证券早晨快讯

➢多国主权债遭抛售；中国放宽公积金提取。A股日内呈现V型走势，尾盘翻红。上证指数收涨0.19%报3990.3点，深证成指跌0.56%，创业板指跌0.92%。石化股受政策消息提振，涨幅居前。港股早盘低迷，午后反弹，尾盘翻红，恒生指数收涨0.07%报25471.15点，恒生科技指数跌0.9%，恒生中国企业指数微涨0.16%。大市成交额2555.409亿港元。农业股涨幅居前，贵金属及钟表珠宝股活跃。外盘方面，欧洲三大股指收盘涨跌不一，美国三大股指全线收跌，连续三日下跌。道指收跌0.22%报53343.4点，标普500指数跌0.69%报7691.76点，纳指跌1.33%。特朗普称没有与伊朗进行任何对话，通胀担忧等因素推动多国长期主权债大跌。中国拓宽住房公积金提取和使用范围。 ➢受通胀、财政赤字与AI融资潮推动，全球多国长期主权债遭到抛售，收益率升至十余年高位，10年期美债收益率一度触及去年年初以来新高。 ➢霍尔木兹海峡对峙持续，特朗普称目前没有与德黑兰进行任何会谈。阿联酋指责伊朗导弹袭击，将暂停与该国所有的商业往来。 ➢中国政府决定修改住房公积金管理条例，拓宽提取和使用范围，新增装修自住住房、支付自住住房物业费等可以提取住房公积金的情形。 资料来源：彭博 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁1 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk ◆阿里云领投AI视频平台生数科技据报考虑明年在香港上市，集资逾5亿美元：据《彭博》引述消息人士报道，获阿里巴巴（09988）支持的人工智能（AI）视频平台生数科技考虑明年在香港上市，计划集资超过5亿美元。报道指，生数科技正与中金公司及中信证券合作推进上市事宜。生数科技于2023年3月成立，源自清华大学团队，以开发影片生成模型Vidu闻名。生数科技于今年4月完成近20亿元人民币B轮融资，由阿里云领投，中网投、九安海棠、好未来、光合创投等投资者战略投资。 ◆内地人形机械人生产商逐际动力据报已以保密形式提交香港IPO申请，拟集资数亿美元：据《彭博》报道内地人形机械人生产商逐际动力已经以保密形式提交香港首次公开发行（IPO）申请，拟集资数亿美元。报道指，逐际动力正与中信证券合作推进上市事宜，发行规模及时间的相关讨论仍在进行中。总部位于深圳的逐际动力于2022年成立，生产面向家庭、制造业、科研及商场等商业场所的人形机械人，产品涵盖全自主人形机器人Oli、Luna和模组化机器人TRON系列。投资者包括阿里巴巴（09988）、京东（09618）等科技公司，以及IDG资本。 ◆机械人初创星动纪元拟港上市，传集资高达78亿：《彭博》引述知情人士透露，具身智能机械人初创企业星动纪元(Robotera)正筹备来港进行首次公开招股(IPO)，预期集资规模约8亿至10亿美元（约62.4亿至78亿港元）。据公司网站介绍，星动纪元于2023年8月成立，为清华大学唯一持股的具身智能企业。该公司刚于今年5月完成2亿美元融资，由顺丰集团领投，其他投资者包括红杉中国、鼎晖投资及高瓴等；早期投资者则涵盖阿里巴巴及吉利资本等。该公司已实现产品规模化交付，据报全球市值排名前十的科技公司中，有九间为其客户。星动纪元曾被辉达(Nvidia)行政总裁黄仁勳评为全球机械人十四强之一。 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong 资料来源：彭博,经济通 ◆通胀、赤字与AI融资齐袭，多国长期主权债收益率升至十余年高位：从通胀到债务驱动的人工智能投资热潮，长期债券正成为投资者各种担忧的震中，各国政府因此付出更高融资成本。