HY AI LZ ITI 反对 FCC 限制光模块 龙头拐点将至

🌟据Communications Daily报道以及FCC官网文件披露，近期，美国ITI协会与FCC举行会议，明确提出应避免将光收发器列入Covered list，尤其是通过涵盖所有境外制造的光收发器条目来实现。ITI还强调了光收发器在数据中心的重要性，以及供应中断可能对数据中心部署及美国在AI领域领导地位产生潜在影响。 ITI🌟是美国科技行业最大的行业协会/游说组织之一。 它的定位类似于：代表全球大型科技企业，在美国政府、国会、监管机构面前表达产业利益和政策诉求的“科技行业协会”。 ITI成员包括微软、亚马逊、谷歌、苹果、Meta、英伟达、AMD、博通、英特尔、高通等科技巨头，ITI的态度基本代表美国科技巨头的态度。 🌟我们认为FCC对光模块的管制最终落地概率以及产业影响应很小。从实际产业情况来看，FCC事件发生后，#许多重要客户已将2027年的指引转化成了实际订单。 🌟坚定看好旭创、新易盛！我们认为FCC的担忧已被充分交易，当前位置两大龙头公司性价比极高，随着技术迭代+关键物料紧张，产业格局会越来越向头部集中。拐点将至！