华虹宏力 2Q26收入毛利双超预期

华虹宏力2Q26业绩表现强劲，收入和毛利均超预期。Q2营收达7.2亿美元，同比增长27%，环比增长9%，创历史新高，高于指引上限和市场预期；毛利率为16.5%，同比增长5.6个百分点，环比增长3.5个百分点，高于14%~16%的指引上限和14.9%的市场预期，主要受益于ASP提升和降本增效。归母净利润为3860万美元，同比增长386%，环比增长85%，产能利用率达102.8%。

Q3业绩指引显示，营收预计在7.7~7.8亿美元，环比增长7.3%~8.7%，略低于市场预期；毛利率指引为16%~18%，高于市场预期的16.6%。营收增长中，60%来自ASP提升，40%来自出货量增长。

报告强调四大业绩亮点： 一、AI需求全面扩散，在元业务表现突出，Q2营收同比增长27%，环比增长9%，创历史新高，毛利率为16.5%，同比增长5.6个百分点，环比增长3.5个百分点，高于14%~16%的指引上限和14.9%的市场预期，主要受益于ASF提升和降本增效。归母净利润为3860万美元，同比增长386%，环比增长85%，产能利用率达102.8%。