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崔泰源CNBC采访解读 DRAM供需格局与HBM扩张影响
2026-08-14
未知机构
爱吃胡萝卜的猫
2027年供需形势预测
崔泰源预计2027年供需将比今年更艰难,称“明年可能是最艰难的一年”。
需求端:客户需求将是当前的两倍,但供应无法满足。
驱动因素:
2023年资本支出削减导致需求冲击仅2025年显现;
绿地晶圆厂从选址/许可到启动需4-5年,加上良率/封装的额外12-18个月,导致供应滞后。
长期协议(LTAs)现状
LTAs由客户发起,而非供应商主动提出。
三大供应商均表示客户有此需求,SK截至7月已签署10多项LTAs(包括Nvidia)。
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