资讯早间报

隔夜夜盘市场走势

• 国内期货主力合约多数下跌，焦煤、焦炭跌超7%，纯碱、玻璃跌超6%，烧碱跌超4%，甲醇、20号胶、热卷、燃料油跌超2%。
• 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.97%报3338.5美元/盎司，COMEX白银期货跌2.44%报38.325美元/盎司。
• 国际油价走弱，美油主力合约收跌1.65%，报65.07美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.36%，报67.60美元/桶。
• 伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期铜跌0.59%报9796美元/吨，LME期锌跌0.40%报2829美元/吨，LME期镍跌1.33%报15265美元/吨。
• 国际农产品期货小幅下跌，美大豆跌0.32%，美玉米跌0.48%，美豆油跌0.71%，美豆粕跌0.53%，美小麦涨0.46%。

重要资讯

宏观资讯

1. 航运：上海出口集装箱运价指数综合指数报1592.59点，跌54.31点；中国出口集装箱运价综合指数报1261.35点，跌3.2%。
2. 财政：上半年全国一般公共预算收入115566亿元，同比下降0.3%；税收收入92915亿元，下降1.2%；非税收入22651亿元，增长3.7%。
3. 证监会：精准防控资本市场重点领域风险，化解房企债券违约风险，推动融资平台债务风险化解和市场化转型，严厉打击私募违法违规和非法证券期货活动。
4. 统计局：1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额34365.0亿元，同比下降1.8%；采矿业利润同比下降30.3%；电力、热力、燃气及水生产和供应业利润增长3.3%。
5. 国际关系：美国总统特朗普希望维持2010年新削减战略武器条约中对美俄战略核武器部署的限制；美国高级别商界代表团即将访华；美国总统特朗普表示已与欧盟达成贸易协议，对欧盟输美商品征收15%的关税。

能化期货

1. 月均价期货：证监会同意大连商品交易所线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯月均价期货注册；大商所发布三个化工品月均价期货合约及相关规则。
2. 欧佩克+：欧佩克+联合部长级监督委员会预计不会对当前的增产计划做出调整，8个成员国将在8月起将总产量每日增加54.8万桶。

金属期货

1. 广期所：非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2509合约上单日开仓量不得超过3000手。
2. 光伏行业：工业和信息化部推动落后产能有序退出，强化规范条件的政策引导作用，常态化开展质量抽查工作。
3. 广期所：正在积极推进铂、钯期货与氢氧化锂期货的研发及上市工作，有望于今年上市；推进光伏组件期货的研发工作。
4. 上期所：铜库存减少11133吨，铝库存增加6968吨，锌库存增加4789吨，铅库存增加919吨，镍库存增加174吨，锡库存增加269吨。
5. 巴西生铁：部分生产商考虑停止运营，原因是关税令美国客户的需求减少。
6. 黄金：基金经理对黄金的看涨押注升至今年4月以来的最高水平，净多头头寸增加19%，至170868份合约。

黑色系期货

1. 大商所：非期货公司会员或者客户在焦煤期货JM2509合约上单日开仓量不得超过500手，在焦煤期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。
2. 锰系行业：高、中、低、微碳锰铁生产企业节能减排30%；硅锰合金生产企业节能减排40%；几大铁合金生产企业已主动扩大工厂的锰矿储备量，已锁定近百万吨原料。
3. 加纳锰矿：雨季影响下，5-7月份发运量分别减量47%、58%、43%，预计将持续到11月份。
4. 钢厂：高炉开工率83.46%，环比持平；高炉炼铁产能利用率90.81%，环比减少0.08个百分点；钢厂盈利率63.64%，环比增加3.47个百分点；日均铁水产量242.23万吨，环比减少0.21万吨。
5. 港口库存：全国45个港口进口铁矿库存总量环比增加5.17万吨；全国47个港口进口铁矿库存总量环比增加14.17万吨。
6. 焦炭：河北、山东市场钢厂对焦炭采购价上调50/55元/吨。
7. 建筑钢材库存：城市总库存量为751.03万吨，较上周环比增加11.66万吨；建筑钢材库存总量为397.46万吨，较上周环比增加4.29万吨。

