招商医药 周观点 mRNA肿瘤疫苗首次Ⅲ期成功 关注国内映射和产业链 中报催化及9月进通优质个

玫瑰本周（8月17日-21日）A股、港股医药表现分化，A股医药指数调整，港股医药相对占优：申万医药生物指数下跌3.19%，跑输沪深300指数2.22个百分点；恒生医疗保健指数上涨2.87%，跑赢恒生指数0.45个百分点。A股申万医药生物13个子板块中，疫苗（+8.72%）涨幅居前。 庆祝观点方面，mRNA癌症个性化疫苗Ⅲ期阳性结果公布，与AI制药概念共同拉动医药板块大幅跑赢市场。mRNA疫苗赛道、AI Biotech与CXO公司领涨。我们继续看好创新药产业趋势，中报季业绩验证与创新药管线催化（WCLC、ESMO年会临近）共振，叠加AI制药新催化带动CXO与上游景气延续，医药行情持续向上，推荐海外端、研发端资产及低位+业绩改善个股，推荐创新药产业链，CXO，AI与生命科学上游、药房等个股，同时关注9月进通相关行情， 1）创新药：科伦博泰、信达生物、复宏汉霖、映恩生物、和铂医药等；益方生物、劲方医药、绿叶制药等； 2）CDMO新分子大单品放量：药明康德/合联/生物、康龙化成、普洛药业、凯莱英、皓元医药、维亚生物等；CRO：益诺思、昭衍新药、泰格医药、美迪西、普蕊斯等。 3）AI与生命科学上游：基因合成：金斯瑞生物科技；体外功能验证：义翘神州、近岸蛋白等重组蛋白试剂公司；毕得医药、诺唯赞、皓元医药等研发工具企业；基因测序：华大智造；模式动物：百奥赛图、药康生物、南模生物；AI制药平台：英矽智能、晶泰控股、 维亚生物、剂泰科技、泓博医药、成都先导。 4）药房：益丰药房、大参林、老百姓等。 5）9月潜在进通：复宏汉霖、和铂医药-B、歌礼制药-B、基石药业-B、瑞博生物-B、剂泰科技-P等 抱拳梁广楷/许菲菲/方秋实/焦玉鹏/张语馨/郭子娴/肖笑园/欧阳京/侯彪/韦文青/齐昕然/李卓凡