核心观点与关键数据
上海哥瑞利软件股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是一家於中國內地註冊成立的股份有限公司，主要業務為提供泛半導體行業的智能製造軟件解決方案。公司於2021年1月改制為股份有限公司，並在當地註冊成立為一家有限責任公司。公司於2024年12月31日止年度的累計虧損為人民幣1.03億元，主要由於2020年至2022年產生虧損。公司於2025年12月31日止年度的現金及現金等價物為人民幣66.1百萬元，主要由於銀行貸款。公司於2026年1月31日止年度的現金消耗率為人民幣9.9百萬元。
主要业务及财务状况
公司的主要业务為提供泛半導體行業的智能製造軟件解決方案，包括智能製造服務解決方案、工藝設計與仿真解決方案以及特定行業組件平台。公司的收入主要來源於智能製造軟件解決方案銷售。公司於2025年8月28日在東南亞訂立了首個海外項目，並與海外客戶訂立若干合約，包括在印度執行全廠CIM項目的工作訂單、在印度尼西亞、越南和埃及的太陽能生產線項目、台灣客戶的MCS項目等。公司於2025年年底的大筆購買導致貿易應付款項及應付票據增加。公司於2025年12月31日止年度的累計虧損為人民幣1.04億元，主要由於累計虧損增加。公司於2026年1月31日止年度的現金及現金等價物、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資及未動用銀行融資合共為人民幣431.1百萬元。
未来计划及[編纂]用途
公司於2025年12月31日止年度的[編纂]淨額為人民幣41,705,000元，計劃將其用於以下用途：
- 研發：約[編纂]的42.0%或[編纂]港元，主要用於提升CIM產品能力及解決方案、構建AI應用能力以及建立高端工藝設計與仿真解決方案開發的研發能力。
- 戰略合作：約[編纂]的8.0%或[編纂]港元，主要用於尋求國內外戰略聯盟、投資、併購機會。
- 銷售及推廣：約[編纂]的8.0%或[編纂]港元，主要用於擴展國內外銷售與服務網絡，以及提升客戶服務質量。
- 營運資金：約[編纂]的42.0%或[編纂]港元，主要用於公司的日常營運及一般企業用途。
研发投入
公司於往績記錄期間的年度研發成本比率分別為48.5%、43.6%及42.0%，該比率按相關年度的研發成本除以相關年度經營開支總額計算。公司於2025年12月31日止年度的現金運營成本為人民幣280,364,000元，主要用於僱傭勞動力、研發成本、直接生產成本、產品及解決方案營銷以及行政開支。公司於往績記錄期間的資本開支主要包括購買物業、廠房及設備及購買無形資產。公司於2025年12月31日止年度的資本開支為人民幣2,425百萬元。
财务风险管理
公司面臨多種財務風險，包括利率風險、信貸風險及流動資金風險。公司採用多種風險管理措施，包括僅與受認可及有信譽的第三方交易、僅向客戶提供信貸款、密切監察貿易應收款項的回收情況、利用與供應商的合作關係，與供應商磋商更長的信貸期以及與主要往來銀行維持穩定關係等。公司於2025年12月31日止年度的資產負債比率为0.6，主要由於累計虧損減少。公司於2026年1月31日止年度的現金及現金等價物、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資及未動用銀行融資合共為人民幣431.1百萬元，佔公司總權益的約36.0%。公司於2026年1月31日止年度的現金消耗率為人民幣9.9百萬元，預計將持續維持約[43.5]個月的財務可行性。
结论
公司於往績記錄期間經歷了收入增長和虧損，並已實施多種措施改善其財務狀況。公司於2025年12月31日止年度的[編纂]淨額為人民幣41,705,000元，計劃將其用於研發、戰略合作、銷售及推廣以及營運資金。公司於2026年1月31日止年度的現金及現金等價物、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資及未動用銀行融資合共為人民幣431.1百萬元，佔公司總權益的約36.0%。公司於2026年1月31日止年度的現金消耗率為人民幣9.9百萬元，預計將持續維持約[43.5]個月的財務可行性。
