-
谐波及轴承产品持续交付,客户要货急迫
- 目前谐波及轴承产品交付量在几十台级别,客户均上门自提并采用空运方式发往北美,要货需求紧迫,印证了2026年H2行业需求拐点。
-
谐波产能建设迫在眉睫,客户指引激进
- 国内已建成谐波产能30万套,泰国新建一期100万套,预计2026年H2达产,建设进度每周汇报。
- 泰国二期、三期产能规划客户指引非常激进(数倍于一期规划),预计2027年按序扩建,募投资金将保障国内外产能扩建。
-
扩产设备无需担忧,以海外设备为主
- 目前扩产设备仍以海外设备为主,已有沟通规划,无需担忧设备供应问题。
研究结论:继续坚定推荐斯菱智驱,北美客户需求急迫及产能规划激进表明公司业绩有望加速增长。