FTC Solar Inc美股招股说明书(2026-08-18版)

根据第424(b)(3)条规则提交的注册声明，编号333-298205 招股说明书 FTC SOLAR, INC.最高可达4,560,145股普通股 本招股说明书涉及由林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”或“出售股东”）不时地提供和转售高达4,560,145股普通股，面值每股0.0001美元。 出售股东所提供的普通股股份包括： ● 我们有权自行决定，在本次招股说明书签署之日起，向林肯公园发行并出售最多4,500,000股普通股（“购股”），依据我们与林肯公园于2026年8月4日签署的《购股协议》（以下简称“《购股协议》”），该协议规定提供最高2,000万美元的承诺股权融资；以及● 我们已于2026年8月3日向林肯公园发行了60,145股普通股，作为其根据《购股协议》不可撤销承诺购买我们普通股的对价（“承诺股”）。 参见“林肯公园交易”了解该协议的描述，以及“出售股东”以获取有关林肯公园的更多信息。 本招股说明书项下，我们并不销售任何证券，亦不会收到任何卖出股东出售股份所得的款项。然而，在注册声明（本招股说明书为其一部分）被宣布生效且满足购买协议项下其他条件后，我们可能根据购买协议，在行使自主权的情况下，于不同时间向林肯公园出售普通股，从而根据购买协议收到总计高达2,000,000美元的毛收入。 本次招股说明书所述的拟出售股东可以通过多种方式并以不同价格出售或以其他方式处置其普通股股份。根据本招股说明书重新出售的股份，林肯公园将支付的价格将取决于销售时间，并会根据本公司普通股的交易价格而波动。有关拟出售股东如何通过本招股说明书出售或以其他方式处置其拟出售普通股的更多信息，请参阅本招股说明书第24页开始的“发行计划”。林肯公园是根据1933年《证券法》（经修正，下称“《证券法》”）第2(a)(11)条的规定，定义中的“承销商”。 卖方股东将支付所有佣金费、交易费及与卖方股东处置本招股说明书所述的普通股的任何再销售或其他处理相关的类似费用。我们将支付卖方股东为根据《证券法》注册该等普通股的发售及再销售而发生的费用，包括法律和会计费用。参见“分销计划”。 我们是一家根据《证券法》第2(a)条定义的“成长型新兴公司”，并将受到降低的公众公司报告要求。本招股说明书符合适用于成长型新兴公司发行人的要求。参见“概要-成为成长型新兴公司的影响”。 我们的普通股在纳斯达克资本市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市，股票代码为“FTCI”。截至2026年8月17日，我们在纳斯达克的最后报告销售价格为每股2.32美元。 投资我们的普通股具有高度投机性，并涉及重大程度的风险。请仔细考虑本招股说明书“风险因素”部分自第7页起及我们向证券交易委员会提交的文件中列出的具体因素。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定本招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本招股说明书日期为2026年8月18日。 我们及出售股份的股东均未授权任何人提供本招股说明书、任何随附的招股说明书补充文件或任何相关自由写作招股说明书中未包含的信息或作出任何陈述。我们及出售股份的股东不对他人可能给予您的任何其他信息承担责任，亦不对此类信息的可靠性提供任何保证。本招股说明书仅为出售本招股说明书中所述的普通股，但仅限于合法进行此种出售的场合和司法管辖区。本招股说明书包含的信息仅自其日期起有效，无论本招股说明书的交付时间或普通股的任何出售时间。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 对于美国境外的投资者：我们或出售股票的股东均未采取任何行动，允许在此发行或持有或分发本招股说明书、任何随附的招股说明书补充文件或我们或出售股票的股东可能为本次发行向你提供的任何自由写作招股说明书，除非是在美国。美国境外的任何人如获得本招股说明书，必须了解并遵守与美国境外发行普通股及分发本招股说明书相关的任何限制。 