露露时尚休闲控股有限公司2026年季度报告

报表10-Q 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 OR截至2026年6月28日的季度 Commission File Number: 001-41059根据美国证券交易委员会第13条或第15(d)条规定的过渡报告1934年法案从 ___________________ 到 ___________________ 的过渡期 露露时尚休闲控股有限公司（其在章程中指定的注册人确切名称） 特拉华州 20-8442468（美国国税局雇主注册或组织识别号）495瑞安大道125号，奇科，加利福尼亚州 95973（主要执行办公室地址）（邮政编码）（530）343-3545（注册人电话号码，含区号）N/A（若自上次报告以来变更，则填写 former name, former address and former fiscal year，即原名称、原地址和原财政年度） 请勾选表示注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内已通过电子方式提交了根据规则405 ofS-T条例（本章§ 232.405）要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2026年8月7日，注册人的普通股有2,871,576股，面值0.001美元，尚未赎回。上述内容反映了注册人普通股的逆向股票拆分，该拆分自2025年7月7日营业开始时生效。 目录 第一项。财务报表（未经审计）合并简要资产负债表 5 第二部分 其他信息第一项 法律诉讼 43第一项A 风险因素 43第二项 未注册的股权证券销售及所得款项用途 44第三项 高级证券违约 44第四项 矿山安全披露 45第五项 其他信息 45第六项 附件 46签字 47 前瞻性陈述 本10-Q表格季度报告包含前瞻性陈述。我们意图使此类前瞻性陈述受1933年《证券法》（经修订，下称“《证券法》”）第27A条和1934年《证券交易法》（经修订，下称“《证券交易法》”）第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款的约束。本10-Q表格季度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述均可能为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“意图”、“目标”、“预计”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或这些词的否定形式或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来经营成果和财务状况、行业及业务趋势、股权-based薪酬费用、业务战略、计划、市场增长以及我们未来经营目标的陈述。 本10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述仅属预测。我们主要基于对我们认为可能影响我们业务、财务状况和经营成果的未来事件及财务趋势的当前预期和预测而作出这些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异，包括但不限于，我们在截至2025年12月28日的10-K年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素，以及我们向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的其他文件。本10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述基于本报告日期我们可获取的信息，虽然我们相信这些信息为作出此类陈述提供了合理依据，但这些信息可能存在局限或不完整，我们的陈述不应被理解为表明我们已经对所有可能的相关信息进行了彻底的调查或审查。这些陈述本质上具有不确定性，投资者被警告不要过度依赖这些陈述。 您应当阅读本10-Q表格季度报告以及本10-Q表格季度报告中我们引用并在随本10-Q表格季度报告作为附件提交的文件，并理解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在实质性差异。我们通过这些警示性陈述对所有的前瞻性声明进行限定。这些前瞻性声明仅就本10-Q表格季度报告的日期而言。除适用法律要求外，我们不会因任何新信息、未来事件或其他原因，公开更新或修订本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性声明。 展示基础 2017年8月28日，我们完成了公司结构的重组。我们原有的母公司名为Lulu’s Holdings, LLC。该实体已转换为Lulu’s Holdings, L.P.（“LP”）。我们成立了两个新的子公司，Lulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc.和Lulu’s Fashion Lounge Parent, LLC，作为LP与我们运营公司之间的中间层。我们的运营公司，原名Lulu’s Fashion Lounge, Inc.，已从加利福尼亚州公司转换为特拉华州有限责任公司Lulu’s Fashion Lounge, LLC，成为Lulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc.的间接全资子公司。与我们首次公开募股相关，LP已进行清算。除非另有说明或上下文另有要求，本10-Q表格季度报告中提及的“Lulus”、“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”等术语均指Lulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc.及其合并子公司。 我们的财政年度为“52-53周”年度，以距离12月31日最近的星期日结束，因此每个季度为13周，但在53周年份中，第四季度为14周。此处提及的“财政2026”和/或“2026”指截至2027年1月3日结束的年份，而“财政2025”和/或“2025”指截至2025年12月28日结束的年份。