赛伯特金融公司2026年季度报告

（请选择一项）☒ 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请勾选表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交了根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求的约束。 是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或根据规定提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有根据《S-T条例》第405条（本章§232.405）规定需要提交的交互式数据文件。 是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速申报公司 ☐ 较小报告公司 ☒ 新兴成长公司 ☐ 加速申报公司 ☐ 非加速申报公司 ☒ 若为成长型新兴公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ 请勾选表示该注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。 是 ☐ 否 ☒ 请列明发行人各类别普通股在最新可行日期的流通股份数量：截至2026年8月11日，该注册人的普通股已发行42,100,936股，流通41,100,936股。 前瞻性陈述 在本季度10-Q表格报告（“报告”）中，“Siebert”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”一词均指致 Siebert Financial Corp. 及其全资子公司和控股子公司，除非上下文另有要求。 本报告内包含的所有声明，若非历史事实，包括关于我们信念和预期的声明，均属于《1995年美国私人证券诉讼改革法》中所定义的“前瞻性声明”。前瞻性声明可能散见于本报告各处，包括在“管理层对财务状况和经营成果的分析”第2项中。前瞻性声明包括以“可能”、“也许”、“将会”、“应该”、“相信”、“预期”、“预计”、“计划”、“估计”、“目标”、“预测”、“意图”或类似词语或短语开头的、结尾的或包含的声明。此外，任何涉及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的声明，均属于前瞻性声明。 这些前瞻性陈述反映了本报告日我们的信念、目标及预期，并基于管理层最佳判断。所有前瞻性陈述仅就其作出之日而言。此类前瞻性陈述受制于某些风险、不确定性及假设，这些因素可能导致实际结果与预期结果产生重大差异，包括但不限于：经济、社会和政治状况、全球经济衰退，包括由非常规事件引发的衰退；关税和贸易政策的变化及波动；证券行业风险；利率风险；流动性风险；与客户及交易对手的信用风险；清算功能错误导致的负债风险；系统性风险；系统故障、延迟及产能限制；网络安全风险；竞争；对外部服务提供商的依赖；影响我们业务的法律法规；净资本要求；广泛的监管、监管不确定性及法律事务；未能维持与员工、客户、商业伙伴或政府机构的关系；与新业务线相关的风险；无法实现协同效应或实施整合计划，以及与2025年12月31日年度报告10-K表格（“2025年10-K表格”）第一部分第1A项——“风险因素”中详述的风险和不确定性相关联的其他后果，以及我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。 我们提醒，前述因素清单并非穷尽性，可能出现新因素，或前述因素可能发生变化，从而影响我们的业务。前瞻性陈述基于管理层信念和假设，并截至本报告日期作出。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们无义务公开更新或修订这些陈述，无论原因是新信息、未来事件还是其他情况，除非联邦证券法律有此要求。 数字为展示目的已四舍五入。请参阅简明合并财务报表附注。 非现金投资和融资活动 与媒体平台的交易 赛伯特金融公司及其子公司简明合并财务报表（未经审计）附注 1. 组织与汇报基础 组织 塞伯特金融公司（Siebert Financial Corp.），一家纽约州公司，成立于1934年，是一家控股公司，通过其全资子公司开展以下业务： ● Muriel Siebert & Co., LLC（“MSCO”）提供零售经纪和投资银行服务。MSCO是一家特拉华州有限责任公司和经纪商，根据1936年《交易所法》和《商品交易所法》在美国证券交易委员会（SEC）注册，并为金融业监管局（“FINRA”）、纽约证券交易所（“NYSE”）、证券投资者保护公司（“SIPC”）、欧清（Euroclear）、国家期货协会（“NFA”）和商品期货交易委员会（“CFTC”）的成员。 ● Siebert AdvisorNXT, LLC（“SNXT”）提供投资咨询服务。SNXT是一家根据1940年《投资顾问法》在美国证券交易委员会（SEC）注册为注册投资顾问（“RIA”）的纽约公司。 ● 帕克威尔肖尔公司（“PW”）提供保险服务。PW是一家德克萨斯州公司，也是一家持牌保险代理机构。 ● Siebert Technologies, LLC（简称“STCH”）提供技术开发。STCH是一家内华达州有限责任公司。 ●RISE金融服务有限责任公司（“RISE”）是一家特拉华州有限责任公司和注册证券商，在美国证券交易委员会、商品期货交易委员会、金融业监管局、投资者保护基金公司和美国期货业协会 ● StockCross Digital Solutions, Ltd.（简称“STXD”）是一家总部位于百慕大的不活跃的子公司。 ● Gebbia Holdings, LLC（“GH”）是一家佛罗里达州有限责任公司，作为 Gebbia Media, LLC（“GM”）和 Gebbia Sports, LLC（“GS”）的控股公司。GM为媒体和娱乐专业人士提供人才管理和推广服务，并为公司提供内部内容制作、品牌、市场营销及相关媒体服务。