游戏观点周度更新0809 ChinaJoy验证 游戏基本面 AI降本增效 双主线

玫瑰观点更新

1. 腾讯：集中展示AI游戏及AI创作产品，如《猫仙札》引入AI Agent，Code:Craft实现自然语言生成游戏原型，AI技术从研发降本逐步向玩法创新和UGC生产演进。
2. 网易：《遗忘之海》加快内容更新，8月6日上线《海绵宝宝》联动，登顶畅销榜第31名，关注长线运营推动流水增长。
3. A股：华通关注盛趣游戏《AION 2》国内发行；点点KS首次亮相CJ，全球SLG爆款方法论持续验证。

太阳本周重点

• 网易：《遗忘之海》8月6日《海绵宝宝》联动上线，畅销榜新高第31名，关注长线运营；《诡影藏锋》8月7日首测，Tap期待值9分，冷兵器+恐怖题材差异化受好评。
• 腾讯：大DAU受益暑期旺季，后续储备充足：《怪物猎人：旅人》8月7日测试、《王者万象棋》预计9月上线，预约已破5000万；8月8日曝光CF IP首款3A大作《穿越火线：潜伏》，派对开放世界《奥星热浪》8月14日测试。
• 三七：《LA》再次爬坡至新高，《镇邪人》略降至Top20，《斗罗大陆：传承》《斗破苍穹：斗帝之路》8月7日登顶抖音新游榜TOP1、2名，三消+SLG新游《Shelter Days》多市场开测。
• 巨人：《超自然》7月30日上线“无限梦境·梨园”新玩法，8月6日上线新时装，7日畅销榜重回Top6高位；《球球大作战》8月2周年庆流水冲高。
• 华通：《奔奔》小游戏回暖至Top9；盛趣7月30日独代《永恒之塔2》中国大陆版，韩服+中国台湾服流水约5亿人民币。
• 心动：《小镇》暑期活动密集，8月8日《潜水员戴夫》联动，8月15日密林系列返场。

太阳重点标的

网易、腾讯、三七互娱、巨人网络、世纪华通、心动公司、恺英网络、吉比特、完美世界、哔哩哔哩。