资讯早间报

隔夜夜盘市场走势

• 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.97%报4661.60美元/盎司，周涨5.05%；COMEX白银期货涨1.33%报69.01美元/盎司，周涨5.99%。原因包括美联储模糊政策放大贵金属波动、美国债务担忧升温推降息预期、美元走弱，以及白银工业需求支撑。
• 美油主力合约收跌0.22%，报86.64美元/桶，周涨5.15%；布油主力合约跌0.19%，报93.6美元/桶，周涨5.74%。原因包括中东局势紧张导致石油出口下降，供应端收紧，同时亚洲买家补充库存需求端形成支撑。
• 伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨1.66%报3822.5美元/吨，周涨1.76%；LME期铝涨1.17%报3242.5美元/吨，周跌0.29%；LME期铜涨1.06%报14185.0美元/吨，周涨0.18%；LME期镍涨0.98%报17045.0美元/吨，周涨1.37%；LME期锡涨0.48%报56070.0美元/吨，周跌0.22%；LME期铅跌0.05%报1901.0美元/吨，周涨0.32%。

重要资讯

宏观资讯

1. 航运：上海出口集装箱运价指数（综合指数）SCFI报3409.63点，上涨；中国出口集装箱运价综合指数CCFI跌1.4%。
2. 伊朗核问题：伊朗议员提交要求退出《不扩散核武器条约》的提案。
3. 对外投资：国家发改委发布《对外投资管理办法（修订征求意见稿）》，与现行制度衔接。
4. 伊朗局势：伊朗总统表示应立即结束战争，服务人民而非激化内部矛盾。
5. 美国PMI：美国8月制造业PMI初值录得53.2，创5个月新低；综合PMI初值产出指数创52个月新高；服务业PMI初值商业活动指数创20个月新高；制造业产出指数初值创13个月新低。
6. 美加贸易争端：加拿大总理表示将从9月8日起对美国进口商品实施反制关税。
7. 霍尔木兹海峡：阿曼和伊朗外交部长讨论恢复谈判，维护航行自由。
8. 伊朗制裁：伊朗外长表示从未害怕美国制裁，新伎俩必将失败。

能化期货

1. 巴基斯坦反倾销：巴基斯坦对原产于或进口自中国的纯碱作出反倾销肯定性初裁。
2. 蒙古燃油供应：蒙古国改善燃油供应，向各省市下达专项保供任务。
3. 市场风险控制：上期所、上期能源发布关于做好市场风险控制工作的通知。
4. 光伏玻璃：龙头企业带头减产，玻璃指导价预计全面上调至10.5元/平方米。
5. 伊拉克石油：伊拉克计划六年内将石油产量提高到800-1000万桶/日，已向沙特派出委员会讨论扩大欧佩克生产配额。
6. 橡胶交割：首批“20号胶”境外标准仓单完成交割，实现境外就地交货。
7. 德国天然气：德国天然气存储设施储气水平跌至2011年有记录以来同期最低。

金属期货

1. 上期所库存：上周铜库存增加，铝库存减少，锌库存增加，铅库存减少，镍库存减少，锡库存增加。
2. 套保持仓额度：上期所调整白银、铜品种套保持仓额度自动转化标准。
3. 工业硅粉：价格上涨，多晶硅市场平均现金成本为33.4元/千克。
4. 全球精炼铜市场：2026年6月全球精炼铜市场出现6万吨供应短缺。
5. 印度多晶硅：印度正致力于到2030年实现30吉瓦的多晶硅制造产能。

黑色系期货

1. 进口铁矿库存：全国45个港口进口铁矿库存总量环比下降，全国47个港口进口铁矿库存总量环比下降。
2. 钢厂开工率：Mysteel统计全国45个港口钢厂高炉开工率82.8%，环比增加；高炉炼铁产能利用率89.25%，环比减少。
3. 焦企数据：Mysteel调研独立焦企产能利用率69.57%，减1.71%；焦炭日均产量59.75万吨，减1.47万吨；焦炭库存104.11万吨，减20.28万吨。
4. 限产消息：金鼎煤焦化决定自21日起对捣固焦炉实施限产30%。
5. 钢厂调价：邢台地区部分钢厂对湿熄焦炭上调50元/吨、干熄焦炭上调55元/吨。
6. 沙钢出厂价：螺纹钢价格下调50元/吨，盘螺价格下调50元/吨。
7. 钢材社会库存：中钢协数据显示，8月中旬21个城市5大品种钢材社会库存环比减少15万吨，下降1.5%。
8. 加拿大钢铁出口配额：加拿大和美国正在谈判的潜在贸易协议将引入加拿大钢铁出口配额制度。
9. 城市总库存：本周城市总库存量为980.50万吨，较上周环比减少17.03万吨。