关于本招股说明书 我们向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的注册声明中包括附件，这些附件提供了本招股说明书中所讨论事项的更多细节。在做出您的投资决策之前，您应当阅读本招股说明书、向美国证券交易委员会提交的相关附件以及本招股说明书所引用的文件。您应当仅依赖本招股说明书或其任何修正中提供的信息。此外，本招股说明书包含了对某些文件中包含的部分条款的摘要，但完整信息应以实际文件为准。所有摘要均以实际文件为限。本招股说明书是某份注册声明的一部分，其中提及的某些文件的副本已被提交、将提交或将被引用作为附件，您可通过下文“您可以在哪里获取更多信息”部分所述方式获取这些文件的副本。 本招股说明书所述的售股股东可随时出售其根据购买协议已发行且可发行的普通股最多4,560,145股。本招股说明书亦涵盖因股票分拆、股票红利或类似交易而可能成为可发行的所有普通股。我们已同意支付为登记这些股份所发生的费用，包括法律和会计费用。 卖方股东仅在合法进行此类交易的情形和司法管辖区才提供出售其普通股，并寻求购买报价。卖方股东不会在任何禁止该等证券要约或出售的州或司法管辖区提出出售要约。 在本招股书中，除非上下文另有要求，“FTC Solar”、“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”以及类似称谓均指FTCSolar, Inc.（一家特拉华州公司）及其附属公司。 行业与市场数据 本招股说明书包含或通过引用纳入了关于市场及行业数据与预测的估计，这些估计基于公开信息、行业出版物与调查、政府机构报告以及我们管理层基于其对所参与行业及市场的了解与经验而做出的自身估计。在呈现这些信息时，我们基于此类数据及其他类似来源，并基于我们对自身产品市场的了解与迄今为止的经验，做出了一些我们认为是合理的假设。市场数据可能发生变化，并且可能受原始数据可用性、数据收集过程的自愿性质以及任何市场数据统计调查所固有其他限制的限制。此外，客户偏好可能根据各种因素发生变化，包括在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示声明”部分讨论的因素。因此，我们提醒您不要过度依赖此类市场数据。提及我们为某个市场或产品类别的领导者，是指基于销售额我们相信在该特定市场拥有领先的市场份额地位，除非上下文另有要求。 商标、服务标志和商号 本招股说明书包含我们的商标和商号，包括但不限于Voyager Tracker、Pioneer Tracker、SUNPATH、SUNOPS和FTC Solar，这些商标和商号受相关知识产权法律保护。本招股说明书还可能包含其他公司的商标、服务商标、商号和版权，这些是各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书中提到的商标、服务商标、商号和版权未标注TM、©、®、SM等符号，但我们将依据相关法律，充分主张我们或适用许可方（如有）对这些商标、服务商标、商号和版权的权利。 招股说明书摘要 以下业务摘要列出了本招股说明书其他部分或通过引用包含的部分信息。然而，由于这仅是摘要，因此其中并未包含所有可能对您重要的信息。您应仔细阅读本招股说明书，包括本说明书标题为“风险因素”的部分，以及本说明书及其中引用的文件，这些文件在“您可以在哪里找到更多信息；引用”部分中有描述。 业务概览 FTC Solar, Inc.公司成立于2017年，并在特拉华州注册成立。2021年4月，我们完成了首次公开募股，我们的普通股目前以“FTCI”的股票代码在纳斯达克资本市场交易。 我们是一家全球性的太阳能跟踪系统供应商，拥有专有软件和增值工程服务支持。太阳能跟踪系统通过全天移动太阳能电池板，以保持相对于太阳的最佳朝向，从而增加太阳能安装产生的太阳能量。我们的单模块竖向安装（“1P”）太阳能跟踪系统以先锋品牌（“Pioneer”）进行市场推广，而我们最初的双模块竖向安装（“2P”）太阳能跟踪系统以航行者品牌（“Voyager”）进行市场推广。我们还提供一种安装解决方案，以支持美国制造的薄膜模块的安装和使用。