MongoDB-Inc-A- MDB -2027财年第二季度业绩电话会

MongoDB 2027 财年第二季度财报电话会议总结

核心业绩

• 总收入为 7.72 亿美元，同比增长 30%，创下自财年 24 年以来最高的季度增长水平。
• Atlas 收入同比增长约 29%，连续第五个季度增长，主要受大型企业客户和人工智能动力推动。
• E 和其他业务同比增长 36%，得益于“随处运行”能力的广泛优势。
• 非间隙运营利润率为 24%，显示运营模式的强大实力。
• 客户总数达到 70,600 名，期间新增了 2,900 名净新客户，客户总数接近增长了四分之一。
• Atlas 向量搜索的采用率超越公司其他业务，显示出在人工智能工作负载方面强劲的早期势头。

业务亮点

• 核心业务：跨地域部署的优势是本季度增长的关键因素，金融服务、医疗保健、科技领域的客户将最苛刻、最关键的工作负载运行在 MongoDB 上。
• 人工智能工作负载：越来越多企业选择 MongoDB 平台来运行人工智能工作负载，体现在 Atlas、Vector Research 和 Voyage Embandings 的采用上。
• 企业现状：在现有数据之上构建代理是一个自然的延伸，代理实际需要的数据是实时运营数据，而非仓库中存放的过时副本。
• 向量搜索和嵌入：内置的向量搜索和嵌入功能，代理无需连接多个独立系统，而是连接到一个平台。
• 边缘实验室：多个领先实验室利用“地图”处理对其产品发布至关重要的工作负载，例如一家实验室将聊天内存系统迁移到“地图”上，运行速度比“播客”快十倍。
• “地图”全托管 MCP 服务器：开发者和代理在使用楼层代码、Codex 和 groc 账单时，能够更便捷地直接连接到 MongoDB，同时也支持使用认知公司（Cognition）推出的 herser 和 devin 等流行编程工具。
• AI 原生企业：许多 AI 原生企业从一开始就选择 Atlas，或先在 Chrome 驱动型开发平台等地方起步，当它们遇到扩展瓶颈时，便迁移到 MongoDB。
• 萤火虫（Fireflies）：一家独角兽 AI 原生创业公司，从一开始就选择 Atlas，并已运行四十多个微服务。
• Voyage 和向量重新链接模型：Voyage 客户数量大致翻了一番，今年 8 月，已将自动化的 Voyage 嵌入式技术引入了图数据库 Atlas 的 ClickHouse 研究设置中。
• 欧盟律师事务所 Eve：使用 Voyage AI 支持的 Atlas 嵌入和 relanking API（排名为 3.2）的技术，从大量案件文件中提取最相关的证据。

企业级产品

• 受管治的、自我管理的环境：为 EA 带来了搜索和向量搜索功能，从而缩小了我们云服务与自我管理体验之间的差距，需求应运而生，并迅速席卷各行业。
• 美国主要银行：将相同的环境扩展到了员工顾问的生成式人工智能和语义搜索，通过将运营数据搜索和向量检索相结合，实现聊天机器人、产品搜索和文档智能。
• 水合部署：越来越多的客户对话涉及在 EA 和 Atlas 上的客户同时跨多个云和自管理环境运行，例如英国全国建筑协会。
• 全国建筑协会：将其不断增长的速度层应用程序运行在 EA 和 Atlas 上，同时让会员能够通过所有数字渠道实时访问账户和交易数据。

未来展望

• Atlas：预计第三季度总收入增长约为 26%，全年增长预期上调至约 27%，主要得益于 Atlas 的强劲表现。
• EA 及其他业务：全年收入预期上调至财政 27 年约 11% 的增长，预计下半年将基本持平。
• 盈利能力：预计 27 财年的营业利润率将扩大约 250 个基点，将继续在产品和市场拓展两方面投资关键增长计划。
• 自由现金流：预计全年自由现金流转化率将在长期目标区间 80% 至 100% 的上限。
• 第三季度指引：预计总收入为 7.561 亿美元至 7.61 亿美元，同比增长 20% 至 21%；运营非间隙收入为一亿五千二百一十万至一亿五千六百一万美元，运营利润率约为 25.5%。
• 全年指引：预计总收入为 29.9 亿美元至 30.3 亿美元，代表全年增长率为 21% 至 23%；运营收入将达到十六亿一千六百六十万至十六亿三千六百万美元，实现约 21% 的运营利润率；每股非间隙净利润为 6.39 美元至 6.58 美元。

总结

MongoDB 在 2027 财年第二季度展现了强劲的表现，并在 Atlas、EA 和人工智能工作负载方面实现了全面增长。AI 动力推动着 Atlas 和 EA 的增长，两者并非相互牺牲，而是成为持久的增长动力。公司对未来的增长充满信心，并继续专注于通过负责任地投资业务来提升长期股东价值。