20260824复盘

宏观： 1.贝森特或动用近1万亿美元的财政部一般账户（TGA）资金，为扩大美债回购提供资金支持。 2.周五沃什演讲的既定主题是支付创新，讲话很可能缺少有关经济、通胀和近期货币政策路径的实质性内容。摩根士丹利指出，沃什是真心希望减少美联储对市场的沟通和指引。 3.卖方：美企业债/GDP十年持平，居民债/GDP约67%（低于2000年70%、2019年74%），多数房贷锁在低利率，暂未出现系统性偿付风险。 4.美财政部制裁伊朗相关近60个实体。 人工智能： 1.ITI协会那个事儿今天被解读成是“限制议题已被实质讨论”，本来没当回事儿的开始当回事儿了。 2.XYS半年报净利润75.29亿元，同比增长90.98%。Q2净利润47.49亿，环比增长约70%。 3.支付机构Ramp追踪7万家企业支出数据发现，Fable 5自今年发布以来，企业对其消费支出占Anthropic旗下全线产品的比例仅约11%，且近期成长动能明显停滞，被Opus 5反超。 4.瑞银预计英伟达第二财季（7月）营收超出预期约30-40亿美元（达到约940-950亿）、第三财季（10月）指引约1070-1080亿、最终营收有望突破1100亿。 5.2026鸿蒙生态大会定于8月29日至30日在深圳举办，计划新增近30项标准、推进商用认证。 6.燧原科技9月2日启动申购。 半导体： 高盛上调2026-2028年全球晶圆制造设备支出预期至1500亿、2180亿、2810亿美元。 新能源： 1.8月前三周国内储能EPC招标累计46.5GWh，同比+57%（较25年8月全月），环比与7月持平。 2.PLS集团在发布全年业绩报告时发出警告，未来几年电池金属锂将出现供应短缺，并表示公司即将就扩大产能做出最终投资决定。 煤炭： 涨价范围持续扩大，9月煤价有望冲击1000元？ 固态电池： 23日，我国牵头的全球首个固态电池国际标准成功立项。 航运： 集运欧线主力合约今日上涨超过5%。东南亚旺季运价也加速上行。 阿里： 集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭分别出手增持合计约1.2亿港元阿里股票。 市场相关: 权威人士：压实中介责任，从申报源头上提升质量，是交易:所一以贯之的要求，收紧IPO申报的传言系误读。 策略观察： 1.今日成交20214亿，增量1290亿。以为冲高后跌，没想到直接开跌，双创单边下跌到下午2点，然后抄底资金捞了些，目标还是前低附近抵抗吧。 2.板块方面，煤炭、银行和食品饮料领涨，纯防守阵容再现，煤炭银行比食品饮料好。黄金股走得还是源头信息加微信WUXL3408犹豫些，但金价很稳，趋势继续。科技充满不确定性，但费半也快跌到前低了，有企稳震荡的可能，明早再看。 3.题材方面，涨停榜每个题材都是零零星星的，煤炭、黄金、航运、固态电池、农业、医药、机器人。黄金其实是冲高回落的，不过周五前跌不了多少。医药前排也大分歧，明天若不修复下也有点弱。尾盘指数反弹时候科技也是主要被捞起来的地方，半导体设备跌幅较少，光纤尾盘抢比较高，只能说还没整体性悲观。