股指期货日报：股指探底回升 短线跌势暂止

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指探底回升 短线跌势暂止 总结与操作建议： 股指大幅低开，跌破60日均线，沪深一度跌幅超过1%，创业板跌破1800点。但十点半过后买盘力量不断积累，创业板快速拉升，涨幅超过1%，振幅超过3%。两市纷纷翻红，回补跳空缺口。两市成交4894亿元。 本轮回调的主要因素是基本面的变化。10月宏观数据略弱于预期，但是高频数据显示工业端仍在下滑，6大发电集团耗煤增速从10月16.5%大降至11月前半月的-1%。房地产和基建也出现利空，房地产销售和投资均有继续回落，引发转弱预期。基建端也出现变化，有多个地铁项目叫停，未来基建强度存疑。此外，在金融市场的资金供给方面，虽有央行释放流动性，但长短段利率走高。周五一行三会发布资管监管征求意见，显示金融去杠杆持续高压，金融市场面临失血。 周一的长上影显示了下方极强的支撑，短线来看继续大幅连续下挫概率不大。但是基本面的转弱是不争事实，建议借助反弹，在前高附近逐渐进行对冲仓位的建立。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年11月20日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 4093.73 4144.51 4060.96 4143.83 0.56 2.03 13744725800 IF当月 4111.40 4147.60 4074.40 4146.00 4130.40 0.81 0.53 1.78 15770.00 33502 33502.00 IF次月 4094.40 4144.80 4077.00 4141.00 4125.20 0.69 0.31 1.65 169.00 161 -33233.00 IF当季 4108.00 4147.40 4073.20 4146.60 4132.00 0.88 0.52 1.80 1126.00 5987 213.00 IF下季 4098.60 4149.60 4059.00 4144.40 4126.60 0.82 0.38 2.20 238.00 1432 -5.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2916.74 2942.14 2897.20 2941.15 0.08 1.53 4384076500 IH当月 2924.20 2946.60 2902.80 2945.40 2938.80 0.77 0.55 1.51 11444 18460 18460 IH次月 2927.00 2950.00 2918.00 2948.20 2944.40 0.87 0.74 1.09 149 144 -18585 IH当季 2950.00 2966.60 2922.40 2964.40 2960.00 0.80 0.65 1.50 652 3048 69 IH下季 2947.00 2981.20 2939.40 2981.20 2967.40 1.13 0.66 1.41 283 817 34 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6330.90 6433.78 6239.32 6433.17 1.12 3.06 7006670500 IC当月 6325.20 6404.80 6220.00 6389.60 6376.80 0.54 0.34 2.87 12786 24732 24732 IC次月 6291.00 6366.80 6198.80 6355.80 6352.00 0.01 -0.05 2.66 237 228 -23700 IC当季 6224.80 6306.00 6139.40 6300.20 6278.80 0.78 0.44 2.67 590 3442 77 IC下季 6153.00 6222.00 6087.20 6211.40 6201.00 0.55 0.38 2.19 159 1109 5 请务必阅读最后重要事项 第2页 1.80910.54780.6525-0.00141.06292.21830.4067-1.1030-0.16090.21940.8796-0.05440.1425-0.20970.2202-0.3998-0.15940.4668-0.03901.42010.39341.58130.41002.98811.5875-0.70970.33460.2598农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00IF基差走势近月远月当季下季 -60.00-40.00-20.000.0020.0040.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -100.000.00100.00200.00300.00400.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 05000100001500020000250003700.00 003800.00 003900.00 004000.00 004100.00 004200.00 002017-10-202017-11-20IF成交IF总成交（右轴）沪深300 3400036000380004000042000440003800.00 003850.00 003900.00 003950.00 004000.00 004050.00 004100.00 004150.00 004200.00 002017-10-202017-11-20IF持仓IF总持仓沪深300 0500010000150002600.00 002650.00 002700.00 002750.00 002800.00 002850.00 002900.00 002950.00 003000.00 002017-10-202017-11-20IH成交IH总成交（右轴）上证50 19000200002100022000230002400025000260002600.00 002650.00 002700.00 002750.00 002800.00 002850.00 002900.00 002950.00 003000.00 002017-10-202017-11-20IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 050001000015000200006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 006600.00 006700.00 002017-10-202017-11-20IC成交IC总成交（右轴）中证500 27000275002800028500290002950030000305006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 006600.00 006700.00 002017-10-202017-11-20IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 11,00011,50012,00012,50013,00013,50014,000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001,000,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。