农产品期货

1. 加拿大油菜籽成本：上周我国进口加拿大油菜籽成本大幅增加，11月船期进口加拿大油菜籽CNF报价669美元/吨。
2. 美国环保署数据：美国7月乙醇信用额度生成量为12.9亿，生物质基柴油信用额度从8.41亿降至7.96亿。
3. 美国作物巡查：预计2026年爱荷华州大豆平均结荚数、玉米单产，预计2026年明尼苏达州大豆平均结荚数、玉米单产。
4. 生猪养殖利润：自繁自养生猪养殖利润为亏损164.75元/头，外购仔猪养殖利润为亏损32.42元/头。
5. 马来西亚棕榈油：2026年8月1-20日马来西亚棕榈油单产环比上月同期减少，产量环比上月同期减少。
6. SD Guthrie棕榈油产量：受厄尔尼诺影响，预计2027年及2028年棕榈油产量将受到冲击。
7. 加拿大油菜籽库存：加拿大2025/26年度和2026/27年度油菜籽结转库存较此前预估收紧。
8. 马来西亚棕榈油出口：预计8月1-20日马来西亚棕榈油出口量环比下滑。
9. 美国总统特朗普政策：未来90天，美国将允许最多30万吨用于生产碎牛肉的产品进口，且无需缴纳配额外关税。
10. 印度尼西亚棕榈油出口：7月印度尼西亚棕榈油出口量环比下滑31%。
11. 印度糖价：印度政府正密切关注糖价上涨，本季糖产量预计约为306万公吨，国内糖库存充足。
12. 国内油厂大豆压榨量：2026年第34周国内油厂大豆实际压榨量221.72万吨，较上一周实际压榨量减，实际开机率为61.05%。
13. 美国大豆和玉米出口：民间出口商报告向中国出售了71.2万吨大豆，向未知目的地出口销售72万吨大豆。
14. 美国大豆和玉米产量预估：预计2026年美国大豆单产、产量，预计2026年美国玉米单产、产量。

金融市场

1. 中信证券：科技股调整不能简单归因于美国长债利率高企，调整背后是AI相关股票的远期定价问题；短期内美元走弱和加息预期的走弱有利于全球市场K型分化的收敛，但美国长端利率持续上行的因素没有发生根本性变化。
2. 中信证券：展望当前，随着中美长端利差倒挂加深、成长板块波动抬升及地缘风险扰动增加，港股红利资产的相对配置价值进一步凸显。
3. 超级牛散二季度调仓：章建平退出北方稀土、四川黄金两只资源股前十大股东，新进中际旭创第九大股东；葛卫东坚守江淮汽车、兆易创新；付小铜新进同花顺、北方稀土前十大股东；钟格新进激智科技、红星发展等多只个股前十大股东。
4. 机构调研：180多只个股获得机构调研，华测检测获167家机构调研数量居首，国际复材、洁美科技、传音控股等均获得100家以上机构调研。
5. 私募基金管理规模：截至7月末，中国私募基金管理总规模达到25.73万亿元，较6月末增加2.07万亿元，连续十个月创新高；私募证券投资基金管理规模首次突破9万亿元。
6. 机器人板块：当前机器人板块处在估值回落、等待基本面兑现阶段，是布局产业链的较好时点；核心零部件与“具身大脑”有望成为下一阶段的投资主线。
7. 中际旭创：物料供给目前比较紧张，主要由于下游需求增长太快，上游扩产速度偏慢；部分物料确实出现涨价，但公司供应量较大的产品涨价幅度并不大。

产业

1. 嫦娥七号任务：本着稳妥可靠、万无一失的原则，经综合研判，嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施。
2. 2026年暑期档电影票房：已突破115亿元，连续44天单日票房过亿，《欢迎来龙餐馆》票房突破15亿元。
3. 新型脂质纳米颗粒：日本名古屋大学与富士胶片公司合作开发出一种新型脂质纳米颗粒（LNP），首次将带帽的环状RNA（Cap-cirRNA）高效递送入动物体内，活性提升10倍且炎症极低。
4. 安徽省金融支持文化旅游业发展：加快构建与文化旅游业发展相适应的金融服务体系，助力将文化旅游业打造成为支柱产业。

海外

1. 伊朗与美国关系：伊朗总统表示此前与美国达成的谅解备忘录是基于尊严、智慧及国家利益所能达成的最佳方案，伊朗也应以理性方式使国家摆脱眼下这种“既非战争、也非和平”的状态。
2. 伊朗外长：伊朗从未害怕过美国制裁，他们所有举动，无论是封锁还是军事行动，都失败了，这次的新伎俩也必将失败。
3. 伊朗收取费用：伊朗议会国家安全与外交政策委员会通过《确保霍尔木兹海峡安全与发展的战略行动计划》第三条，伊朗将对提供的海事服务、环境服务、特殊情况下的燃料供应、保险、安全以及其他服务收取费用。
4. 美国对伊朗的海上封锁：美军已要求70艘商船改变航向，使3艘商船失去行动能力，并登临检查2艘商船。
5. 加美贸易谈判：加美贸易谈判8月22日破裂，原因涉及多项议题，其中潜在协议的书面文本与加拿大方面认为双方此前已达成的共识存在出入。

国际股市

1. 美国总统特朗普证券交易：美国政府道德办公室公布文件显示，美国总统特朗普6月进行1051笔证券交易，累计交易金额介于7810万美元至2.631亿美元。

商品

1. 印度进口俄罗斯原油：受霍尔木兹海峡航运持续受阻影响，印度近期大幅增加进口俄罗斯原油，6月和7月进口量均创新高。

债券

1. 美联储票委卡什卡利：淡化市场对美国国债收益率上升担忧，称市场运作良好，近期飙升不太可能影响货币政策讨论。
2. 美国长期国债收益率：升至近20年高位，致使欧洲债券市场持续受到影响，美债市场波动可能继续影响欧洲金融市场。

外汇

1. 中航证券首席经济学家董忠云：在强力出口的支撑下，叠加高顺差向结汇的持续转化、企业存量美元的再配置，以及人民币资产风险溢价的修复，中长期看人民币对美元的中枢仍有温和上移空间。