农产品期货

1. 马来西亚棕榈油：7月1-25日出口量环比减少15.22%。
2. 美国大豆：民间出口商报告向墨西哥出售102870吨玉米和14.25万吨大豆，向韩国出售14万吨玉米。
3. 油厂大豆压榨：第30周（7月19日至7月25日）油厂大豆实际压榨量223.89万吨，开机率为62.94%。
4. 农产品消费：农业农村部等10部门印发《促进农产品消费实施方案》，提出优化绿色优质产品供给，满足多层次消费需求等多项措施。

金融市场

金融

1. 中国资本市场学会：在上海召开成立大会，证监会主席吴清出席会议并讲话。
2. 中信证券：本轮水牛行情能否演化为全面牛市需要观察后续基本面好转情况；科创板有望迎来补涨行情。
3. 国际金融投资专家：认为美国资产时代已步入尾声，全球资金正转向中国。
4. A股市场：三大指数连续刷新年内新高，上证指数突破3600点关口；机构建议淡化宏观扰动因素影响，保证持股稳定性。
5. 上市银行：42家上市银行全部实施2024年年度现金分红，分红总额合计超6300亿元。
6. A股定增市场：今年以来已有74家公司完成定增，募资总额达6590亿元，较去年同期有明显增长。

产业

1. 国务院国资委：高度重视新一代人工智能技术快速演进，全面推进人工智能产业高质量发展。
2. 中信智库：预计国内各家大型云厂商在日均Token消耗达到30万亿Token时会感受到算力紧张。
3. 中金公司：中国将加速人工智能在产业领域的深度赋能，推动效率革命与模式创新。
4. 上海人工智能实验室：发布十项突破性科学智能联合创新成果，浦东将释放医疗、气象、教育等领域超过30个应用场景。
5. 中国上市公司协会会长：指出光伏行业必须限产量，稳住价格、保住效益，企业要以销定产，推行零库存管理。
6. 深圳市充电宝行业：召开合规指导暨健康发展座谈会，围绕提升充电宝产品质量、完善质量控制体系等议题展开深入研讨。
7. 智能眼镜：XREAL的创始人兼CEO徐驰表示，行业的“iPhone时刻”将在2027年或2028年到来。
8. 内地电影票房：7月27日突破3亿元。

海外

1. 美国商务部长：表示美国总统特朗普开启了世界最大经济体之一的大门，欧盟将开放其20万亿美元的市场。
2. 欧洲议会国际贸易委员会主席：对美欧达成的贸易协议表示强烈不满，认为该协议远未达成平衡，甚至可能对欧洲造成长期伤害。
3. 美国国务卿：称总统特朗普对于等待俄罗斯采取行动结束俄乌冲突的耐心正逐渐消退。
4. 韩国经济副总理：将同美国财长斯科特·贝森特会晤，就韩美关税问题展开最后协商。
5. 日本佐贺县玄海核电站：发现有3架无人机飞行，九州电力判断这一情况可能会对核电站运行产生影响。

国际股市

1. 美股投资者保证金账户借款余额：首次突破1万亿美元，创下历史纪录，市场分析认为反映了散户的交易情绪高涨，是一个潜在的危险信号。
2. 美国与欧洲达成的贸易协议：市场希望押注美国将达成一系列的协议，但不确定性的情况更糟。

商品

1. 广期所：正在积极推进铂、钯期货与氢氧化锂期货的研发及上市工作，有望于今年上市；加快推动电力期货研发上市。
2. 银价：今年以来持续走高，个人投资者参与白银投资增加，多家银行开始上架白银饰品、投资银元宝等产品。
3. 焦煤期货：连续6个交易日飙涨35%后遭遇重创，交易所密集风险提示和限仓措施下迎来降温。

债市

1. 债券基金：7月超半数债券基金业绩告负，受多重因素影响，近期债市出现显著调整，债券基金净值普遍承压。

投资建议

• 投资有风险，入市需谨慎。