本周，30年期美国国债收益率升至2007年以来的最高水平，法国30年期国债收益率刷新2008年以来的纪录，德国国债收益率升至2011年水平，英国国债收益率接近6%，类似期限的日本国债收益率也接近历史最高。推动收益率上升的结构性力量具有全球性，包括日益分裂的世界秩序使各国更易受供给冲击和持续通胀压力影响，以及债券持有人担心各国政府无法控制支出。自6月底以来美国30年期国债收益率已上涨近40个基点，周二一度触及5.33%，这对特朗普政府和财政部长贝森特构成压力。创纪录的企业债券发行尤其是科技公司为AI投资融资时倾向于发行长期债券，进一步增加了久期供给，而买方结构正从对价格不敏感的官方部门转向更敏感的私人投资者。 ◆霍尔木兹海峡对峙持续，特朗普对伊朗采取强硬立场：美国总统唐纳德·特朗普周二坚称，目前没有与伊朗进行任何会谈，这使得中东地区持续发酵的冲突以及围绕霍尔木兹海峡控制权的争夺陷入悬而未决的境地。特朗普在社交媒体发文称，目前没有与伊朗伊斯兰共和国进行任何会谈或对话，也没有安排任何会谈或对话。在6月签署的谅解备忘录到期后，特朗普表示不会延长该协议，双方均已宣布该协议失效。这导致霍尔木兹海峡前景更加扑朔迷离，航运量持续低迷，布伦特原油周二维持在每桶91美元上方。伊朗首席对美谈判代表表示，在美国解除港口封锁、解冻资产、取消石油制裁并停止军事行动之前，霍尔木兹海峡不会重开。特朗普的女婿贾里德·库什纳则表示，与伊朗政府不同部门的对话仍在进行中。 ◆阿联酋指责伊朗再次发射导弹，将暂停与德黑兰的贸易金融往来：阿联酋表示，两枚弹道导弹从伊朗射向该国，这是自5月以来伊朗对该海湾国家发起的首次已知袭击。阿联酋国防部周二表示，两枚导弹均落入海中，其中一枚落入阿联酋领海，评估显示目标是海上交通。阿联酋外交部声明称，鉴于破坏地区及国际和平与安全的地区局势升级，与伊朗的所有贸易、商业往来和金融交易均已暂停，直至另行通知。伊朗否认向阿联酋发射导弹，外交部发言人表示地区各方应避免作出毫无根据的指控。迪拜居民周二收到导弹威胁警报，阿联酋称防空系统在应对来袭导弹，此后内政部宣布局势安全。 ◆美银月度调查，全球基金经理超配股票比例创近五年最高：美国银行的Michael Hartnett表示，全球投资者进一步提高股票持仓，超配股票的占比升至近五年来最高水平，几乎没有悲观者的空间。美银最新行业调查显示，净56%的基金经理超配股票，占比为2021年11月以来最高，现金配置则降至极低的3.5%。市场共识是经济不会出现明显着陆、美联储不会加息、AI资本开支不会削减、民主党不会在中期选举中大胜。策略师认为当前仓位仍意味着投资者更应在风险资产内部撤退或轮动，而不是进一步加仓。投资者认为AI泡沫是最大的尾部风险，而超大规模云服务商的资本开支则被视为最可能引发信用事件的因素，尽管净71%的受访者预计今年AI支出不会削减。 ◆美墨谈判持续之际，墨西哥据悉考虑收紧对华贸易措施：据四位知情人士透露，墨西哥正考虑对来自中国及其他国家的部分商品实施进一步的贸易限制，同时提高部分商品现有关税。所谓的反倾销措施将进一步加强墨西哥与美国的政策协调，墨西哥总统克劳迪娅·辛鲍姆一方面寻求将美墨加协定延长多年，另一方面也希望在国内投资低迷之际推动本国制造业发展。墨西哥的经济部和财政部正评估哪些目前未纳入双边贸易协定范围的产品可能被征收新关税，以及哪些产品可能适用更高税率，钢铁产品和汽车是主要候选。墨西哥经济部表示，目前尚无实施新一轮关税调整的具体计划或方案，但正与企业持续开展磋商。经济部将继续逐案调查进口商品是否存在低于生产成本倾销的情况，这可能导致征收新的反倾销关税。 ◆百度营收连续第五个季度下滑，在AI领域持续落后竞争对手：百度营收连续第五个季度下滑，反映出这家搜索领域的龙头在人工智能发展方面持续落后，同时广告业务表现低迷。截至6月底的三个月，百度营收降至313亿元人民币，与分析师平均预期的316亿元大致相符，净利润降至23亿元。其利润率较高的广告业务不仅正在被字节跳动等社交媒体竞争对手分流用户注意力，还面临新兴AI聊天机器人的冲击，文心大模型也落后于月之暗面等开放权重竞争对手。亿万富豪创始人李彦宏押注竞争焦点将转向AI智能体和应用，可能推动百度尚处于发展初期的云计算业务，尽管传统营销收入不断下降，该业务仍实现了高两位数增长。百度还在加码自动驾驶和硬件，并计划分拆芯片业务昆仑芯在沪港两地上市。 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁3 资料来源：彭博,经济通 ◆汇丰控股(5)昨日在港斥6208万元回购38万股：汇丰控股公布，昨日于香港回购38.24万股，作注销用途，每股作价161.9至162.7港元，加权平均价162.3308港元，涉资约6207.53万港元。此外，汇控同时于英国市场回购约263万股，每股作价15.152至15.348英镑，加权平均价15.2637英镑，涉资约2528万英镑。自8月5日公布启动回购计划以来，汇丰已累计回购约1274.8万股，总代价约2.633亿美元。 ◆中国联通(762)第二季5G网络用户累计达约2.49亿户：中国联通公布，于今年第二季，连接用户累计约13.1亿户，其中，5G网络用户累计到达约2.49亿户；物联网终端连接约7.73亿户。 ◆达芙妮国际(210)中期纯利跌23.7%至4934.5万人币，不派息：达芙妮国际公布，截至2026年6月30日止中期纯利4934.5万元人民币按年跌23.7%，每股基本盈利25分，不派中期息。期内营业收入1.79亿元，跌9.6%。 ◆微盟集团(2013)中期亏损扩大至1.6亿人币，不派息：微盟集团公布，截至2026年6月30日止中期亏损扩大至1.57亿元人民币，而对上一年同期亏损3305.6万元；每股基本亏损4分，不派中期息。期内收入8.69亿元，升12.1%。 ◆福耀玻璃(3606)中期纯利跌17.4%至39.7亿人币，息1元：福耀玻璃公布，截至2026年6月30日止中期纯利39.7亿元人民币按年跌17.4%，每股基本盈利1.52元，派发中期息1元。期内收入219.71亿元，升2.4%。 ◆平安好医生(1833)中期纯利升63.5%至2.2亿人币，不派息：平安好医生公布，截至2026年6月30日止中期纯利2.19亿元人民币按年升63.5%，每股基本盈利0.1元，不派中期息。期内收入24.84亿元，跌0.7%。 ◆361度(1361)中期纯利升8%至9.3亿人币，派息22.2港仙：361度公布，截至2026年6月30日止中期纯利9.26亿元人民币，按年升8%，每股基本盈利44.4分，派中期息22.2港仙，按年升8.8%。期内收益61.6亿元升8%。 ◆中国电力(2380)近26亿人币悉售启源芯股权予宁德时代(3750)，料收益13.8亿人币：中国电力公布，有关以公开挂牌方式在上海产权交易所出售联营公司启源芯动力约24.87%股权，以代价约25.6亿元人民币（约29.7亿港元）出售予宁德时代，预期将就出售事项确认收益约13.8亿元人民币。该集团指，双方订立一份产权交易合同，待出售事项完成后，将不再持有启源芯动力任何股权，而启源芯动力从事重型电动车电池充电及换电站的建设和营运、车用电池及相关设备的销售与租赁，由于近年来电池制造商及产业价值链其他企业不断进入及扩张业务，中国重型电动车电池充电与换电产业的竞争日趋激烈，故出售变现于启源芯动力的投资。 ◆艾美疫苗(6660)建议增发内资股上限增1倍及降