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大和证券这份研报的核心内容是什么？
大和证券发布研报上调中国重汽评级至“买入”，目标价由29.4港元上调至49.2港元。报告认为海外需求强劲，预计公司2026至2028年将进一步扩大市占率，2026至2027年收入预测上调17%至20%，2026至2028年每股盈利预测较市场共识高5%。
重卡行业未来发展趋势如何？
重卡行业未来发展趋势显示海外需求强劲，预计2026年行业国内销量约80万至85万辆，海外逾40万辆。中国重汽国内市占目标约19%，海外销量逾20万辆。电动卡车表现优异，上半年销量约2.5万辆，同比升约140%，首次成为内地市占第一。海外市场布局方面，非洲及东南亚分别占海外销售约47%及约28%，管理层看好非洲及东南亚基建与矿业需求，指引拉美同比增长逾70%、澳洲同比增长逾100%。
研报重点分析了哪些方面？
研报重点分析了海外需求强劲带来的市占率扩大机会，预计2026至2028年将进一步扩大。报告上调了公司收入和每股盈利预测，2026至2027年收入预测上调17%至20%，2026至2028年每股盈利预测较市场共识高5%。此外，报告关注电动卡车表现，上半年销量约2.5万辆，同比升约140%，首次成为内地市占第一，并分析了海外市场布局，特别是非洲及东南亚的基建与矿业需求。
当前重卡市场现状如何判断？
当前重卡市场现状显示海外需求强劲，预计2026年行业国内销量约80万至85万辆，海外逾40万辆。中国重汽国内市占目标约19%，海外销量逾20万辆。电动卡车市场表现优异，上半年销量约2.5万辆，同比升约140%，首次成为内地市占第一。非洲及东南亚市场占海外销售约75%，管理层看好该区域基建与矿业需求，指引拉美同比增长逾70%、澳洲同比增长逾100%。
研报是否存在需要关注的风险提示？
研报提示需关注行业政策变化风险，如7月起强制安装自动紧急制动系统导致第二季需求提前，可能影响后续季度销量波动。海外市场布局存在地缘政治和基建投资不确定性，非洲及东南亚市场依赖基建与矿业需求，若该领域投资放缓可能影响销量增长。此外，电动卡车市场虽表现优异，但需关注技术迭代和竞争加剧带来的挑战，管理层目标2026年电动卡车达到底线盈亏平衡，2027年出口1,000辆，实现盈利仍需时间验证。