（2026.09.07-2026.09.11）：Smart beta组合跟踪周报

Smart beta组合跟踪周报（2026.09.07-2026.09.11）

• 导读：上周（2026年09月07日至2026年09月11日），成长50、成长优选组合表现较优。
• 投资要点：
  • 价值Smart beta组合：上周，价值50组合、价值均衡50组合的周收益率分别为-0.77%、-2.89%。今年以来，价值50组合、价值均衡50组合的年收益率分别为1.93%、-9.05%。
  • 成长Smart beta组合：上周，成长50组合、成长均衡50组合的周收益率分别为2.08%、-1.24%。今年以来，成长50组合、成长均衡50组合的年收益率分别为13.79%、8.04%。
  • 小盘Smart beta组合：上周，小盘50组合、小盘均衡50组合的周收益率分别为-4.10%、-2.41%。今年以来，小盘50组合、小盘均衡50组合的年收益率分别为2.12%、6.85%。
  • 生命周期优选组合：上周，成长优选、成熟稳健、初创优选、困境反转的周收益率分别为1.43%、-2.36%、-4.57%、-0.71%。今年以来，成长优选、成熟稳健、初创优选、困境反转的年收益率分别为18.58%、10.11%、-1.41%、-0.87%。
• 组合分类：
  • 风格分类：根据2024年10月5日发布的专题报告，选取价值、成长、小盘风格，构建50组合及均衡50组合。
  • 生命周期分类：根据2025年6月6日发布的专题报告，将A股上市公司划分为初创、成长、成熟、整合四个阶段，构建相应阶段的优选组合。
• 业绩表现汇总：
  • 价值Smart beta组合：上周、本月、今年以来收益表现分别为-0.77%、-2.89%、1.93%、-9.05%。
  • 成长Smart beta组合：上周、本月、今年以来收益表现分别为2.08%、-1.24%、13.79%、8.04%。
  • 小盘Smart beta组合：上周、本月、今年以来收益表现分别为-4.10%、-2.41%、2.12%、6.85%。
  • 生命周期优选组合：上周、本月、今年以来收益表现分别为1.43%、-2.36%、-4.57%、-0.71%（初创优选）、18.58%、10.11%、-1.41%、-0.87%（成熟稳健）、-4.57%、-0.71%（初创优选）、18.58%、10.11%（成长优选）、-1.41%、-0.87%（困境反转）。
• 风险提示：市场环境变动风险、有效因子变动风险。