红包 招商电子 华为2026全联接大会点评 昇腾960推出时间提前 灵衢架构助力全芯片体系打造超

太阳基于灵衢UnifiedBus打造超节点和超节点集群，并开发11颗关键芯片，涵盖通算、智算、互联、存储、管理等领域。玫瑰算部分包括鲲鹏和昇腾处理器；玫瑰联部分涉及灵衢互联芯片、NPO高密光引擎和网卡芯片；玫瑰存部分包括智能存储芯片、硬盘控制芯片和存储控制芯片；玫瑰管部分涵盖灵衢管理芯片和设备管理控制芯片。

昇腾芯片推出进度提前，未来将坚持一年一代的演进节奏，2028年和2029年将推出昇腾970和980芯片，算力规格继续翻倍，访存带宽、访存容量、互联带宽等大幅提升。玫瑰昇腾960DT和960PR分别于2027年一季度和三季度准备就绪，FP8算力达2 PFLOPS（960DT）和8 PFLOPS（960PR），片上HBM最大支持288GB，访存带宽9.6TB/s。太阳昇腾960超节点单节点支持4096卡规模，最大提供8 EFLOPS FP8算力，HBM容量达1PB，风冷和液冷版本分别于2027年Q2和Q3上市。

太阳光互联技术采用业界首个量产NPO光引擎，单引擎传输容量7.2T，与灵衢总线协议共同构建可规模扩展的超节点互联系统，华为NPO光互联产品即将规模量产。太阳鲲鹏通算硬件超节点全面升级，基于灵衢全光网最大支持4096节点，具备256TB统一内存池。

投资建议：国产算力体系中昇腾整体出货量最大，关注国产算力芯片产业链公司，包括：①代工（中芯国际、华虹公司等）；②封测（盛合晶微、通富微电、长电科技、伟测科技等）；③设备（北方华创、拓荆科技、中微公司、中科飞测、芯源微、华海清科、精测电子、长川科技、京仪装备、骄成超声、金海通、矽电股份、精智达等）；④存储（长鑫科技、长存控股等）；⑤EDA/IP（华大九天、概伦电子、广立微等）。