东财机械 电力系统设备革新的时代机遇

⚡️
【英伟达800v白皮书2.0点评】 1.0核心【定义为什么需要800vdc】 2.0核心【如何使其实现大规模部署】 英伟达芯片放量必须先【供电架构升级】 【1】采用分阶段演进路线，先以Sidecar侧柜（Power‑Rack）改造现有交流机房，在行间外置整流单元输出800VDC母线，不改动建筑原有中压配电，实现存量机房快速试点部署。 【2】依托OCP统一800VDC接口、连接器、安全保护标准，打通服务器、存储、储能设备的生态兼容，解决高压直流的故障隔离、安全互锁，实现多厂商设备互联互通 。 【3】配套直流侧储能（超级电容+电化学储能）直挂800VDC母线，平抑AI算力瞬时功率冲击，支撑单机柜兆瓦级功率密度，完成从试点走向规模化商用 。 为什么长期必须SST（白皮书原文逻辑） 【1】消除多级变换损耗：传统工频变压器+中压整流器仍存在两级变换损耗；SST实现中压交流一步直接转为800VDC，砍掉工频变压器环节，进一步提升全链路效率，适配GW级AI工厂规模 。 【2】实现可编程功率路由：SST具备双向功率流动、谐波治理、故障快速限流能力，可直接对接光伏/储能等直流源，实现园区级电能动态调度，是直流原生AI工厂的核心枢纽。 【3】解决高密度机房空间约束：SST体积远小于传统工频变压器，大幅节省机房白地，释放更多空间部署GPU、SSD算力存储，满足未来兆瓦级机柜的设施级部署要求。 为什么重视当下节点（极大预期差） 【1】28年sst大规模放量已明确，北美ul认证需要一年，27年初前需要完成整套系统供应链的完善与确定。元器件采购和底层设计均需时间提前量，海外巨头10月前基本就会初步确定内部的供应商体系。 【2】主网和离网渠道国内都有优质公司，发电、备电、后处理、电源、液冷等国内板块梯队已经逐渐清晰且完整，在7月伴随整个ai硬件下杀后，已经是极佳低位击球区。 ❗️
首推【sst】海外巨头合作预期强的标的。 施耐德：【新风光】 维谛：【四方股份】 建议关注：伊顿系团队【阳光电源】【特锐德】、央企代表【中国西电】 ⚡️
发电侧其他推荐 【燃机整机及OEM】：杰瑞股份、东方电气、上海电气、中国动力、汽轮科技 【零部件】：应流股份、万泽股份、豪迈科技、联德股份 【后处理】：艾可蓝、西子洁能 【液冷】：东阳光、鼎通科技、金富科技、胜蓝股份 ⚙️
东财机械：陆陈炀、张艺蝶、蔡梦琦、杨云杰