国盛医药张雪 李慧瑶团队 AIDD动态跟踪 需求快速增长 产业链有望显著受益

玫瑰AIDD验证需求快速增长，AI4S进入兑现期。全球AI赋能药物研发费用市场大幅增长。相比传统开发范式，AI药物发现可大幅缩短研发周期、降低失败风险，大幅减少时间成本。 玫瑰医药科技加速布局，拓展能力边界。以脑机接口、AI、机器人、新材料、新设备等细分领域为代表的医药科技产业受益于产业链布局需求，得以快速发展。 （1）Twist Bioscience催化AIDD产业链整体关注度提升。Twist依托硅基高通量DNA合成平台，位于“设计—构建—验证—迭代”链条上游。 （2）英矽智能提名潜在全球首创Target Y抑制剂ISM9077为临床前候选化合物（PCC），用于眼科、炎症等方向； （3）剂泰科技与普洛药业签署战略合作，拟围绕CDMO服务、改良型新药联合开发等开展合作；其AiTEM人工智能制剂平台亦将在恒瑞医药本地化部署； （4）晶泰科技发布XtalPi Science平台，整合大语言模型、科学智能体及自动化实验资源； 玫瑰建议关注有业绩确定性及AI弹性公司： 1）CXO：#药明康德、康龙化成、药明生物、药明合联、凯莱英、普洛药业、百奥赛图； 2）AI制药：#英矽智能（纯AI制药）、成都先导（AI+CXO）、晶泰控股（AI CRO）、和 铂医药（子公司）、华兰股份（子公司）、剂泰科技； 3）上游服务与实验验证：#金斯瑞生物科技、百普赛斯、义翘神州、近岸蛋白、维亚生物、皓元医药、阿拉丁、毕得医药、药康生物、南模生物、奥浦迈、纳微科技、赛分科技。 风险提示：AI技术研发及商业化落地不及预期；药物研发不及预期；市场竞争加剧风险。 咖啡欢迎联系：国盛医药 张雪/李慧瑶