银河期货2017年11月2日日报汇总

Sou钢材:周四螺纹钢期货主力合约价格震荡反弹，rb1801合约成交活跃，尾盘减仓收于3642。宏观方面，央行：10月开展常备借贷便利249.5亿元人民币；央行：10月对金融机构开展中期借贷便利操作4980亿元；人社部：三季度末城镇登记失业率3.95%，2008年金融危机后最低点；中国汽车流通协会发布的“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA显示，2017年10月汽车经销商库存预警指数为49.9%，比上月上升1.2个百分点，位于警戒线以下；房企资金再收紧，四季度或面临全面围剿。行业方面，据中钢协统计，2017年10月中旬会员钢企粗钢日均产量181.83万吨，旬环比减少1.76万吨，下降0.96%；全国预估日均产量230.83万吨，旬环比减少5.89万吨，下降2.48%。截止10月中旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1280.15万吨，旬环比减少62.27万吨，下降4.64%；京津冀能源协同发展计划：2020年煤炭消费控在3亿吨。现货方面，北京地区大螺主流报价3840元/吨左右；上海地区主流报价在3930-3950元/吨，盘面贴水420；热卷方面，上海5.5-11.75*1500*C规格热轧板卷主流价3960元/吨；天津5.5-11.75*1500*C规格热轧板卷主流价格4050元/吨左右。坯料方面，唐山部分地区钢坯价格稳至3670元/吨。近期受供需预期影响，价格波动剧烈，今日数据显示，螺纹库存双降，周度消费环比回升；热卷社会库存小幅回升，周度消费环比略降，卷螺价差继续收窄，整体来看，目前成材端尚未有趋势走弱的迹象，且主力合约贴水较大，操作需谨慎。（仅供参考）铁矿：周四铁矿主力合约价格反弹，I1801合约成交放量，尾盘增仓收于442。宏观方面，央行：10月开展常备借贷便利249.5亿元人民币；央行：10月对金融机构开展中期借贷便利操作4980亿元；人社部：三季度末城镇登记失业率3.95%，2008年金融危机后最低点；中国汽车流通协会发布的“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA显示，2017年10月汽车经销商库存预警指数为49.9%，比上月上升1.2个百分点，位于警戒线以下；房企资金再收紧，四季度或面临全面围剿。行业方面，据中钢协统计，2017年10月中旬会员钢企粗钢日均产量181.83万吨，旬环比减少1.76万吨，下降0.96%；全国预估日均产量230.83万吨，旬环比减少5.89万吨，下降2.48%。截止10月中旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1280.15万吨，旬环比减少62.27万吨，下降4.64%；京津冀能源协同发展计划：2020年煤炭消费控在3亿吨。现货方面，目前迁安66%干基含税现金出厂655-665元/吨；枣庄65%干基含税出厂610元/吨；莱芜64%干基不含税承兑出厂555元/吨。进口矿方面，山东港口pb粉主流价格455-460元/吨。近日现货市场成交整体偏差，受限产影响，北方钢厂采购积极性不高，供需矛盾仍存，主力合约价格受成本支撑以及贴水制约，下跌动能不足，短期或呈现宽幅震荡走势，波段交易为宜。（仅供参考）锌铅：周四沪锌铅延续弱势震荡，沪锌1801收于25845，沪铅1801收于18735，成交及持仓整体略有减少。宏观市场，央行公告称，因上月末财政集中支出推动银行体系流动性总量处于较高水平，11月2日不开展公开市场操作，今日净回笼1400亿元；特朗普将在北京时间周五凌晨3:00公布美联储下任主席提名人选，同时20:30将发布美国9月非农数据。现货市场，上海0#锌主流成交于26280-26350元/吨，0#普通品牌对沪锌1711合约贴水70-贴水20元/吨附近，贴水较昨日收窄10元/吨附近；锌价震荡运行，炼厂正常出货，日内贸易商交投不及昨日，下游逢低刚需采购。今日上期所锌仓单增加1483吨至19618吨，铅仓单减少75吨至16222吨。