永赢基金 AI硬件机会梳理及相关投资方向分享

发布时间：2026-08-20 一、AI总结内容 一、核心投资方向梳理 1. AI硬件相关投资方向：涵盖存储芯片、机器人、海外算力等细分领域，关联多只永赢基金产品2. 黄金股投资观点：弹性大于黄金ETF，适合高风险承受能力投资者，近期反弹明显，前期调整后布局时机显现3. 医药领域：永赢基金有多支医药相关基金，包括医药创新、医药健康相关产品，港股医疗医疗器械也值得关注4. 纯债配置价值：纯债基金可降低组合波动、稳定收益底仓，债市后市被看好二、AI硬件细分方向及产品对应 1. 存储芯片：AI服务器对存储需求大，需求随AI训练、推理场景普及持续扩张，价格上涨，国产替代推进，供需格局支撑中长期行情，对应产品：永赢先锋半导体，重点配置存储芯片，适合8-9月关注 2. 机器人：属于AI应用方向，受益于AI大模型迭代，感知与决策能力将提升，国内机器人大会、运动会及海外特斯拉人形机器人V3等进展有望催化行情，对应产品：永赢先进制造，关注机器人尤其是人形机器人优质紧缺环节布局，需耐心等待催化，是分散配置方向 3. 海外算力：依托全球AI商业化浪潮，北美头部云厂商上调资本开支，AI应用渗透带动训练、推理算力需求，供需紧平衡，芯片、服务器、存储细分方向订单能见度高，对应产品：永赢科技智选 三、纯债产品介绍及配置价值 1. 产品类型：永赢邦利债券为中长期纯债基金，不投股票、转债，投资高等级利率债，二季报显示国债占比14.67%、政策性金融债占比92.15% 2. 投资策略：以信用债打底、利率债增强，基金经理通过波段交易增厚收益 四、其他重要信息 1. 市场行情：今日领涨板块为医药、黄金股，昨日市场短期调整属正常波动，无需过度担忧2. 线下活动：下周初将前往北京机器人运动会现场，后续会播报赛事情况，本届新增健美操、啦啦操、拳击等项目，将展示机器人当前动作与协调性发展情况 二、音频原文（转写） 就是这样继续去赢，你很强，你比昨天更强，你比自己更强。新的比赛，新的对手，这是属于你的主场，你的舞台。下一场比赛，下一个对手，见招拆招，再来再来。自强者永赢，你知道你很厉害吗？ 下一位准备。对手的挑衅，自然的吸引力对他来说是最难就业，现实的强大都不足以让你动摇一分一毫。你说我吗？对，说的就是你，你努力的样子真的很帅，只要你够坚定，每一条都是对的路。 除非你不想赢，否则没人能让你输。赢过平凡，赢得梦想。赢过恐惧。去赢得掌声，赢过阻碍，赢得尊重，赢到满足，赢到不满足。 总有人在为失败找借口，但你知道那些打不倒你的都会让你变得更强。去赢吧，就算跌倒也没关系。就算渺小也没关系。就算孤独也没关系。 就是这样继续去赢，你很强，你比昨天更强，你比自己更强。新的比赛。新的对手。这是属于你的主场。 你的舞台。下一场比赛。下一个对手。见招拆招。 再来再来。哦。哦。我。 哦。自强者。用银。你知道你很厉害吗？ 下一位准备。对手的挑衅 嗯。自然的信任。现实的强大 都不足以让你动摇一分一毫。 你说我吗？对。说的就是你。你努力的样子。 真的很帅。只要你够坚定。每一条。都是对的。 hello hello，各位直播间前的观众朋友们，大家上午好呀。欢迎大家在上午的十点半准时来到我们永赢基金直播间。我是本场直播的主持人梦梦。那非常欢迎各位投资者小伙伴们。 我们现在呢，直播正式开始了。那大家如果进到我们永赢基金直播间的朋友。欢迎大家在我们评论区。跟我们进行一个留言和问候。 那也欢迎大家呢，可以多多的。给我们进行一个点赞和关注，然后呢也可以把我们的直播间分享出去，分享到给你们其他的一些。投资者朋友们啊。是。 好，那我们今天呢直播开始了。今天在我上播之前呢，一直在关心市场的情况。今天整体截至目前为止，市场还是不错的。整个情绪还是比较高涨的，那像我们很多。 朋友们所关注到的。科技A I，然后医疗方面还有包括像黄金股。都是有很不错的一个这个行情啊。那。 今天咱们这个直播。