智享生物招股说明书(申请版本)

Intellective Biologics (Suzhou) Co., Ltd. (a)(b)(c)(d)(e)(f)(g)(h)(i)1933(j)(k) 32 Intellective Biologics (Suzhou) Co., Ltd. [] [][][]H[][][]H[][][]H[][][]H[]1.0%0.00015%0.0027%0.00565%H0.10[][] [][][] [][][] 342C[][][][][][][][][][][][][] [][][][][]www.hkexnews.hkwww.intellectivebio.com[][][][][][] ][][][]] [][][]S[][][] [] [] [] [] [] [][][][][][][][][][] [][][][][][][][] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .86. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .174. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .209. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .212. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .215[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .226[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .229[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .242[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .251. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .VI-1 [][][] (CDMO) CDMO2025CDMO2025CDMOCDMO(i)(ii)(iii)(GMP)(iv)(v)(CMC) GMP 30100% CDMO6,000L CDMO200CDMO400200320CDMOCDMO • • •GMPGMP •GMP •CMCCMCCMCCMC CDMO 800202320242025181614202320242025354.5335.2352.877.9%77.4%72.9% 202320242025122163197INDIND (FFS)FFS 121,265GMP113,400L CDMO2020180202531812.1%20306352025203014.8%20351,0582030203510.8%CDMO202091202532528.9%20308802025203022.1%20352,1642030203519.7% CDMO251502025CDMOCDMOCDMOCDMO113,400LCDMO85,300L (i)(ii)(iii)(iv)(v) (i)(ii)CDMO(iii)(iv) CDMOCDMO202320242025167.8290.9215.52025CDMO CDMO202520241202522024202546.6[] (i)(ii)(iii)BLA(iv) 20232024202557.937.145.912.7%8.6%9.5% 202320242025224.4175.4269.949.3%40.5%55.8%202320242025114.943.0162.425.3%9.9%33.6% 202320242025286.7439.2162.433.6%48.8%32.5%20232024202599.0197.858.311.6%22.0%11.7% EBITDAEBITDA 202320242025 EBITDA[]EBITDA 202320242025EBITDA EBITDA CDMO (1) (i) IND(ii) INDBLA 2023267.52024558.4290.9 2024558.42025768.9215.55.0 202512311,242.020264301,299.332.850.855.3 202412311,226.8202512311,242.098.587.2143.4314.8 20231231202412311,216.81,226.8425.8145.554.448.2 (1) [][]H(i)(ii) (iii)(iv)(v)(vi)(vii)