东北证券：2023年半年度报告

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长李福春先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第十一届董事会第二次会议审议通过，没有董事、监事、高级管理人员声明对本半年度报告的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司13名董事中，实际出席会议的董事13名。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议： 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险和洗钱风险等。针对上述风险，公司通过建立全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能，不断探索风险管理模式和方法，培育良好的风险管理文化，强化风险识别、评估、应对、监测和报告机制，将风险管理贯穿经营决策的 全过程，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 请投资者认真阅读本半年度报告“第三节管理层讨论与分析-十、公司面临的风险和应对措施”部分内容，并特别注意上述风险因素。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................................................................................................5第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................................................................................................10第四节公司治理........................................................................................................................................................................................................................................40第五节环境和社会责任.....................................................................................................................................................................................................................42第六节重要事项........................................................................................................................................................................................................................................44第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................................................................................................56第八节优先股相关情况.....................................................................................................................................................................................................................59第九节债券相关情况............................................................................................................................................................................................................................60第十节财务报告........................................................................................................................................................................................................................................64 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 报告期内，公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址和电子信箱均无变化，具体可参见公司2022年年度报告。 »»（二）信息披露及备置地点 报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、半年度报告备置地无变化，具体可参见公司2022年年度报告。 »»（三）其他有关资料 报告期内，公司其他有关资料未发生变更。 四、主要会计数据和财务指标 报告期内，公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据。 五、境内外会计准则下会计数据差异 公司暂未按照国际会计准则、境外会计准则披露2023年半年度财务报告。 六、非经常性损益项目及金额 单位：（人民币）元 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明： 七、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：（人民币）元 一、报告期内公司所处行业的情况 »»（一）证券行业发展情况 2023年上半年，国际政治经济形势复杂多变，全球经济增长不稳定性、不确定性明显加大。国内经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策协同发力，市场需求逐步恢复，经济发展呈现回升向好态势。资本市场持续深化改革，一方面政策端红利不断释放，股票发行全面注册制落地、北交所做市业务启动、沪深港通市场标的扩容，多层次资本市场体系加快建设；另一方面，监管端着力强化股票、债券、基金、期货协同监管，加强股票发行全面注册制实行后的市场秩序维护和生态塑造。2023年上半年，一级市场IPO、再融资常态化发展，创业板、科创板IPO数量和融资规模保持领先；二级市场交投活跃，A股市场主要指数涨跌分化明显，债券市场整体表现较好。证券行业格局加速分化，市场集中度持续上升，监管层鼓励证券公司走资本节约型、高质量发展新路，中小券商持续向差异化、特色化、专业化转型发展。 »»（二）公司从事的主要业务及经营模式 公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，并确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为企业提供直接融资服务，为客户投资理财提供全方位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的财富配置需求。公司依托齐全的业务资质，主要从事的业务包括财富管理业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务等。 财富管理业务：公司财富管理业务致力于通过聚合资源为财富客户、机构客户等提供专业的资产配置服务，通过数字化服务陪伴年轻客户成长，通过衍生品服务满足企业客户风险管理需求，构建服务优质的财富管理生态圈。其中，证券及期货经纪业务主要为客户提供买卖股票、债券、基金、期货及期权等交易服务；金融产品销售业务主要为客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，其金融产品由本公司及其他合法金融机构管理；信用交易业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务的收入来源为手续费、顾问费、佣金及利息收入。 投资银行业务：公司投资银行业务致力于为企业客户提供投融资一揽子综合解决方案。其中，股权承销业务主要为客户提供上市保荐及股权融资服务；债券承销业务主要为客户提供各类债券融资服务；财务顾问业务主要是从产业布局和发展战略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务；股转业务主要为客户提供新三板挂牌及后续融资服务。投资银行业务的收入来源为承销佣金、保荐费、顾问费等业务收入。 投资与销售交易业务：公司投资与销售交易业务以权益自营业务与固定收益自营业务为基础，发挥研究咨询业务的赋能作用，发展特色化的量化交易、做市交易、另类投资业务及其他金融创新业务，保障公司自有资金实现穿越牛熊周期的稳定收益。投资与销售交易业务的收入来源为投资收入和投资咨询收入。 资产管理业务：公司资产管理业务致力于通过建立完整的产品体系与客户服务体系，重点服务以商业银行为主的金融机构、上市公司和财富客户，为客户提供资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理业务，以良好的产品业绩驱动打造具有差异化竞争优势的行业财富管理机构。资产管理业务的收入来源为顾问费、管理费、投资收入及业绩报酬。 二、核心竞争力分析 »»（一）清晰明确的经营理念与战略定位 公司紧紧围绕以客户为中心的核心经营理念，充分挖掘自身比较优势，确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的战略定位，聚焦特色化、精品化、生态化的业务体系建设，加速布