也是非常的应景，今天正好是排在了上午，跟大家去聊一聊。市场的情况。那。 欢迎各位小伙伴们。看到很多朋友在跟梦梦留言啊。欢迎K V，欢迎你。欢迎E六六啊。 欢迎金固传奇，欢迎老朋友了。欢迎天成啊，欢迎。好的。那我们今天呢跟大家去聊一聊这个市场情况。 那今天大家能够看到我们的直播主题呢，还是跟 A I硬件相关。为什么跟大家聊这一块儿呢？其实核心的原因还是我们觉得今年。呃，展望后续市场，还是觉得AI科技这边的投资机会是比较不错的。 相信大家也能够看到整个的市场情绪呢。最近还是围绕着AI产业链。再去进行演绎，只不过呢一些环节可能 是有一定的。更换。 那其实像AI硬件当中呢，它包含的。细分方向也是比较的多。那像我们家呢，因为有一些基金产品。是聚焦不同的细分方向的。 所以呢，我们会重点针对我们家有的。产品的方向和大家去聊一聊。比如说呢，像 呃，说到AI硬件啊，大家可能会想到 像这个光模块儿。然后像存储芯片。 那还有呢，像PCB，还有包括呢，像一些比较上游的半导体的材料之类的啊。都是属于这个AI硬件当中。的比较火热的。这样的一些板块。 好，欢迎自在无间啊，欢迎你，欢迎三二五。对，热烈欢迎啊，谢谢大家，欢迎新天思索。欢迎老朋友啊。对，今天。 好多非常熟悉的小伙伴们。那看来今天市场情绪还不错，然后大家呢都来我们直播间来跟我。一起互动了。昨天其实整个市场情绪就是比较的。 哎呀，其实这个心理感觉七上八下的，昨天市场情绪不太好啊。然后很多板块跌的也是比较多。这个其实挺难受的，但是我们觉得呢，它也是一个偏短期的调整。所以呢，大家不用太过于担心。 今天看市场情绪又是比较好。希望到下午呢，也是有一个不错的行情。金固传奇说药药很好啊。子夜九哥说，医药起飞，大盘红了是不是？ 是的，今天整个的市场情绪比较好，然后呢，像 领涨的板块是医药。然后黄金股其实今天黄金股也很猛啊，大家有没有关注到？其实黄金股之前一直在直播间跟大家去提示投资机会。不知道大家有没有关注这一块啊，我们觉得呢相比于现货黄金。 那黄金股它的弹性。是会更强一些。那从行情。大家自己去对比。 比如说去比较一下黄金股ETF的涨幅。以及黄金ETF的涨幅。就是你们也能够很明显的去看到。它的弹性是比较大的。 尤其是如果说大家去拉七月中旬。一直到现在黄金股的一个走势。以及黄金的走势。你们就能够更好的去感受到了。 那 从一个这么长时间的一个维度上来看，它的弹性确实是比较不错。当然弹性高也意味着它涨跌都会相对猛一些，所以呢比较适合于咱们风险承受能力比较高一些。同时大家在明确这个板块它的大波动了之后，我们去进行参与。我自己是一直都有关注黄金股的。 我觉得黄金股的机会是 不可以嗯忽视的，尤其是在呃这个黄金调整一波下来之后，那黄金股呢，它调整的也很大。到了现在这个位置。今天大家就能够看到很明显的黄金股的一个大反弹啊。那不知道下午的市场情绪怎 么样？ 默默还是希望说今天的市场情绪能够撑住。给咱们投资者朋友们，今天开开心心的。对。说到医药的话。 嗯，好多朋友不是在跟我说医药起飞吗？医药起飞，那其实我们永赢基金呢，也有几支医药相关的基金产品。大家也可以多多的留意，那大家关注度比较高，比较了解的呢，像医药创新。要健康，对吧？ 大家都可以去多多关注一下。那其实还有相应的指数。比如说港股医疗医疗器械。还是比较多的。 好。那咱们接下来呢，把这个目光转回到我们AI硬件相关的。投资机会哈。看。 对，聊聊这个AI硬件。首先呢，我觉得很重要的一个方向就是存储芯片。存储芯片呢，其实 这个领域大家也比较了解了，因为它跟这个海外的。一些非常龙头的企业。 啊，大家应该是经常刷到相关的新闻，以及龙头企业它的一个 涨跌波动的情况。所以呢，其实我们国内的存储企业呢，大家也可以去看看海外的。相应的这个企业的表现啊。那其实存储呢，前段时间也是跌的比较多。 像在整个的六月份调整比较大。整个AI调整都比较大啊。然后呢，像我们看到。进入到这个七月八月份，整个市场呢能够稍微好一些，对。 