我们的主要软件产品包括 SUNPATH，它帮助客户优化太阳能跟踪以增加能源生产，以及我们的 SUNOPS 实时运营管理平台。此外，我们拥有一支可再生能源专业团队，可为我们的美国和全球客户提供场地布局、结构设计、桩基测试等太阳能项目开发和建设周期中的其他需求支持。我们的产品和解决方案为全球大型公用事业规模太阳能和分布式发电项目提供跟踪系统。我们的客户主要是工程、采购和施工公司，我们也与开发商和业主签约。公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，并在澳大利亚、中国、印度、南非和西班牙设有国际子公司。 2025年11月11日，我们与泰华新能源（泰国）有限公司和DAYV有限责任公司签署了《会员权益购买协议》，根据该协议，我们同意购买Alpha钢铁100%的会员权益，该交易定于2025年11月12日完成。 我们此前将所有制造业务外包给合同制造商。虽然我们继续使用其他合同制造商，但随着我们收购了Alpha钢铁的控制权，我们现在有能力内部在国内生产扭矩管、钢轨、联轴器以及某些其他产品，主要服务于美国市场。我们收购Alpha钢铁是我们近年来致力于增强美国制造供应能力努力的延续，目的是缩短客户的交付周期，并带来其他潜在益处。 除收购Alpha钢铁外，我们计划继续与美国本土制造商合作，以进一步提升本土化生产能力，并将继续利用现有及新的国际制造商，根据需要扩大产能，以满足未来预期业务量的增长。 此外，在2025年，我们继续改进所提供的产品，其中包括其他改动： ●我们1P先锋追踪器的双排配置引入，使我们能够实现我们认为的行业领先水平。引领东西坡容差标准，并提供可定制选项，以助应对复杂项目环境。 ● 我们将于2025年8月发布Pioneer+高风速跟踪器，该产品经过设计，可承受高达每小时150英里的风速，以及 2025年9月，我们旗舰款1P Pioneer追踪器将推出自动化的80°高角度存储功能，当由我们的智能SUNOPS软件驱动时，可为易受冰雹影响的地区的太阳能资产提供更好的保护。 我们致力于持续创新我们的产品，以便为客户提供世界一流的选择来管理他们的以尽可能有效的方式利用太阳能资产。 我们是一家根据《加速企业发展法案》（Jumpstart Our Business Startups Act，简称JOBS法案）定义的初创增长公司。根据JOBS法案，我们选择使用允许的延长过渡期，将采用新的或修订后的会计准则的时间推迟到这些准则适用于私营公司时。我们同时符合美国证券交易委员会（“SEC”）规则和法规下的小型报告公司的资格。 公司信息 我们于2017年1月3日根据特拉华州法律以FTC Solar, Inc.的名义注册成立。我们的主要行政办公室位于德克萨斯州奥斯汀市Quarry Oaks II大楼10900 Stonelake Blvd, 100号。我们的电话号码是(512) 481-4271。我们的网站地址是www.ftcsolar.com。我们网站包含的信息或可通过我们网站获取的信息，并非通过引用纳入本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件，您不应将我们网站上的信息视为本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件的一部分。 风险因素摘要 投资我们的证券涉及风险。在投资任何根据本招股说明书可能被发行或出售的证券之前，您应仔细考虑我们于2026年3月24日向美国证券交易委员会（SEC）提交、截至2025年12月31财年年度报告10-K表格（以下简称“2025年度报告”，该报告经第1号10-K表格修正案于2026年4月28日提交、经第2号10-K表格修正案于2026年6月15日提交修正，下称“2025年度报告”），在其标题“第1A项。风险因素”下描述的风险因素和不确定性，该年度报告通过参考并入本招股说明书，并经我们根据交易所法案（Exchange Act）后续提交的文件更新，包括我们于2026年5月5日提交、截至2026年3月31财季的10-Q表格季度报告，以及我们于2026年8月5日分别提交、截至2026年6月30财季的10-Q表格