鸿特科技机构调研纪要

调研日期: 2026-08-11 广东派生智能科技股份有限公司成立于2003年,是一家生产汽车发动机精密铝合金铸加件的国家高新技术企业。公司以生产销售汽车发动机、变速箱铝合金压铸件以及通讯产品中的铝合金铸件为主,产品除内销外还直接出口到欧美等国家。目前,公司是许多世界知名汽车厂家的一级供应商,特别是福特汽车公司的新兴市场供应商。派生智能科技股份有限公司拥有一支技术精湛、设备先进、管理科学的团队,秉承“质量第一、客户优先”的理念,致力于为客户提供最优质的产品和服务。 投资者关系活动主要内容介绍, 1.请问配的股什么时候可以出售 答:您好!本次配股新增的股份均为无限售条件流通股,不设锁定期。谢谢! 2.请介绍一下本次发行的股票种类、面值情况。答:本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股(A股),每股面值为人民币1.00元。谢谢。 3.配股成功或者失败衡量标准是什么? 答:根据《上市公司证券发行注册管理办法》的规定,控股股东履行全额认配本次配股之可认配股份,且代销期满后原股东认购股票的数量达到拟配售数量百分之七十,本次发行成功;如控股股东不履行认配股份的承诺,或者代销期限届满,原股东认购股票的数量未达到拟配股 数量的70%,本次发行失败,谢谢。 4.请问本次配股拟募集多少资金,具体投向哪些项目? 答:本次配股募集资金总额不超过65,000.00万元,拟投入以下四个项目:泰国汽车零部件生产基地(一期)建设项目拟使用募集资金35,000.00万元;肇庆生产基地技术改造项目拟使用15,000.00万元;总部研发中心建设项目拟使用5,000.00万元;补充流动资金10,000.00万元。谢谢。 5.若本次发行实际募集资金净额低于拟投入金额,公司将如何安排? 答:若本次发行实际募集资金金额(扣除发行费用后)少于项目拟投入募集资金总额,公司将按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前,若公司根据项 目建设需要利用自筹资金进行前期投入,在募集资金到位之后将予以置换。谢谢。 6.介绍一下公司主营业务和主要产品情况。 答:公司主要从事铝合金精密压铸业务,具体为研发、生产和销售用于中高档汽车发动机、变速箱、底盘以及新能源汽车零部件、结构件等制造的铝合金精密压铸件及其总成。公司主要产品包括油底壳总成、缸体群架、发动机前盖总成、汽缸盖罩总成、节温器、机滤座、凸轮轴承座总成、变速箱外延室壳体、飞轮壳、差速器壳体、支架等传统汽车零部件铝合金压铸件,以及电机壳、变速箱壳体、逆变器壳体、电池壳体、OBC充电壳体、DCDC壳体、减震塔、电池盒侧板、翼子板支架等汽车结构件及新能源汽车部件。谢谢。 7.请介绍一下公司产品的下游应用领域及主要客户情况。 答:铝合金压铸产品因其优异的材料性能、成型方便和轻量化等特点,成为国民经济中多个行业的基础零部件,最主要应用于汽车、通讯设 备、机电、家电、五金等行业。目前,公司产品的下游应用主要集中在汽车行业,客户主要为国内外知名的整车(整机)厂或其一级供应商。谢谢。 8.请介绍一下本次配股的定价原则和具体配股价格? 答:本次配股价格的定价原则为:(1)参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标,并综合考虑公司发展与股东利益等因素;(2)遵循公司董事会与保荐机构(主承销商)协商确定的原则。本次配股价格系根据刊登发行公告前市场交易的情况,结合鸿特科技的资金需求、股票市价、配股比例等因素,采用市价折扣法确定。经发行人与保荐机构(主承销商)充分协商,最终确定本次配股价格为3.36元/股。谢谢。 9.请介绍一下本次配股的基数、配售比例和发行数量情况。 答:本次配股拟以股权登记日2026年8月12日(R日)收市后公司总股本387,280,800股为基数,按照每10股配售4股的比例向全体股东配售,共计可配售股份数量为154,912,320股。谢谢。 10.请问大股东配股有限售期吗? 答:本次配股新增的股份均为无限售条件流通股,不设锁定期,但大股东所持股份未来如需减持,需遵守中国证监会和深圳交易所发布的有关大股东减持的相关规则。谢谢! 11.如果配完股以后,你们的股价继续大跌,你们有什么应对吗? 答:感谢您的提问。二级市场股价波动受多种因素影响,但管理层对公司未来发展充满信心。基于此,公司实际控制人、总裁卢宇轩以及其他高级管理人员于2026年7月初发布了增持公司股份的计划。若本次配股后公司股价继续下跌,公司管理层将在合法合规前提下,不排 除继续增持的可能。谢谢。 12.你们的股价已经连续跌了几个月了,但是在市场上,似乎没有看见你们有什么好的应对措施,对于后期股价,你们有什么方案吗?答:近期二级市场股价下跌并非公司个案,大量传统产业股票下跌幅度均较大。但管理层对汽车零部件行业及公司未来发展充满信心。基于此,公司实际控制人、总裁卢宇轩以及其他高级管理人员于2026年7月初发布了增持公司股份的计划。