Zeta Global美股招股说明书(2026-09-11版)

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) 正在根据 1933 年证券法第 424(b)(5) 条进行股票发行，计划发行最多 2500 万美元的 A 类普通股，用于支付服务提供者的服务费用。股票发行将分多个财季进行，具体发行数量取决于相关支付日期的应付款项和 A 类普通股的成交量加权平均交易价格。

公司概况 Zeta 是一家领先的 AI 驱动的全渠道数据驱动云平台，为企业提供消费者智能和营销自动化软件。公司通过软件在所有可触及的渠道（包括电子邮件、社交媒体、网络、聊天、连接电视和视频等）上提供个性化营销，帮助品牌实现规模化个性化体验、精确衡量影响并优化营销支出以增加投资回报率。Zeta 的核心产品是 Zeta 营销平台（ZMP），该平台以身份数据为核心，利用生成式 AI 和机器学习技术，分析数十亿的结构化和非结构化数据信号，预测消费者意图，优化信息，并驱动跨所有渠道的个性化信息传递。ZMP 通过原生集成营销渠道和与第三方应用程序接口集成，使品牌能够与消费者建立联系。ZMP 的数据驱动算法和流程可实时学习和优化每个客户的营销计划，产生“飞轮效应”，使客户能够实时测试、学习和改进其营销计划。Zeta 还提供 Zeta SuperGraph™ 和 Zeta Answers 等产品，分别用于改进身份解析和提供消费者洞察。

风险因素 投资 Zeta 的 A 类普通股涉及高风险。主要风险包括：

• 业务和收入增长依赖于获取、增长和保留超规模客户。
• 销售周期长，难以预测收入。
• 经营结果可能波动，难以预测。
• 平台和解决方案的质量可能因增长管理不当而下降。
• 行业竞争激烈，若无法有效竞争或创新，将损害业务、经营结果和财务状况。
• 收购或战略投资可能难以识别和整合，分散管理注意力，扰乱业务，并损害股东价值。
• 技术行业受到越来越多的审查，可能面临美国联邦或州政府或国际监管机构的行动。
• 业务和平台的有效性依赖于在线收集和使用数据的能力，新的消费者工具、监管限制和潜在的网络浏览器和移动操作系统变化都可能威胁到数据收集能力。
• 未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准和要求可能对业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
• 对第三方数据中心、系统、技术和人工智能模型的依赖可能对业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
• 未能检测或防止欺诈或恶意软件入侵可能损害业务声誉、财务绩效和经营结果。
• 未来私营实体和收件箱服务提供商采用的标准可能干扰平台的有效性和业务开展能力。
• 未能遵守关于 AI 开发和使用的不断发展的监管框架可能对业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
• 经济和市场状况可能因美国贸易政策的变化而发生变化，并对业务或客户业务产生不利影响。
• 新增债务或发行新债务或股权证券。
• 自然灾害和人为问题可能中断业务和运营。

股票发行详情

• 发行股票：最多 2500 万美元的 A 类普通股。
• 发行价格：取决于相关支付日期的应付款项和 A 类普通股的成交量加权平均交易价格。
• 发行方式：直接销售。
• 发行费用：预计约为 25,000 美元，不涉及承销商或包销费用。
• 股票交易场所：纽约证券交易所（NYSE），股票代码为“ZETA”。

其他信息

• Zeta 的 A 类普通股和 B 类普通股通常会合并投票。
• 公司董事会可发行优先股，但发行优先股可能对普通股股东产生不利影响。
• 公司章程和公司细则包含可能延迟、推迟或阻止其他方收购公司控制权的条款。
• 公司董事会分为三个类别，每类任期三年，交错选举。
• 公司章程和公司细则规定了股东提案和董事提名的事先通知程序。
• 公司章程和公司细则规定了法院选择条款，除非公司书面同意选择替代性论坛，否则任何诉讼、行动或程序都将由特拉华州衡平法院或纽约州纽约市的美国联邦地区法院专属管辖。
• 公司可发行债务证券，具体条款将在相关补充说明中列出。
• 公司可发行存托股份、认股权证、购买合同或单位，具体描述将在相关补充说明中列出。
• 全球证券将通过 DTC、Clearstream 或 Euroclear 进行交易。

结论 Zeta 正在通过股票发行筹集资金，用于支付服务提供者的服务费用。公司业务涉及高风险，投资者应仔细阅读风险因素并谨慎投资。