GS在体育行业内提供运动员管理、代理、市场营销和推广服务。 ● Siebert Crypto, LLC（“SCRYP”）是一家根据特拉华州法律成立的有限责任公司，旨在提供未来的数字资产相关服务。SCRYP尚未开始商业运营。 根据本10-Q表格报告之目的需要，“Siebert”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”一词均指Siebert金融公司、MSCO、SNXT、PW、STCH、RISE、STXD、GH和SCRYP，除非上下文另有要求。 该公司总部位于佛罗里达州迈阿密海滩，主要运营于佛罗里达州、纽约州和加利福尼亚州。该公司在美国设有14家分公司，并拥有全球客户。该公司的美国证券交易委员会（SEC）文件可通过该公司网站www.siebert.com查阅，投资者可在此免费获取该公司公开文件的副本。该公司的普通股，面值每股0.01美元，在纳斯达克资本市场（Nasdaq Capital Market）以股票代码“SIEB”进行交易。 该公司运营两个报告业务板块：金融服务和媒体、体育与娱乐。金融服务是公司的核心业务板块，包括公司的经纪商和相关的金融服务业务。媒体、体育与娱乐板块包括公司的娱乐与体育管理以及相关的市场营销、广告和制作活动。该公司截至2026年6月30日和2025年的三个月和六个月报告期的所有收入均来自其在美国的业务运营。 汇报基础 公司随附的未经审计的简明合并财务报表（以下简称"财务报表"）已根据美国普遍接受的会计原则（"美国公认会计原则"，GAAP）以及10-Q表格的说明和S-X条例第10条的规定，以权责发生制为基础编制，用于中期财务信息。因此，这些报表并未包含GAAP要求在完整年度财务报表中披露的所有信息及注释。美元为公司的功能货币，数字已根据展示目的进行四舍五入。 根据管理层意见，财务报表包含所有必要的调整（包括正常重复性项目），以公允地反映这些中期结果。中期结果不一定能预示全年或任何后续期间可预期的经营成果。应结合公司2025年10-K表格中的财务报表及其附注阅读这些财务报表。 重新分类 某些往年的金额已重新分类，以符合当年的列报要求。此次重新分类并未产生对先前已报告的资产或负债产生影响，且未导致所列期间收入或净收入发生变化。 合并原则 财务报表包括赛伯特及其全资合并子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司余额和交易都将被抵消。 对于非全资子公司，其对第三方的股权权益持有被称为少数股东权益。此类子公司的净收入或净亏损中归属于少数股东权益的部分，在合并经营报表中列示为归属于少数股东权益的净收入或净亏损。此类子公司总权益中归属于少数股东权益的部分，在合并财务状况表中列示为少数股东权益。截至2026年6月30日，公司所有子公司均为全资子公司，因此不存在少数股东权益。 重要会计政策 公司的主要会计政策包含于其2025年10-K表格的注释2——“主要会计政策摘要”中。截至2026年6月30日止的三个月及六个月内，除下文所述外，上述政策均未发生变化。 清算协议和担保协议 2026年第一季度，RISE与Green Pier Fintech LLC（“Green Pier”）达成清算安排。Green Pier是Fidelity Management and Research LLC（“FMR”）的全资间接子公司。就该项安排而言，2026年3月2日，RISE向FMR发行了可购买最多700个LLC份额的认股权证，该认股权证需分三年归属，并签署了相关补充协议。公司认定，根据补充协议的修改，该认股权证属于股权类权益性支付奖励。因此，该认股权证在授予日按公允价值计量，且只要其在必要服务期内继续满足股权分类标准，则无需进行后续重新计量。清算安排作为一项待履行服务安排单独进行会计处理，相关费用按发生时确认。公司于非雇员归属期内收到服务时，确认权益性补偿费用。截至2026年6月30日的三个月和六个月期间，公司分别确认了30万美元和40万美元与该认股权证相关的权益性补偿费用，这些费用已包含在经营报表中的“清算费（含执行成本）”项目内。 股权投资 2025年第一季度，公司参与了一项私募并收购了一家美国私营公司（“股权投资”）的受限股份。该等股份在收购时受转让限制，且当时不具备可确定的公允价值。2025年3月31日，发行人完成了其首次公开募股（“IPO”），公司持有的受限股份作为IPO的一部分转换为受限公开交易股份。该等股份仍受再出售限制，除非向美国证券交易委员会（SEC）提交注册声明或获得适用的豁免注册，否则不得出售。 截至2025年3月31日结束的三个季度内，该股票价格波动显著，公司因股价于2025年3月31日收于85.31美元而录得约920万美元的未实现收益。2025年6月，在合同销售限制解除后，公司将大部分股权证券投资以每股19.00美元的平均价格出售。分别对于截至2025年6月30日结束的三个月和六个月，公司录得总损失680万美元和总收益240万美元。 2. 新会计准则 近期发布的会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”），即“2024-03号——《利润表——报告综合收益——费用分拆披露》（“ASU 2024-03”）。该ASU旨在通过要求对某些费用类别进行更细致的分拆，以提高利润表费用披露的透明度和决策有用性。2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，该文件明确了ASU 2024-03的生效日期。对于公共业务实体，该修订将于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间生效。公司目前正在评估ASU 2024-03对其合并财务报表的影响，并预计该修订将要求公司对其费用披露进行重大变更。 2025年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2025-06号会计准则解释（ASU No.2025-06）《无形资产——商誉及其他——内部使用软件》（“ASU 2025-06”）。该准则