若本次配股后公司股价继续下跌,公司管理层将在合法合规前提下,不排除继续增持的可能。谢谢。 13.请问在本次配股过程中,如配售股份出现不足1股的情况会怎么处理? 答:本次配股按照每10股配售4股的比例向全体股东配售,配售股份不足1股的,按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》的有关规定处理,配股过程中产生不足1份的零碎配股权证,按照投资者零碎配股权证数量大小顺序排列,零碎配股权证 数量相同的,由系统随机排列。按照排列顺序,依次均登记为1份,直至完成全部零碎配股权证登记,请投资者仔细查看"鸿特A1配"可配证券余额。谢谢。 14.请问如本人在不同券商开设有不同股票账户如何参与认配? 答:股东应于缴款期内凭本人身份证(或营业执照)、股东账户卡和资金账户卡在股票托管券商处通过深交所交易系统办理配股缴款手续,也可于缴款期内通过网上委托、电话委托等方式通过深交所交易系统办理配股缴款手续。投资者所持股份如托管在两个或两个以上营业部,分别到相应的营业部认购。谢谢。 15.请问参与本次配股的具体缴款期限是哪些时段? 答:本次配股的缴款起止日期为2026年8月13日(R+1日)至2026年8月19日(R+5日)的深交所正常交易时间,逾期未缴款 者视为自动放弃配股认购权。具体详见本次发行公告和配股提示性公告的相关内容。谢谢。 16.请问本次配股发行会停牌吗?如需停牌,具体停牌时间是哪些天?什么时候可以复牌? 答:本次配股发行需要停牌,停牌时间为2026年8月13日(R+1日)至2026年8月20日(R+6日),2026年8月21日(R+7日)复牌交易。谢谢! 17.请问本次配股发行的新增股份什么时候可以上市交易? 答:本次配股发行完成后,公司将尽快向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股份登记手续,待股份登记完成后再向深圳证券交易所申请新增股份上市事宜,具体上市时间请关注公司届时发布的公告。谢谢! 18.请问公司新能源车压铸件销售占比相比较低的主要原因是什么? 答:2023年-2025年,公司新能源车压铸件销售收入占主营业务收入比重分别为15.80%、19.70%和18.00%,占比相对较低,这与公司以外销为主的业务特点有关。与国内新能源车渗透率不断提升的情况不同,国外市场仍主要以传统能源车为主,2023年-2025年,除中国外的其他地区新能源车渗透率仅为6%左右水平,且总体较为稳定。由于公司产品以出口为主,因此,公司外销产品仍以传统燃油车压铸件为主符合汽车行业发展特点。谢谢! 19.请问公司近年来资产负债率逐年提升的主要原因是什么,是否存在偿债风险。 答:2023年-2025年,公司合并资产负债率分别为57.71%、56.06%和60.41%,相对较高。资产负债率不断上升主要是泰国生产基地建设、肇庆生产基地技改等资本性投入增加所致,2023年-2025年,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为12,616.39万元、15,676.15万元和43,161.31万元。考虑到公司下游客户非常优质,现金流状 况较好,且银行授信充足,配股项目也已取得批文,因此,预计未来偿债风险总体可控。谢谢。 20.请问本人作为公司股东不参与或部分参与本次配股会有什么影响? 答:在本次配股过程中,若股东全部或部分放弃其所获配股认购权,其于公司享有的权益会相应被摊薄,即所持股份占公司总股本的比例以及其于股东会的表决权比例将会相应减少。根据相关规定,公司股东在本次配股过程中所获配股认购权无法进行转让,因此,全部或部分放弃配股认购权的股东所持股份市值可能会缩水,且无法收到任何补偿,其所占公司滚存未分配利润的份额也会相应下降。为了避免因不参与或部分参与配股而导致被强制除权,建议股权登记日(2026年8月12日)收盘后登记在册的股东积极参与本次配股认配。谢谢。 21.请问本次配股如果成功,请问是否需要进行除权处理,具体何时进行除权? 答:如本次配股成功,则公司股票复牌时需要进行除权,具体将于2026年8月21日(R+7日)进行除权交易处理。谢谢。 22.请问公司境外销售占比较高,汇率、海运费价格波动对公司生产经营有何影响? 答:公司境外销售主要以美元或欧元等外币结算,且存在一定的回款周期。报告期内,公司以外币结算的出口业务收入占出口业务总收入的比重分别为67.53%、62.73%和58.94%,因此,需要面对一定的汇率波动风险。同时,由于海外销售占比较高,因此,公司还需面对海运价格波动的风险。谢谢。 23.请问公司实施本次募集资金投资项目后,是否会考虑进入新的行业? 答:公司秉承"不唯全,而唯专"的理念,始终聚焦于铝合金精密压铸领域,因此,本次配股募集资金投资项目全部围绕现有主业进行。但未来,随着新兴产业的崛起,公司也会继续围绕铝合金压铸,努力开拓新的应用领域。谢谢。