证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 证券研究报告 行业周报 机械设备 10月工程机械销量同比增速保持，OLED面板产业进程不断加快 行业评级 推荐 评级变动 维持 投资要点 1.一周行情概览  本周机械设备指数上涨5.62%，沪深300指数下跌0.22%，创业板指上涨3.64%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第6位。  在全部机械股中，涨幅前三位分别是江南嘉捷、合众思壮、神开股份，一周涨幅分别为61.15%、14.61%、12.51%。 2.主要行业动态 （一）油气板块：今冬天然气需求大增，挪威央行建议撤销370亿美元石油天气燃气投资 （二）煤化工：2017-2021年中国煤(甲醇)制烯烃总投资近4000亿 （三）工程机械：三一重工签署8600万美元大单，10月推土机、装载机销量同比增速保持 （四）轨道交通：发改委提高城市地铁申报门槛 （五）煤炭机械：发改委加强煤炭市场监管 （六）通用航空：2017中国国际通用航空博览会17日在河北石家庄举行 （七）智能制造：安永发布《工业4.0时代的智能制造》报告，预计2017年中国AI产业同比增长50% （八）汽车轻量化：康得集团携手北汽，打造碳纤维汽车部件基地 （九）锂电设备：制造业新“三年行动计划”将出台，动力电池受益 （十）OLED设备：OLED面板产业进程正不断加快 （十一）半导体设备：高通有望收购恩智浦，全球半导体市场加速扩张 3.本周推荐组合  短期组合：厚普股份（20%）、海达股份（20%）、京山轻机（20%）、杭氧股份（20%）、浙江鼎力（20%）  长期组合：杭氧股份（20%）、新筑股份 （20%）、海达股份（20%）、京山轻机（20%）、厚普股份（10%）、浙江鼎力（10%） 4.风险提示  行业发展不及预期，经济发展不及预期 证券分析师：李佳 执业编号：S0360514110001 电话：021-31758488 邮箱：lijia@hcyjs.com 证券分析师：鲁佩 执业编号：S0360516080001 电话：021-20572553 邮箱：lupei@hcyjs.com 联系人：赵志铭 电话：021-20572567 邮箱：zhaozhiming@hcyjs.com 联系人：娄湘虹 电话：021-20572552 邮箱：louxianghong@hcyjs.com 联系人：吴纬烨 电话：021-20572567 邮箱：wuweiye@hcyjs.com 公司名称及代码 评级 《机械设备行业报告：“海国图志新篇”系列研究报告之三： 奥宝科技崛起之路》 2017-09-13 《机械设备行业报告：【华创机械】机械设备行业第37周周报：英国高铁系统中国入围、工程机械指数依旧向好》 2017-09-19 -8%1%11%20%16/0916/1117/0117/0317/0517/072016-09-26～2017-09-22 沪深300 机械设备 相关研究报告 行业表现对比图(近12个月) 推荐公司及评级 华创证券研究所 行业研究 机械设备 2017年11月21日 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、一周行情概览 ...................................................................................................................................................... 4 二、主要行业动态 ...................................................................................................................................................... 5 （一）油气板块：今冬天然气需求大增，挪威央行建议撤销370亿美元石油天气燃气投资 .............................. 5 （二）煤化工：2017-2021年中国煤(甲醇)制烯烃总投资近4000亿 ................................................................. 5 （三）工程机械：三一重工签署8600万美元大单，10月推土机、装载机销量同比增速维持高位。 ............... 6 （四）轨道交通：发改委提高城市地铁申报门槛 ................................................................................................ 6 （五）煤矿机械：发改委加强煤炭市场监管 ....................................................................................................... 6 （六）通用航空：2017中国国际通用航空博览会17日在河北石家庄举行 ....................................................... 6 （七）智能制造：安永发布《工业4.0时代的智能制造》报告，预计2017年中国AI产业同比增长50% ....... 7 （八）汽车轻量化：康得集团携手北汽，打造碳纤维汽车部件基地 ................................................................... 7 （九）锂电设备：制造业新“三年行动计划”将出台，动力电池受益 ............................................................... 7 （十）OLED设备：OLED面板产业进程正不断加快 ......................................................................................... 7 （十一）半导体设备：高通有望收购恩智浦，全球半导体市场加速扩张 ........................................................... 7 三、本周推荐组合 ...................................................................................................................................................... 8 四、风险提示 .............................................................................................................................................................. 8 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 机械指数一周走势排名 ................................................................................................................................ 4 图表 2 机械设备估值水平走势图 ............................................................................................................................. 4 图表 3 机械设备周涨幅前十名（去除停牌股） ....................................................................................................... 5 图表 4 上周组合收益情况 ........................................................................................................................................ 8 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4 一、一周行情概览 本周机械设备指数上涨5.62%，沪深300指数下跌0.22%，创业板指上涨3.64%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第6位。 图表 1 机械指数一周走势排名 资料来源：华创证券 剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）48.27倍，相比上周略有下降。 图表 2 机械设备估值水平走势图 资料来源：华创证券 -4%-2%0%2%4%6%8%10%综合有色金属商业贸易电子国防军工机械设备传媒电气设备轻工制造纺织服装休闲服务计算机汽车化工通信采掘公用事业建筑装饰医药生物交通运输家用电器食品饮料农林牧渔钢铁建筑材料沪深300指数房地产非银金融银行0102030405060708090PE（TTM，整体法剔除负值）SW机械设备 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 5 在全部机械股中，涨幅前三位分别是江南嘉捷、合众思壮、神开股份，一周涨幅分别为61.15%、14.61%、12.51%。 图表 3 机械设备周涨幅前十名（去除停牌股） 排名 公司名称 代码 周涨幅 1 江南嘉捷 601313.SH 61.15% 2 合众思壮 002383.SZ 14.61% 3 神开股份 002278.SZ 12.51% 4 红宇新材 300345.SZ 8.69% 5 金运激光 300220.SZ 7.58% 6 隆华节能 300263.SZ 7.20% 7 郑煤机 601717.SH 5.48% 8 杭氧股份 002430.SZ 4.47% 9 新筑股份 002480.SZ 4.36% 10 恒泰艾普 300157.SZ 4.30% 资料来源：华创证券 二、主要行业动态 （一）油气板块：今冬天然气需求大增，挪威央行建议撤销370亿美元石油天气燃气投资 今年冬季国内天然气需求旺盛，供需形势紧张，资源缺口较大。在市场需求方面，预计中石油市场范围内天然气有效需求达到813亿立方米，同比增长11.7%。在资源供应方面，按照国内气田满负荷生产、地下储气库满负荷采气，进口管道气按购销合同安排，LNG接收站高峰期最大能力接卸测算，可筹措资源765亿立方米，同比增长5.1%，与需求相比存在48亿立方米的缺口。 17日挪威央行宣布，建议挪威主权财富基金撤销旗下石油天然气资产和投资，金额高达370亿美元。这一消息引起了石油天然气行业的重大关注和讨论，并震惊了股市。挪威主权基金是是全球规模最大的主权财富基金，同时是全球最大的石油天然气股票投资者，控制着全球股票的1.5％左右。如果通过了提案，它将是第一个完全放弃这个行业的。 近期美国总统特朗普访华,随行商务代表团由29位企业高管组成,成员主要来自能源和制造业。能源领域的合作是重点,中美两国签署了超过1600亿美元的