付金额，前提是最终息票观察日期标的资产的观察值大于或等于其息票障碍值。

初始值：定价日期标的资产的指数收盘价

观察值：适用息票观察日期或赎回观察日期标的资产的指数收盘价

最终值：估值日期标的资产的指数收盘价

息票障碍值：未披露

赎回值：未披露

阈值：未披露

指定货币：美元

CUSIP/ISIN：未披露

簿记或凭证票据：簿记形式

营业日：未披露

代理人：未披露

计算代理人：Jefferies Financial Services, Inc.

受托人：未披露

定价日期的估计价值：约989.60美元，或与该估计值相差30.00美元

募集资金用途：未披露

上市地点：未上市

利益冲突：Jefferies LLC可能参与与票据相关的交易，这可能产生利益冲突。

风险因素

• 结构相关风险：您可能损失部分或全部投资，投资回报有限，可能无法收到任何或有息票支付，如果票据被赎回，您将面临再投资风险，票据支付与标的资产价值之间的联系仅限于息票观察日期、赎回观察日期和估值日期。
• 估值和市场相关风险：票据的市场价格将受到许多不可预测因素的影响，定价日期的估计价值将低于发行价格，估计价值是基于内部融资利率计算的，可能低于二级市场利率，票据不会在任何证券交易所上市，二级交易可能有限。
• 利益相关风险：计算代理人将就票据做出决定，交易和套期保值活动可能产生利益冲突。
• 标的资产相关风险：投资票据不等于投资标的资产或标的资产中的证券，标的资产的历史表现不应被视为其期限内的未来表现的指标，您必须依靠您自己对标的资产的优点的独立评估。
• 税收相关风险：投资票据的税收后果不确定，美国持有人可能需要将票据归类为收入预付衍生品合同，非美国持有人可能需要支付30%的预扣税。

标的资产

标普500®指数：包括美国经济主要行业中的500家公司的一个代表性样本，旨在提供普通股价格变动模式的指示。

计算方法：基于相对市场价值加权方法，使用基期（1941年至1943年）的累计平均市场价值作为基准。

指数维护：包括监控和完成公司增减、股份数量变化、股票分割、股票红利以及公司重组或分拆导致的股价调整。

历史表现：历史数据不一定是未来表现的指标。

许可协议：标普500®指数是S&P Dow Jones Indices LLC或其附属公司（“SPDJI”）的产品，已获得Jefferies Financial Group Inc.（“发行人”）的许可使用。发行人的票据未受SPDJI、道琼斯、标准普尔或其各自的附属公司的赞助、认可、销售或推广。

套期保值

为了履行票据的付款义务，在发行票据时，我们可能选择与一个或多个我们的子公司签订某些套期保值安排（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。

税收相关风险

• 美国持有人：票据的税收后果不确定，美国持有人可能需要将票据归类为收入预付衍生品合同，可能需要支付预扣税。
• 非美国持有人：非美国持有人可能需要支付30%的预扣税，还可能受到FATCA的预扣税影响。

分销计划

Jefferies LLC将作为我们的代理人，协助票据的发行。我们可能直接向投资者出售票据，也可能通过Jefferies LLC或其他中介机构销售。

其他监管限制

• 欧洲经济区：票据不面向零售投资者。
• 英国：票据不面向零售投资者。
• 中国：票据在中国不构成公开要约。
• 香港：票据除结构性产品外，在香港未出售或推广。
• 印度尼西亚：票据在印度尼西亚不构成证券出售要约或购买要约。
• 日本：票据在日本未注册，也未向日本居民或任何人出售。
• 马来西亚：票据在马来西亚未进行任何合规行动。
• 菲律宾：票据在菲律宾未注册。
• 新加坡：票据在新加坡未注册为招股说明书。
• 韩国：票据在韩国未注册。
• 台湾：票据可在台湾境外向台湾居民投资者提供，但不得在台湾出售。
• 泰国：票据未获得泰国证券交易委员会的批准。

利益冲突

Jefferies LLC将参与票据的分销，并可能产生利益冲突。