ST亚光机构调研纪要

调研日期: 2026-09-02 亚光科技集团股份有限公司成立于2003年，专注于高性能多混材料船艇的研发、设计、生产和销售，是国内大型游艇、商务艇及特种艇系统解决方案提供商之一。太阳鸟游艇以“传递感动，创造美好”为经营理念，经过十年发展，已成为国内制造规模大、设计和研发技术水平高、品种结构齐全的多混材料船艇企业之一。公司的技术中心——湖南现代游艇技术研究与工业设计中心是国内的游艇研发设计平台，拥有游艇博士后工作站，也是国家高新技术企业。公司共拥有169项专利，其中发明专利3项，实用新型专利66项、外观设计专利100项。产品多次荣获各类国际国内设计大奖。2010年，公司成功开发了“多混设计、多混材料和多混工艺”技术，设计建造的海鸟系列42M“绿色”豪华双体游艇，打破了40M双体复合材料超级游艇的世界记录。2011年5月，太阳鸟游艇被国家工商总局商标局认定为国家驰名商标。2011年8月，太阳鸟游艇获亚洲最佳游艇制造商殊荣。2012年，太阳鸟游艇再次获中国创新设计红星金奖。现为中国船艇协会副会长单位、中国船舶工业协会会员单位、中国复合材料协会理事单位、中国专业标准化技术委员会专家单位、中国小艇标准化委员会副主任单位、美国游艇协会会员单位、国家小型船艇装备动员中心和国家大型游艇重点项目承担单位。 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、亚光目前重组是否有有效战投人,为什么现在没有任何消息 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请投资者关 您以公司正式公告为准,感谢关注。 2、公司重组进展到哪一步了 尊敬的投资者您好!公司庭外重组事项正常推进中,目前正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 3、亚光科技有否参与逐日工程? 尊敬的投资者您好!公司电子业务主要产品包括微波组件和模块、芯片等,面向国内整机单位配套,广泛应用于雷达、航天、电子对抗等领域,基于保密要求,具体应用信息不便披露,感谢关注。 4、预重整怎么样 尊敬的投资者您好!公司庭外重组事项正常推进中,目前正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。需要提示的是,公司后续是否进入重整程序以及重整结果存在不确定性,请您以公司正式公告为准,感谢关注。 5、招募产投人情况如何 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作,最终投资人尚未确定。后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展,感谢关注。 6、请问贵公司重组进展如何了?快18个工作日了,啥消息都没,发个投资方是哪个消息也好呀! 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 7、重组进展如何?是否可公布下参与名单 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 8、目前债权人沟通磋商情况怎么样?大部分债权人是否支持当前体外重组方案? 尊敬的投资者您好!公司庭外重组事项正常推进中,目前正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 9、半年报大额计提,后续还有没有大额债务、坏债继续计提的压力尊敬的投资者您好!公司将按照《企业会计准则》对各类资产进行减值测试,具体情况请您关注相关定期报告。感谢关注。 10、如果庭外重组谈判长时间无法达成协议,公司是否已经做好预案,会不会转向向法庭申请预重整? 尊敬的投资者您好!公司庭外重组事项正常推进中,目前正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 11、饶总,您好!我想问一下珠海太阳鸟游艇制造有限公司为什么半年时间亏损45455.32万元?尊敬的投资者您好!该子公司单体报表主要亏损原因系在上半年存在对其子公司的长期股权投资减值4.27亿元,未对上市公司合并报表 造成影响。感谢关注。 12、船艇业务资产处置进展如何?处置能不能带来现金流入?用来缓解公司债务压力? 尊敬的投资者您好!公司持续开展闲置资产盘活事项,陆续通过出售、对外出租等方式盘活闲置资产,推动资金回笼。其中,珠海园区主要通过市场化方式处置,2023年至2024年通过市场化出售回笼现金约1亿元,获得处置收益4000多万元,珠海仍有厂区继续出售处置;沅江园区则依托政府协同处置,分步推进,目前暂无重大进展。资产处置是公司回笼资金、缓解债务压力的途径之一,但进展及实际现金回笼效果存在不确定性,如有达到标准的资产处置等事项,公司将以公告形式披露。 13、我想问的是,重整有几家报名,这应该不违规吧!目前进展的什么地步! 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性 信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 14、目前庭外重组投资人遴选,尽调工作是否已经全部完成?