海光信息：2026年半年度报告

公司代码：688041 海光信息技术股份有限公司2026年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中关于公司可能面临的风险因素。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人沙超群、主管会计工作负责人徐文超及会计机构负责人（会计主管人员）郭淼涛声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及公司未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................7第三节管理层讨论与分析................................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................31第五节重要事项................................................................................................................................33第六节股份变动及股东情况............................................................................................................48第七节债券相关情况........................................................................................................................51第八节财务报告................................................................................................................................52 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 特别说明：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1.报告期内，公司营业收入、利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比实现较快增长，主要受人工智能快速发展、国产芯片需求增长迅速等因素影响，国产高端芯片市场需求持续攀升；报告期内，公司持续加码研发投入、迭代优化产品性能，推动公司高端处理器产品的市场版图扩展，实现了公司业绩持续增长。 2.报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降较大，主要系为匹配市场销售规划，保障供货能力、抢抓市场机会，公司根据经营策略加大备货储备规模，原材料、经营性采购支出同比明显增多，导致经营活动现金流净额同比减少。 3.报告期内，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益，较上年同期增加，主要得益于公司产品的市场销售大幅提升，收入和利润显著增长，带动每股盈利水平整体提升。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 注：此处的净利润指归属于上市公司股东的净利润。 十、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业情况 1.行业的发展情况 集成电路产业是信息产业的基础和核心，关系国民经济和社会发展全局，具有战略性、基础性和先导性地位。公司所处的集成电路设计行业正处于人工智能算力需求快速增长、国产化发展由政策驱动全面转向市场驱动的关键阶段，呈现资金密集型、技术密集型和人才密集型的典型特征。 全球集成电路市场长期由美国、欧洲、日本、韩国等地的企业占据主导地位，头部聚集效应突出，少数领军企业占据了市场的主导地位。国际主流集成电路设计企业普遍经历了数十年的发展，积累了丰厚的技术、市场及人才资源。近年来，依托技术创新带动产业升级、市场需求多元化扩张、AI驱动的结构性需求爆发的多重作用下，我国集成电路产业保持较快发展态势，在全球产业格局中的影响力逐步提升。我国芯片设计产业销售规模正稳步迈向万亿台阶，但行业仍然面临“大行业、小公司、弱底座”的结构发展瓶颈，国内近4,000家设计企业中，多数企业经营规模偏小、抗风险能力弱，具备完整系统研发能力的公司仍然稀缺。 集成电路产业发展主要存在以下三方面特点及规律： 一是行业准入门槛高，技术壁垒持续抬升。集成电路产业属于典型的资金密集型产业，是当前信息领域中投资规模最大的产业之一，具有较高的行业壁垒。产业技术迭代节奏较快，企业需持续投入大量资源用于研发以保持竞争力，呈现出投入高、回报期长的显著特征。当前，技术门槛正从单纯的“芯片实现”向“芯片定义”延伸——定义出满足下一代应用需求的芯片架构，已成为区分领先者与追赶者的重要分水岭。此外，头部企业依托长期研发积累与产业生态搭建，构建起覆盖IP、工具链、软件栈等的完整产业闭环，新进入者不仅需要跨越单个技术节点，更需要突破整个体系化壁垒，行业技术门槛被进一步抬高。 二是产业生态效应明显，体系之争决定胜负。集成电路产业链分工高度细化，涵盖芯片设计、晶圆制造、封装测试等核心环节，以及设备、材料、EDA工具等支撑环节，各环节相互依存、紧密协作。根据集成电路产业过去数十年的发展经验，信息技术领域的竞争本质是产业生态体系的竞争。细分领域头部企业占据绝大部分市场份额，呈现“大者愈大”的行业格局。当前，全球AI算力体系已形成“CPU+GPU”异构计算深度协同的生态体系，市场竞争不再局限于单一芯片性能比拼，而是升级为计算架构、系统软件、开发者生态的全方位综合较量。 三是产业人才与技术高度密集，高端专业人才需求迫切。集成电路产业链各环节均需要专业的技术人员和研发团队，从业人员需具备深厚的专业知识和丰富的实践经验，企业对能驾驭定义芯片架构、构建软件栈等环节的高端人才需求尤为旺盛，人才储备规模与专业水平直接影响企业的技术创新能力和长期发展水平，知识和技术密集的特点突出。 市场规模方面。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）2026年春季预测，2026年全球半导体市场规模预计将达到约1.51万亿美元，同比增长约90%，全球半导体市场自2023年周期性低谷以来已连续三年实现高速增长，AI基础设施为本轮增长的核心驱动力；同时，AgenticAI应用的快速爆发推动Token消耗量呈指数级增长，CPU与GPU配比由过往的1:8逐渐收敛至1:1甚至更低，带动CPU市场需求非线性增长。国内市场方面。据国家统计局数据，2026年1-5月中国集成电路产量同比增长25.4%。2021年至今，中国集成电路产量年均复合增长率保持在较高水平，产业规模持续扩大。 中国服务器市场总量方面。根据IDC数据，中国服务器市场规模将由2025年的约768亿美元增长至2030年的约2,130亿美元，2025-2030年复合增长率约为22.6%。从同比增速看，由于基数的持续扩大，同比增速由2025年的46.0%逐步回落至2030年的19.9%，但整体仍保持较快扩张节奏。市场结构方面，x86架构凭借成熟的生态体系，目前仍占据市场主体地位。 中国加速服务器市场方面。根据IDC预测，国内AI大模型训练、推理业务需求持续扩容，将有力带动加速服务器行业规模快速增长。IDC测算显示，我国搭载GPU、NPU等AI加速芯片的加速服务器市场将长期维持高景气度，市场规模预计由2025年377亿美元提升至2030年1,501亿美元，五年复合增速超30%，行业整体由需求爆发期转入稳健高增长阶段（如下图所示）。 从业务结构来看，行业需求呈现训练与推理并行的协同发展格局，二者共同构成推动算力基础设施持续扩容的双引擎。一方面，基础模型持续向万亿级参数、多模态方向演进，Scalinglaw在后训练阶段继续延伸，头部厂商及云服务商持续加码训练算力投入，推动模型能力向更高智能水平跃迁；另一方面，随着AI应用加速渗透千行百业，AgenticAI的规模化落地正推动推理算力需求爆发式增长。从收入结构演进趋势看，推理工作负载的服务器收入占比稳步提升，训练工作负载占比虽有所回落，但两类收入绝对值均保持持续增长，产业正从“训练先行”迈向“训推一体”的新阶段（如下图所示）。 2.行业技术演进与市场结构性变化 （1）AIAgent驱动算力需求结构重塑 AI产业正经历从“回答问题的大模型（LLM）”向“自主执行任务的智能体（Agent）”的范式迁移。与Chatbot相比，Agent在执行任务时需进行多步推理、工具调用和多智能体协作，导致Token消耗量增长20至30倍。Agent系统需要异构计算资源的协同——CPU负责多智能体的协调编排，GPU负责高密度推理计算——两者呈现不同的扩展逻辑。百万级Agent并发运行场景下，对CPU核心数量的需求呈指数级增长。 根据Gartner预测，2026年有40%的企业应用将嵌入任务特定型AIAgent，该比例在2025年尚不足5%。从数量上来看，根据IDC预测，全球活跃Agent的数量将从2025年的约2,860万，快速攀升至2030年的22.16亿。据此计算，五年后能够帮助