北美互联网流量趋势分析：GOOGL、META、DASH、CVNA、ABNB的流量与参与度呈积极趋势

北美互联网 互联网流量趋势分析：GOOGL、META、DASH、CVNA 和 ABNB的积极流量与参与度趋势 AC+1-212-816-4545ronald.josey@citi.com罗纳德·乔西 中信的观点 在Citi研究创新实验室的协作下，我们分析了7月份的网站流量（SimilarWeb）和应用数据（Sensor Tower），并重点突出了GOOGL、META、DASH、CVNA和ABNB的积极使用趋势。尽管AI应用采用持续加速，GOOGL的搜索份额同比上升10个基点至91.3%（尽管美国份额同比下降10个基点至86.6%）。IG的美国用户使用时长同比上升13%至61分钟，凸显了持续的研发效益，但RDDT的美国访问量增长放缓至同比上升1%，截至8月15日当周。DASH的美国月活跃用户同比上升10%。在旅游领域，BKNG的全球月活跃用户同比上升6%，而ABNB的下载量同比上升33%，表明新产品和服务持续带来效益。最后，我们注意到CVNA的美国网站流量同比大幅增长62%。请参阅我们的网站流量和应用流量仪表板获取更多数据。首选：AMZN、GOOGL、DASH、CVNA、RDDT。 +1-415-627-6014jamesmichael.shermanlewis@citi.com詹姆斯·迈克尔·谢尔曼-刘易斯 AC +1-212-816-2001jake.hallac@citi.com杰克·哈拉克，CFA 七月交通数据要点： 7月美国应用下载Top 25：AI与社会媒体使用持续火热——7月下载量第一的应用仍聚焦AI，且已连续19个月位居榜首。TikTok Pro-Events（可能因世界杯效应）和CapCut分别位列第2和第3名，Netflix Game Controller升至第4名（从6月的第25名），TikTok保持第5名。Meta在7月Top 25应用中占据5席，贡献了18%的Top 25应用下载量，其中IG微调上升3名至第6名，WA微调下降3名至第10名，Threads微调上升2名至第13名，FB微调下降1名至第18名，Meta AI微调下降4名至第22名。Gemini微调下降8名至第24名，Temu微调下降9名至第21名（见图1）。 – 数字广告：美国社交媒体使用时长同比增长+4%，尽管日活跃用户同比下降-1%——7月份Instagram的每日用户使用时长同比增长+13%，达到61分钟/DAU，显示持续的广告与休闲效益，与TikTok的85分钟/DAU（同比增长+3%，环比增长+5%）相比。视频使用时长/DAU仍最高，YouTube为90分钟（同比增长+7%），Facebook为36分钟/DAU（同比下降-6%），Reddit为25分钟/DAU（同比下降-10%），Snap为22分钟/DAU，Pinterest为19分钟/DAU（同比增长+32%）。然而，7月份Meta核心应用（FB、IG、WA）的美国月活跃用户同比下降-3.5%（6月份为同比下降-2.3%），其中Facebook同比下降-5%，Instagram同比下降-2%，但注意到Threads的美国月活跃用户环比增长+2%，达到6500万（同比增长+14%）。Reddit的美国网页访问量在截至8月14日的周内同比增长+1%，我们注意到2026年8月同期网页流量增长放缓。数字出版：美国PPLI网页流量连续第15个月为负值，7月份同比下降-22%（6月份为-20%），而ZD旗下更大规模的资产美国流量同比下降-20%（见图2-9）。 参见附录A-1，了解分析师资质认证、重要披露和研究分析师的关联方信息。 – 搜索：谷歌全球搜索份额+10个基点/月度同比至2026年7月的91.3%……+180个基点/年度同比，尽管谷歌美国搜索份额下降约10个基点/月度至86.6%（+50个基点/年度同比）。