东北证券：2026年半年度报告

东北证券股份有限公司 公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长李福春先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第十二届董事会第一次会议审议通过，全体董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险、洗钱风险等。针对上述风险，公司通过持续完善全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能，不断探索风险管理模式和方法，培育稳健的风险管理文化，强化风险识别、评估、应对、监测和报告机制，将风险管理贯穿经营决策的全过程，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 请投资者认真阅读本半年度报告“第三节管理层讨论与分析-十、公司面临的风险和应对措施”部分内容，并特别注意上述风险因素。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................................................................................................4第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................................................................................................8第四节公司治理、环境和社会...............................................................................................................................................................................................37第五节重要事项....................................................................................................................................................................................................................................40第六节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................................................................................50第七节债券相关情况.......................................................................................................................................................................................................................53第八节财务报告....................................................................................................................................................................................................................................60附录一公司分公司一览表.........................................................................................................................................................................................................180附录二公司证券营业部一览表............................................................................................................................................................................................183附录三公司治理相关制度情况............................................................................................................................................................................................187附录四公司2026年上半年度信息披露一览表................................................................................................................................................189附录五公司2026年初至报告披露日获得荣誉情况.....................................................................................................................................191 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 »»（一）公司联系方式 报告期内，公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址和电子信箱等均无变化，具体可参见公司2025年年度报告。 »»（二）信息披露及备置地点 报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、半年度报告备置地无变化，具体可参见公司2025年年度报告。 »»（三）其他有关资料 报告期内，公司其他有关资料未发生变更。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 »»（一）主要会计数据（合并报表） 五、境内外会计准则下会计数据差异 公司暂未按照国际会计准则、境外会计准则披露2026年半年度财务报告。 六、非经常性损益项目及金额 单位：（人民币）元 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目，也不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。 七、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：（人民币）元 一、报告期内公司从事的主要业务 »»（一）证券行业发展情况 2026年上半年，全球经济复苏进程分化加剧，海外货币政策、资本流动、汇率波动等多重扰动因素交织，国内宏观政策协同发力、精准托底，新质生产力培育提速增效，产业结构转型升级纵深推进，内需动能稳步释放，经济运行回升向好态势持续巩固。国内资本市场锚定“十五五”开局之年战略方位，以畅通投融资循环、赋能科技创新为核心方向，纵深推进制度改革和机制优化，完善中长期资金入市机制，放宽科创企业准入门槛，并购重组政策组合拳密集落地，再融资制度突出“扶优扶科”导向，各项改革协同见效，市场预期稳步修复，整体运行平稳向好。 2026年上半年，我国多层次资本市场功能有效发挥，资源配置效能与创新活力同步增强。其中，一级市场融资景气显著修复，IPO发行节奏有序回暖，债券融资规模平稳扩容，市场要素持续向科创实体企业集聚；二级市场结构性行情特征明显，A股主要指数震荡上行，“双创”指数表现突出，市场交投活跃度维持高位，债券利率区间波动、整体震荡下行。证券行业迎来业绩高增与格局重塑的双丰收，头部券商合并重组效应初步释放、国际业务快速放量；中小券商深耕特色赛道打造新增长极、业绩弹性充分释放，行业供给侧改革迈入“2.0时代”，“头部造航母、区域造龙头”的双主线格局加速成型，集约化、特色化、国际化的差异化发展路径日益清晰。 »»（二）公司从事的主要业务及经营模式 公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，坚持“以客户为中心”的服务理念，为企业提供直接融资服务，为客户投资理财提供全方 位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的财富配置需求。公司依托齐全的业务资质，主要从事的业务包括财富管理业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务等。 财富管理业务：公司财富管理业务致力于通过聚合资源为财富客户、机构客户等提供专业的资产配置服务，通过数字化服务陪伴年轻客户成长，通过优质的现代金融衍生品服务满足企业客户风险管理需求，构建服务优质的财富管理生态圈。其中，证券与期货经纪业务主要为客户提供买卖股票、债券、基金、期货及期权等交易服务；财富管理业务主要为客户提供涵盖金融产品销售、投资顾问服务及私募服务等在内的资产配置产品和服务，其中金融产品由本公司及其他合法金融机构管理；资本中介业务主要为客户提供融资融券等综合金融服务。财富管理业务的收入来源为佣金、手续费、顾问费及利息收入等。 投资银行业务：公司投资银行业务致力于为企业客户提供投融资一揽子综合解决方案。其中，