实际上近期行情依然是宏观市场主导，基本面对行情指导有限；考虑到目前现货市场依然疲软，我们认为阶段性锌价很难有好的表现，沪锌或银河期货研发中心：021-60329746：yhqhyj@chinastock.com.cn：上海市浦东新区世纪大道1501号9楼:www.yhqh.com.cn银河期货2017年11月2日日报汇总 银河期货研究中心您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分宏观研究报告延续弱势震荡为主；沪铅止跌企稳，继续稳固底部区域。（仅供参考）铝：周四沪铝继续下探，1801收于16245，总持仓减至92.8万手。行业方面，中国甘肃省酒泉钢铁集团公司收购的牙买加阿尔帕特氧化铝厂近日产出第一批氧化铝，已停产9年的阿尔帕特氧化铝厂在今年6月份启动复产；昭通市水电铝项目持续推进，项目已完成投资19.4亿元，年内可完成全部场平工作。现货市场，上海成交集中15910-15920元/吨，对当月贴水130-100元/吨，无锡成交集中15900-15920元/吨，杭州成交集中15920-15940元/吨。期铝大跌，持货商出货态度积极，看空氛围滋生，中间商无备货意愿，主要为下游接货，但下游略显犹豫，入市并不积极。今日国内公布铝社会库存显示，周四库存环比周一小幅增加0.2万吨，主要是佛山地区库存增加明显。近期库存数据略显反复，下滑态势并不明显，导致市场贴水小幅扩大，整体看空氛围略有增加。政策刺激已经阶段性消化完，在缺乏新的推动力作用之前，铝价略显疲软。但从成本端来看，高企的氧化铝价格使得冶炼厂利润近期处于极低水平，应该说铝价下跌的空间是及其有限的。操作上来看，沪铝或继续小幅调整，但下方1.6万支撑明显，继续关注库存变化。（仅供参考）动力煤：周四动力煤期货价格小幅上涨。其中主力合约ZC1801收盘较昨日收盘上涨5元收于616.0元；盘中最高点为621.0元，最低点为610.0元，持仓量386628手，日增仓-16376手。主产地动力煤价格仍保持跌势。晋北动力煤跌10元左右，销售转差，矿上库存增加，五寨中转煤价格下跌，站台库存处于较高水平。鄂尔多斯部分矿降5-10元，矿上表示需求转差，煤价估计还要下降。榆林煤价近期降幅达20元左右，大部分煤矿需求一般，库存增加，甚至有煤矿出现顶库现象，部分煤矿认为后期煤价下跌空间仍会比较大。北方港口市场煤价格延续跌势，5500大卡煤平仓报价705-710元，而下游还盘价较低，市场煤成交情况不佳。近期进口煤市场较为冷清，由于担心后期政策影响，加之国内煤价格下滑，贸易商对市场多持观望态度，询货多而无接货意愿。11月02日秦皇岛港口煤炭库存706.0万吨，库存继续波动；截至11月02日，沿海六大电厂煤炭库存量为1235.9万吨，可用天25天。橡胶：上午沪胶延续上涨态势，支撑现货市场价格整体上调50-100元/吨，但实际成交气氛依然偏淡。沪胶近月1711合约中午报收11465点，据此16年宝岛、云象全乳升水100元报价11550-11600元/吨，越南3L胶现货升水600元报价12100元/吨。沪胶主力1801合约中午报收13740点，据此泰国17年宏曼历烟片升水600元报价14300元/吨。JRU高开后震荡，03合约报收199.1点，上涨+1.5点或+0.76%。沪胶一路走高，报收13785点，上涨+220点或+1.62%。全部合约成交71.3万手，日增仓+1528手至48.1万手，交投略冷清。截至9月，韩国轮胎产量同比增长+0.5%至7252万条，出货量同比增长+0.8%至7331万条。受韩国轮胎销售走好推动，轮胎库存降至目前年内最低的575万条。虽然整体趋势趋稳，但9月形势相对低迷。轮胎产量创目前年内最低值，同比下降-1.2%，环比下滑-3.6%。轮胎出货量同比降-1.8%，环比微增+0.8%。韩国轮胎产量增长主要依靠Q1拉升，自5月开始同比无一增长。轮胎出货量增加也主要靠Q1推涨，整体没有出现特别强势的信号。各主产地区近10日降雨量偏少，部分地区日均降雨甚至不足200毫米，不利于后期胶水产出。偏北部地区已明显降温，云南日均仅17摄氏度，停割进入倒计时。