但我们认为，谷歌受益于更长形式的AI搜索以及其他生成式AI服务的查询结果。Chrome的全球浏览器份额下降120个基点/月度至68.3%，美国份额下降60个基点/月度至51.5%。谷歌网站的全球月度UV在7月同比增长2%，而谷歌美国应用MAU同比持平，美国应用DAU同比增长2%（DAU/MAU为69%）（参见图10-12）； – …生成式AI应用：新用例推动使用增长：下载量最高的AI应用月活跃用户（MAU）环比增长1%达10.3亿，而网页独立访客量（UV）环比下降约9%同比上升7%至4.7亿，均发生在7月。谷歌的Gemini应用月活跃用户数现达5.22亿（据Sensor Tower数据环比增长3%），与谷歌在二季度财报中报告的1亿以上MAU数据形成对比。DeepSeek的MAU约为6500万（环比下降5%），Meta AI为6100万（环比增长10%），Copilot约为2800万（环比下降6%）（参见图13-17，其中包含DAU/MAU比率分析）。 本月新增：AI模型排名——根据LMArena数据，Claude Fable 5在我们的AI模型性能排名中位居第一。谷歌最新模型Gemini 3.7 Flash在性能排名中位列第11，在成本排名中位列第3；Meta的新Muse Spark系列模型在性能排名中位列第14、第16和第25，但在成本排名中位列前5，这突显了Meta在模型迭代速度和“AI for Everyone”战略上的改进（见图18）。 – 电子商务网络流量：美国7月网络流量趋势积极……随着亚马逊Prime Day从7月（2025年）移至6月（2026年），亚马逊美国流量同比下滑约5%（6月为同比增长4%）。eBay美国流量同比增长4%（6月为同比增长3%），Etsy增长28%（6月为23%），Wayfair增长35%（6月为23%）。我们注意到eBay、Etsy和Wayfair均报告了强劲的美国收入增长，这一趋势似乎已延续至7月。Temu美国网络流量同比增长99%（6月为增长342%），但月环比持平，因其已覆盖美国最低限额免税期的尾声；Temu全球流量7月同比下降35%（6月为同比下降18%）（见图21-26）； – ……而全球电子商务应用趋势放缓：亚马逊全球应用月活跃用户数（MAU）同比下降约1%，至658M；Temu下降11%，至467M；eBay下降3%（与6月的下滑趋势一致），Wayfair下降15%（而6月为下降4%），而Etsy上升2%（而6月为上升4%）。7月份应用下载增长对Shopify为正，同比增长99%，eBay同比增长11%（从6月的增长25%放缓），而亚马逊下载量同比下降17%（与6月的增长1%相比），这像是由于PrimeDay的影响，Etsy的下载量同比下降19%（与6月持平）。 – 电子商务美国增长对比：数字渗透率上升及相对健康的美国宏观背景：亚马逊北美区第二季度销售额同比增长加速至+16%（剔除汇率影响，对比第一季度+12%），eBay美国商品交易总额同比增长+24%（对比第一季度+27%），Etsy核心商品服务收入同比增长+7.5%（对比第一季度约5.5%），Wayfair美国净收入同比增长+8.7%（对比第一季度+7.5%）。与此同时，Shopify商品交易总额同比增长+32%（对比第一季度+35%），我们预计Target、沃尔玛等公司也将公布第二季度财报（见图26）。 – 7) 在线市场：DoorDash 呈现积极趋势；Instacart 趋势：DoorDash 美国应用月活跃用户同比增长+10%（6月为+11%），达到平均 6300 万，而区域运营（ROO）同比增长+6%，Wolt 同比增长+15%。Instacart 美国应用月活跃用户同比下降-19%（6月为-15%），因下载量同比下降约 27%。此外，我们强调 Waymo 的采用率正在提升，美国应用月活跃用户同比增长+54%（环比增长+3%），达到 151 万（占美国聚合网约车应用月活跃用户总数的 2.3%），Waymo 美国应用下载量同比增长+15%至 37.1万（占美国聚合网约车应用下载量的 13%）。