刚才说的是整个7月份跌幅比较大啊，纠正一下。七月份跌幅比较大，然后进入到八月份。整个行情呢，又相对有一定的回暖和反弹。那为什么存储板块能够长期的成长呢？ 其实呢支撑存储板块长期成长最核心的动力呢是来自于。整个AI产业还在持续。扩张的阶段当中。那我们看到呢，像大模型它是在不断的迭代，不断的落地。 对于AI算力的需求也是在持续上行。那单台AI服务器其实 它的存储的需求是非常非常的巨大的。这也是为什么存储它整个的。呃，他的需求也在持续的扩张，然后呢，他的 价格也是持续的在上涨。 就是因为AI服务器对于存储芯片的需求。实在太大了。相比于传统的服务器呢，它的需求是远高于传统的。那无论呢是在AI的训练场景。 还是说呢，在AI的推理场景。都是持续的普及。那这种普及呢会持续的拉动。像一些高端的存储需求，比如说像一些dram。 像一些HBM，它的这种高端的。存储芯片的需求。那除此之外呢，就是国产替代的这条主线也在持续推进当中。那前段时间呢，大家能够看到国内的存储龙头上市了。 也是会带动整个上下游产业链。进行一个协同发展。最终呢会加速我们本土的存储技术。持续的突破，打开长期的成长空间。 所以呢，无论是像海外的。AI产业的整个的需求，还是说像我们国内的？AI的需求以及国产替代的主线。都是在持续的蓬勃发展过程当中。 所以呢，存储芯片是一个。非常不容忽视的方向。他的需求非常的旺盛。同时，它的价格也是在 水涨船高这样的阶段。 那存储芯片呢？这个方向。我们永赢基金的相应的产品是 永赢先锋半导体 这支产品呢，相信很多。小伙伴们，大家都。 呃，有关注，或者说呢。是比较呃自己已经有再去进行配置了。那友谊先锋半导体呢，目前还是重点关注芯片领域的投资机会。会把更多的目光放在存储芯片这个领域。 也是一只很多小伙伴呢。呃，关注时间比较长的基金了。那现在这个阶段呢，大家还是可以持续。多多关注一下先锋半导体。 那他还是关注这个存储芯片，我们觉得呢存储芯片。呃，至少是站在整个八月份到九月份。大家都是可以继续的去留意这个方向的。好的。 欢迎啊，欢迎大家，欢迎。跳高，欢迎五四。谢谢。谢谢九G Q啊。 哈哈。那刚才有提到。这个存储芯片这个方向，那也是我们觉得在AI硬件当中。非常值得大家留意的。 所以今天呢，在直播的 第一个环节就和大家去强调一下存储芯片的投资机会。啊，如果说是布局AI领域科技的小伙伴们。那大家应该对于这个方向呢？还是可以多多留意的。 那还有一点大家也可以关注一下，就是像芯片它的制造产能。扩产的周期是长达两到三年。所以呢，新增产能释放的节奏是偏慢的。那在AI需求持续放量的背景之下呢？ 行业，整个存储行业，它的中长期的供需格局是存在支撑的。所以大家如果投资，可以把。我们的目光。放的更加的长一些。 短期的回调呢，其实是非常正常的市场的波动。那。今年大家能够看到整个市场的波动会比较大一些。所以无论是涨还是跌，那很多时候都是。 比较猛的。所以大家也都有这样的认知在了。啊，那 但是呢，我们觉得它中长期的格局呢是 呃，可以不用太过于担心，整个基本面还是非常好的。长期的性价比。 也是非常不错的。所以呢，反而在短期回调的时候，大家对于存储这个。方向可以更加的有信心一些。好。 然后呢，咱们接下来跟大家去聊一聊，我看到Y Y first啊，说这个先进制造。那先进制造呢？这支基金产品啊。呃，关注的方向是机器人。 那机器人这个领域，其实我们也一直在和研究员，还有包括像我们基金经理去进行交流。我们觉得呢，其实机器人真的是。非常值得大家去期待的一个行业。但是呢，为什么说机器人它 呃，我们看到表现可能相对一般啊，其实是因为整个市场。 他的关注度呢，还是更多的在AI硬件的一些方向。机器人呢，它作为呃 可以说是一个应用的方向吧，相对而言呢，相较于上游的一些。材料啊设备它的关注度。就是有所下降。 但是他也是。一个AI应用的方向，为什么？因为现在机器人呢，它 他的一个大脑还是很多要。用到这个AI的。 所以呢