截至2027年1月3日结束的财政年度包含53周，而截至2025年12月28日结束的财政年度包含52周。 在本期10-Q表格季度报告中，我们提供了管理层及行业内竞争对手通常使用的一系列关键绩效指标。这些及其他关键绩效指标将在“管理层对财务状况和经营成果的分析——关键运营和财务指标”部分进行更详细的讨论。在本期10-Q表格季度报告中，我们还引用了调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率以及自由现金流，这些均为非美国公认会计原则（GAAP）财务指标。有关调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率以及自由现金流的讨论，以及净利润与综合损失与调整后EBITDA的调节表，以及净利润与综合损失与非GAAP自由现金流的调节表，请参见“管理层对财务状况和经营成果的分析——非GAAP财务指标”。净利润与综合损失是调整后EBITDA最直接可比的财务指标，而经营活动产生的净利润是自由现金流最直接可比的财务指标，该指标是依据GAAP要求或按照GAAP列报的。 第一部分—财务信息 合并资产负债表（除股份数额及每股金额外，均以千元为单位）（未经审计） 随附的说明是合并浓缩财务报表的有机组成部分。 露露时尚会所控股公司 合并经营报表及综合损益表（单位：千元，每股金额及摊薄每股金额除外）（未经审计） 随附的说明是合并浓缩财务报表的有机组成部分。 露露时尚会所控股公司 股东权益（亏损）合并简要报表（除股份数额外以千元为单位）（未经审计） 随附的说明是合并浓缩财务报表的有机组成部分。 露露时尚休闲控股公司合并现金流量表（合并）（未经审计）（单位：千元） 随附的说明是合并浓缩财务报表的有机组成部分。 露露时尚会所控股公司 合并财务报表（未经审计）注释 1. 业务、组织及流动性说明 组织与商业 Lulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc.（以下简称“Lulus”、“我们”、“本公司”或“公司”）是一家根据特拉华州法律设立的公司，成立于2017年8月25日，是一家控股公司，其主要资产是对运营公司Lulu’s Fashion Lounge, LLC的间接成员权益。在公司的首次公开募股之前，公司由Lulu’sHoldings, L.P.（以下简称“L.P.”） majority-owned，L.P.是之前的母公司。在公司的首次公开募股过程中，L.P.进行了清算。 露露时尚休闲馆有限公司成立于1996年，最初在加利福尼亚州奇科是一家复古精品店，2005年开始在线销售，并于2008年转型为纯线上业务。L.P.公司于2014年成立为控股公司，并于2014年收购了露露时尚休闲馆有限公司100%的流通普通股。该公司总部位于加利福尼亚州奇科，通过露露时尚休闲馆有限公司，是一家提供现代、优雅风格女性服装的品牌，以亲民的价格为各种场合提供选择。我们的目标是让每一位顾客在最重要的时刻都能感到最自信和美丽。 宏观经济趋势对商业的影响 宏观经济因素的变化，包括通货膨胀、利率、关税或禁令、全球事件、战争以及国内外冲突，现有及未来的法律法规、指令和行政命令，以及消费者对当前和未来经济状况的整体信心，都直接影响我们的销售额。随着这些因素的变化，消费者的非必需支出水平和购物行为也随之波动。我们通过采取适当的定价、促销及其他措施来刺激客户需求，以应对这些因素。预计这些因素将继续对我们业务、经营成果、增长和财务状况产生影响。 流动性 随附的合并财务报表已按照持续经营基础编制，该基础假定资产得以实现、负债得以在正常经营过程中履行。我们业务活动的主要资金来源为经营活动产生的现金流量以及根据修订后的《与白橡商业金融公司（白橡商业金融公司有限责任公司）贷款与担保协议》（以下简称“2025信贷协议”）可使用的现金。我们相信，现有现金、经营活动产生的现金流量以及根据2025信贷协议可使用的现金将使我们能够履行至少未来12个月的义务。关于2025信贷协议的更多信息，请参见注释5，债务。 2. 重要会计政策 展示基础及财政年度 该公司财年为一个52周或53周的期间，截至12月31日最接近的星期日。截至2027年1月3日结束的财年包含53周，而截至2025年12月28日结束的财年包含52周。 经合并的简要财务报表及附注包括本公司及其全资子公司的账目，已消除所有内部往来余额和交易。这些经合并的简要财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，GAAP）以及美国证券交易委员会（SEC）的期中报告要求编制的。根据这些规则的规定，某些通常包含在根据GAAP编制的合并财务报表中的信息及披露已被简化或省略。期中经合并的简要财务报表未经审计。 目录 露露时尚会所控股公司 合并财务报表（未经审计）注释 如“反向股票拆分”部分在第八附注中所述，股东权益（赤字）中所有每股金额和普通股金额均已追溯调整，以反映反向股票拆分（定义见下文）。未经审计的中期合并简要财务报表已按照年度合并财务报表相同的基础编制，并且，据管理层意见，反映了所有调整，这些调整仅包括为公允反映公司截至2026年6月28日的财务状况以及截至2026年6月28日和2025年6月29日止的十三周和二十六周的经营成果及其截至2026年6月28日和2025年6月29日止的二十六周现金流所必需的正常重复性调整。截至2026年6月28日止的二十六周经营成果不一定能反映公司截至2027年1月3日止的财政年度或任何其他未来年度或中期期间可预期的结果。 本10-Q表格季度报告中所包含的信息，应与公司于2026年3月30日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表格年度报告一并阅读。 重要会计政策 这些简明合并财务报表所采用的重大会计政策与公司2025年12月28日年度报告10-K表格中包含的经审计合并财务报表附注2中讨论的政策一致，除非下文另有说明或在“近期发布的会计准则”部分另有规定。 使用估算值 根据公认会计原则编制合并简要财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并简要财务报表日资产和负债的列报金额，以及或有资产和负债的披露，还会影响报告期间收入和费用的列报金额。管理层作出的重大估计和假设与销售退回准备及相关回收资产、店铺信用减值、使用权资产及相关租赁负债、所得税估值准备以及股权激励公允价值有关。管理层利用历史经验和其他因