金戈新材：2026年半年度报告

目录 第一节重要提示和释义.........................................................................................................1第二节公司概况....................................................................................................................3第三节会计数据和经营情况.................................................................................................4第四节重大事件..................................................................................................................18第五节股份变动和融资.......................................................................................................19第六节董事、高级管理人员及核心员工变动情况............................................................26第七节财务会计报告...........................................................................................................29第八节备查文件目录.........................................................................................................104 第一节重要提示和释义 董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人黄超亮、主管会计工作负责人陈泽光及会计机构负责人（会计主管人员）陈苑平保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 √适用□不适用 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 截至报告期末，公司向不特定合格投资者公开发行普通股（A股）股票22,317,369股，公司股本由66,952,105股变更为89,269,474股。募集资金已于2026年6月3日划至公司指定账户。公司股票于2026年6月11日在北京证券交易所上市。上述募集资金到位情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2026〕7-13号）。 公司于2026年6月29日召开第二届董事会第十九次会议、2026年7月16日召开2026年第三次临时股东会，审议通过《关于变更公司注册资本、公司类型及修订<公司章程>的议案》，同意公司注册资本由66,952,105元变更为89,269,474元、公司股份总数由66,952,105股变更为89,269,474股。具体内容详见公司于2026年7月1日在北京证券交易所官方信息披露平台(www.bse.cn)披露的《关于变更公司注册资本、公司类型及修订<公司章程>的公告》（公告编号：2026-060）。 公司于2026年8月12日完成工商变更登记及公司章程备案工作，并取得由佛山市市场监督管理局换发的《营业执照》。具体内容详见公司于2026年8月13日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告》（公告编号：2026-084）。 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 二、非经常性损益项目及金额 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 （二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司是一家专业从事功能性材料研发、生产与销售的国家级专精特新“小巨人”企业，已形成以导热粉体材料、阻燃粉体材料和吸波粉体材料为核心的产品体系。公司核心产品具有高分散性、高填充效率、高稳定性等性能特点，主要作为功能性填料应用于高分子材料，使相关材料具备导热、阻燃、吸波等特性。公司下游客户主要为功能性高分子材料生产企业，终端产品广泛应用于新能源汽车、消费电子、5G通信、光伏储能等领域。 公司坚持自主创新与产学研合作相结合，已在生产工艺、技术配方等方面形成较为深厚的技术积累，拥有自主设计的先进生产线，并掌握覆盖粉体分级粉碎、粉体形貌整理、粉体复合、粉体表面改性等工艺环节的核心技术，同时储备了球化煅烧合成、高性能氧化锌等技术。公司与西北工业大学、佛山大学等高校建立了合作关系。截至2026年6月30日，公司及子公司合法拥有专利47项，其中发明专利37项、实用新型专利10项，并拥有省级、市级导热高分子工程技术中心及省企业技术中心、佛山企业博士后工作站分站等创新平台。 