（参见图表 27-33）。 – 8) 在线旅游：移动应用和网站流量趋势相对积极：在应用数据方面，Booking.com的全球月活跃用户数（MAUs）在7月份同比增长了6%（6月份同比增长了9%），而应用下载量同比持平（我们注意到应用代表了BKNG预订中高50%的房间 Nights）。Airbnb的MAUs在7月份增长了5%（6月份增长了6%），因为其移动应用预订现在占预订总夜数的64%，尽管应用下载量的增长在7月份加速至同比增长33%，可能 得益于其新产品和服务，如RNPL、酒店、服务及体验。Expedia的月活跃用户数同比下跌2%（6月为同比增长6%），Vrbo的应用下载量同比下滑35%。在网站流量方面，Booking.com的全球流量7月同比增长5%（6月同比增长8%）。Expedia的美国流量7月同比增长17%（6月同比增长10%），Airbnb.com的全球流量7月同比增长18%（6月同比增长12%）（参见图34-36）。 – 9) 网上约会：Tinder月活跃用户数下降趋势持续稳定，而Hinge减速仍在继续：Hinge 7月份美国月活跃用户数同比持平（6月份为增长2%），而下载量同比下跌8%（6月份为下跌10%）。美国Tinder下载量同比下跌约10%（过去两年持续下降），7月份月活跃用户数同比下跌9%。Bumble的趋势也面临挑战，全球月活跃用户数同比下跌10%，下载量同比持平；更多详情请参见图表51-54。 – SimilarWeb方法论：我们聚合了过去36个月全球每日网站访问量（涵盖移动网页和桌面端），认为这能提供关于整体参与度趋势的洞察。SimilarWeb通过四种方式收集数据：(i) 网站与应用所有者（通过第一方分析直接测量数据），(ii) 贡献者网络（通过安装在数百万设备上的SimilarWeb产品收集的匿名流量数据），(iii)公开数据（通过算法捕获和索引），以及(iv) 合作伙伴关系（由DSP、ISP、测量公司和企业情报公司等全球合作伙伴预先分析的数据）。更多数据请参见我们的Web Traffic Trends仪表板。 – 对于Sensor Tower数据，我们整合了来自苹果App Store和谷歌Play商店的美国应用下载数据，以及Sensor Tower的月活跃用户（MAU）追踪和总使用时长应用数据，用以洞察用户增长与参与度。更多数据，请参见我们的应用趋势（App Trends）控制面板。 在整体方法论方面，我们的月度数据报告会在月中稍晚时发布，因为我们在每月的第一周会重点突出 SimilarWeb 和 Sensor Tower 的持续更正数据。因此，我们认为较晚发布能确保数据更加一致和准确。 在线广告 - 网站流量分析： 在线广告 – 应用数据分析： © 2026 摩根大通公司。未经摩根大通书面许可，不得转载或分发。来源：摩根大通研究，SensorTower © 2026 摩根大通公司。未经摩根大通书面许可，不得转载或分发给第三方。花旗研究，SensorTower 搜索与生成式AI趋势深度解析： © 2026 摩根大通公司。未经摩根大通书面许可，不得转载或分发。来源：摩根大通研究部、公司报告 电子商务 – 网站流量分析： 电子商务 – 应用分析： 图22. 电子商务：应用月活跃用户数：美国 图23. 电子商务：应用下载：美国月度 图24. 电子商务：应用月活跃用户数：全球月度 在线市场：网络流量分析 在线市场：应用数据分析 图28. 在线市场：应用月活跃用户数：美国 图29。在线市场：应用下载：美国月度 图30。在线市场：应用月活跃用户数：全球 图31。在线市场：应用下载：全球月度 © 2026 摩根大通公司。未经摩根大通书面许可，不得转载或分发。来源：摩根大通研究，SensorTower © 2026 摩根大通公司。未经摩根大通书面许可，不得