青岛保税区最新数据显示，橡胶总量与上期持平，总体累库放缓。标胶减量与合成胶（含混合）增量相抵。下游国内外宏观数据较好，但汽车、轮胎的销售旺季已进入到尾声，终端通过加大促销力度维持销量。在操作上，沪胶指数7 银河期货研究中心您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分宏观研究报告日均线已向上突破21日均线，中期偏多思路。短线上今日峰值已过16日高点，进入向上通道。01合约可在13500点附近建立多单头寸，在14250点附近设置止盈。（仅供参考）PVC：期货方面：周四PVC期货价格反弹。其中，主力合约v1801收盘价较昨日收盘涨1.44%收于6325元，盘中最高价格6370元，最低价格645元，持仓量203860手，日增仓2382手；v1805收盘价较昨日收盘涨2.15%收于6420元。现货市场:今日国内PVC市场气氛不佳，期货市场的走弱影响，市场参与者心态承压明显，现货交投不畅，贸易商为积极出货，部分报价下调，成交基本看量商谈。5型普通电石料，华东市场主流自提报价6480-6530元/吨；华南地区6510-6550元/吨自提；山东主流6450-6520元/吨送到，河北市场主流6270-6440元/吨送到。国际市场：本周亚洲PVC市场气氛平静，部分价格小幅松动，CFR中国维持在899-903美元/吨，CFR东南亚跌20美元/吨至890-895美元/吨，CFR印度维持在940-942美元/吨。中国市场本周暂时平稳整理，但参与者对后市信心不足。后期美国货源将逐步销往亚洲，给亚洲市场形成一定压力。在印度市场，下游采购积极性也有所减弱。原料方市场：电石价格重心僵持，零星主产区高价略有送到。市场供需继续博弈，主要关注近期检修PVC企业恢复生产后电石供需变化，观望气氛将延续。目前各地电石到家价格为：山东优级品主流接收价3460-3650元/吨；天津地区大沽化3450元/吨；河北唐山三友300L/KG接收价3450元/吨，河北盛华290L/KG的3310元/吨；锦化295L/KG的3530元/吨；沈化3575元/吨；黑龙江齐化290L/KG的到家3600元/吨；河南宇航290L/KG的送到3550元/吨；联创送到3540元/吨；山西榆社290L/KG的自提3110元/吨；霍家沟自提价格3110元/吨；陕西北元府谷货源到家3070元/吨，店塔货源送到价3020元/吨。（仅供参考）玻璃：期货方面：周三玻璃期货价格大幅上涨。其中主力合约FG1801开盘1330元，收盘1351元，较昨日收盘涨2.58%；FG1805开盘1290元，收盘1293元，较昨日上涨1.17%。其中主力合约FG1801盘中最高价为1367元，最低价为1320元，持仓量254756手，日增仓31310手。技术上，玻璃1801合约增仓大涨，短线趋于高位震荡走势。现货方面，湖北三峡一线400吨冷修完毕，明天点火，准备生产高质量的产业玻璃，以2mm左右为主。在一周之内四线950吨停产，目前生产建筑用白玻。整体看湖北地区产能略有减少。对于国庆期间沙河地区玻璃厂家环保问题，近期有新的消息传出。据说上级主管部门要求停产不符合规定的生产线，具体进展尚不清楚。从目前现货走势看，整体稳定为主，部分区域略有调整变化。随着金九银十的结束，房地产建筑装饰装修等行业对玻璃的消费需求逐步减弱，是不争的事实。价格方面，华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1458元/吨，华东地区，山东巨润5mm浮法玻璃出厂价报1573元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1660元/吨。2017年11月01日的"中国玻璃综合指数"为1147.57点，比上期2017年10月31日上涨0.36点。"中国玻璃价格指数"为1168.35点，比上期2017年10月31日上涨0.18点。"中国玻璃市场信心指数"为1064.45点，比上期2017年10月31日上涨1.06点。（仅供参考）鸡蛋日报【鸡蛋观点】现货稳中慢涨盘面减仓上【数据信息】1.鸡蛋现货：11月2日，全