谈判目前主要卡在哪些核心矛盾点,预计大概什么时间节点会有阶段性结果? 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 15、公司现在现金流持续紧张,军工电子业务,目前是否存在原材料采购、生产排产、订单交付受影响的风险?下半年有什么保障经营的预案? 尊敬的投资者您好!因公司现金流紧张,存在原材料采购、生产排产、订单交付受影响的风险。为切实化解债务风险、恢复经营能力,公司正重点推进以下工作:一是加大推进盘活闲置资产的力度,通过资产出售、出租等方式回笼资金;二是优化产品结构,淘汰低毛利订单,全力保障生产交付,努力改善经营业绩;三是在地方政府风险化解专班及清算组的统一指导下积极推进庭外重组工作,为后续合规进入法定重整程序夯实基础,系统性化解债务风险,同步引入具备深厚产业背景和协同资源的产业投资人,有效整合产业资源,实现业务赋能。通过前述措施的实施,公司力争早日实现"债务风险出清、主业恢复振兴、产业转型升级、治理规范高效、价值持续提升"这一目标,成为具有持续内生动力与长效回报能力的优质上市公司。 16、您好,请问庭外重整一共有几家投资意向人报名,目前到了什么进度,尽调完成了吗?谢谢。 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 17、介绍一下,关于公司庭外重组的工作进度吧。 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作,后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 18、贵公司下半年围绕哪些研发领域进行加大投入研发。当前公司资金紧张,军工订单是否正常生产和交付? 尊敬的投资者您好!公司在2025年年度报告披露了2026年度重点经营计划,其中提到"紧跟行业技术发展趋势,在微波模块组件产品方面继续开展三维异构集成攻关,着力实现工程化应用;重点突破MMIC单片集成电路GaN大功率技术。半导体分立器件向功率半导体和第三代半导体转型"。目前公司资金优先保障产品生产及交付,感谢您的关注。 19、请问贵司破产重整进行到什么阶段?为什么没有公告? 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作,最终投资人尚未确定。后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。需要提示的是,公司后续是否进入重整程序以及重整结果存在不确定性,请您以公司正式公告为准,感谢关注。 20、怎么还不出投资人公告? 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作,最终投资人尚未确定。后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。需要提示的是,公司后续是否进入重整程序以及重整结果存在不确定性,请您以公司正式公告为准,感谢关注。 21、请问公司的6g研发到了什么程度,可否量化生产。 尊敬的投资者您好!公司目前产品以军用配套为主, 6G通信技术目前在军用品领域尚未有大规模应用。公司将密切关注前沿技术的发展和运用,感谢关注。 22、现在报名的有哪些公司 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮 环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请投资者以公司正式公告为准,感谢关注。 23、您好!请问庭外重整有哪几家战投报名?进度如何? 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作。关于意向投资人报名等相关情况,属于招募遴选过程中的阶段性信息,具有重大不确定性。上市公司招募投资人环节包含报名与审核、尽调与反向尽调、提交投资方案、投资人遴选等环节,在前述每一轮环节均存在重大不确定性,可能存在招募情况反转等情形。公司将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请投资者以公司正式公告为准,感谢关注。 24、饶总好,请介绍下庭外重组进程,如果重整成功,亚光科技未来发展规划是怎样的?2027年有望摘帽吗? 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作,最终投资人尚未确定。后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。需要提示的是,公司后续是否进入重整程序以及重整结果存在不确定性,请您以公司正式公告为准,感谢关注。 25、贵公司庭外债务重组进展如何?债务重组产业投资人有哪几家报名? 尊敬的投资者您好!公司正在积极推进重整投资人招募和遴选相关工作,后续将严格按照监管规则及时以公告形式披露重大进展。请您以公司正式公告为准,感谢关注。 26、目前股东情况 尊敬的投资者您好!股东户数信息已在互动易公司声音栏