凭借优异的创新能力、稳定的产品品质以及完善的技术服务，公司已成为功能性粉体领域的知名企业。公司产品已进入德国汉高、回天新材、硅宝科技等世界500强企业或国内龙头上市公司的供应体系。公司的商业模式具体如下： 1、采购模式 报告期内，公司主要采购氧化铝、氢氧化铝、氧化锌等原材料。上述原材料市场供应较为充足，公司主要通过国内市场采购。公司已建立较为完善的供应商准入及采购管理制度，综合考察供应商的经营能力、资金实力、生产资质、产品价格和质量保障能力，由采购部门会同生产部、品质部、研发部等相关部门开展准入评价，评价合格后纳入公司合格供应商名录。 公司结合原材料价格走势、在手订单、预测订单及生产计划制定采购方案，由采购部门提出采购计划，并在履行内部审批程序后实施采购，以保障原材料供应及生产经营活动的有序开展。 2、生产模式 （1）自主生产模式 公司综合销售订单、产品类型、库存水平及市场预期等因素编制生产计划。在优先满足销售订单的基础上，公司结合对市场趋势的判断进行适度备货。生产部与研发部、品质部、销售部等部门保持协同，确保生产计划及时执行，满足客户对交付周期、产品质量和性能指标等方面的要求。 （2）外协生产模式 公司对外协供应商的加工能力、质量保障能力及风险承担能力进行综合评估，符合公司要求的外协供应商方可纳入合作范围。公司通过合同对外协加工的质量标准、验收方式、费用承担、结算安排及违约责任等事项作出明确约定。外协加工完成后，公司按照质量管理要求对相关产品进行检验；如发现质量异议，公司有权要求外协供应商及时整改或采取其他处理措施。报告期内，公司与外协供应商合作正常，未发生诉讼或其他重大纠纷，外协加工金额及占比较小。 3、销售模式 公司主要通过销售功能性材料产品实现收入和利润，产品定价综合考虑前期研发投入、技术及工艺难度、生产成本和市场需求等因素。公司采用以直销为主、贸易商销售为辅的销售模式，报告期内直销收入占比在95%以上。通常由客户与公司直接沟通产品需求，公司据此组织生产，并将产品运送至客户指定的仓库或其他存储地点。凭借较强的研发能力和稳定的质量控制体系，公司与重点客户建立了长期稳定的合作关系；同时，公司持续挖掘存量客户的新需求并积极拓展新客户，推动业务持续增长。 4、研发模式 公司坚持以市场需求和技术创新为导向，围绕现有材料及技术瓶颈、未来市场需求和产品改进方向，开展前瞻性、替代性及创新性研发，形成产品设计思路、工艺改进方案和材料应用方案。公司通过新材料应用、新工艺开发及新产品设计持续优化产品方案，在满足客户需求的同时，不断提升产品性能、降低生产成本，增强产品市场竞争力。 报告期内及报告期末至今，公司商业模式未发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 2026年上半年，依托国家“十五五”新材料产业扶持等政策红利，叠加新能源汽车、5G通信、消费电子、光伏储能等下游赛道需求持续释放，公司围绕年度经营目标，立足功能性粉体材料主业，坚持以市场需求为导向、以技术创新为驱动，重点推进核心客户维护与开发、产品结构优化、研发成果转化、产能效率提升及高端产品技术储备，经营业绩保持稳健增长，为完成全年经营目标奠定坚实基础。报告期内，公司实现营业收入27,332.65万元，同比增长11.01%；实现利润总额3,408.67万元，同比增长29.04%；实现归属于上市公司股东的净利润3,048.55万元，同比增长28.03%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3,025.43万元，同比增长24.05%。 1．营收利润同步提升，经营效益实现稳步增长 报告期内，公司紧抓下游核心市场增量机遇，持续深化头部客户合作、拓宽多元化客户渠道，整体经营业绩取得较好成效，实现营收与利润同步增长的良好格局，量价齐升发展态势逐步显现。公司坚持以客户为中心，围绕客户产品开发、材料选型和应用需求加强协同，推行研发前置、技术与市场联合走访的客户服务模式，对客户需求的解构能力和技术响应速度进一步增强。报告期内，公司核心客户及重点客户采购规模较上年同期显著提升，新能源汽车、5G通信、消费电子等领域的销售额增长构成营业收入增长的主要来源。公司与德国汉高、回天新材、硅宝科技等境内外知名企业保持长期稳定合作；同时，公司国际业务稳步推进，持续深化与巴斯夫、陶氏化学、西卡等跨国材料企业的业务合作，充分彰显公司在产品技术、品质管控、交付配套及体系认证等方面综合能力的提升，为后续拓展海外市场、夯实国际业务布局奠定了坚实基础。 在经营管理层面，公司持续强化销售全流程管控，健全客户开发及维护机制，加大优质新客户开 发力度，丰富客户矩阵，降低单一客户、单一行业依赖风险；同步加强应收账款精细化管理，优化回款考核机制，经营性现金流持续改善，企业经营质量稳步提升，整体盈利韧性持续增强。 2、研发投入持续加码，推动产品结构优化升级 公司始终坚持以技术创新为核心发展战略，聚焦高端无机功能粉体前沿技术攻关，持续加大研发人员、研发设备等投入力度，围绕导热、阻燃、吸波功能性粉体核心赛道稳步推进产品结构优化升级，整体研发项目实施进度有序、推进成效显著。针对新能源汽车、5G通信、光伏储能和消费电子等应用场景，持续开展导热、阻燃及吸波功能性粉体产品的技术迭代，产品性能不断提升；同时面向新兴应用领域，重点布局更高导热散热能力、更高热稳定性以及导热吸波一体化材料，推动产品向高性能、高可靠性和场景化方向升级。报告期内，研发项目推进顺利，持续取得技术成果突破，自主创新能力稳步提升。氧化锌微粉制备技术实