一、订单&意向订单超预期
- AI算力需求强劲:今年累计获得60多台大型水冷离心机组订单,每台2000-3000冷吨,总功率0.4-0.6GW,占马斯克指引2026年底2GW算力需求的20%-30%。
- 未来增长潜力:明年AI新增算力预计8GW,假设冰轮20%份额,按单GW价值量4亿人民币计算,对应6.4亿收入、1.3亿利润增量。若AI采购Rubin提升算力,大幅采购磁悬浮机组,单GW价值量20亿,对应明年32亿收入、6.4亿利润增量。
- 在谈订单:与Integra的意向订单已下达,但客户仍在纠结机头路线,暂未支付预付款。