AI制药对CXO有何影响20260810 原文

2026年08月10日23:40 言人发00:00 For your participation, the meeting is ready to start. Please remain on the line. 言人发00:18 感大家加本次。即始，稍后。谢参会议会议将开请Thanks for your participation. The meeting is ready tostart. Please remain on the line. 言人发00:42 感大家加本次，即始，稍后。谢参会议会议将开请Thanks for your participation. The meeting is ready tostart. Please review. 言人发00:53 了一价值量大的。其你看翠子他有提到自己的，以前我可能是一高通量的基因合成，带动个扩逻辑实个现在我也有高通量的蛋白的合成和。整体上，我的价值量提升并模效，最后的毛利也是可测试来说带来规应以提升的。所以一一定是最受益的公司，就是一公司它是一价值量提升的一，就是它说这这类个个逻辑带杠杆的。 言人发01:17 部分公司要行蛋白的，地方也要回到以前企它的一研。企研就是我这进测试这个说药个发逻辑药发逻辑说要去做一抗体的候，我要去合成很多抗体。然后抗体它是需要去使用靶蛋白行一我个药时这个点来进个们所的一的。也就是我同一靶不同的抗体，它和靶的一合效率不同。合效谓个验证说对应个点这个点个结结 率越好的，那肯定就相就是越好的抗体了。我是需要一准品的，而准品上就是对来说药们个标这个标实际是可能在大家比注像百普斯种蛋白生物它的一功能。也就是它是可以它是与所的蛋现较关赛这类试剂个谓白的一的正相的。个测试关 言人发02:03 但是由于部分公司它不涉及一所的价值量提升的，那么整体上，你可以理解它是不杠这个谓逻辑来说为带杆的。但是他又受益于AI公司它的一所的需求。因此的就在整体上，它是不如金这个个谓错误话来说这个斯瑞和twice的种在价值量大的。但是它又受益于这潜扩逻辑这个AIDD的AI的公司，他的一所的们个谓。所以它是第二的一公司。试错逻辑说类个 言人发02:32 但是里有一非常大的一坑，就是大家需要去注意你的蛋白的公司，它到底是不是以工这边个个点买这个类端客作主要客的公司。因我知道业户为户为们A股有很多蛋白公司，但是他很多的品是以科研端的类们产客主的，也就是蛋白公司。种世界很多人价值量，壁不是很高，因大家都能做。户为类这个这说这块垒为但是地方有一很大的知差，就是做工端客和做科研端客，它的渠道以及它的工完全不一这个个认业户户艺。也就是，工端的蛋白它是有一平行差的优的。科研端的蛋白本上不太能用于整样说业个势质来说个AIDD的工作，是需要大家提示一下。验证这个给 言人发03:14 然后第三公司的，就是比如上周很多券商的段子，就是一一六公司，包括一些后面的些什么类话说发这独立效立的公司。然后些公司的，我是第三收益的。因我才所的任何一，我就以药独这话认为类为们刚说们一物的研的概念，前期是做，但是最形成一叫个药发来说终会个PCC，然后这个PCC才去做效和立的药独，也就是所的工作是一叫说谓试错个pre PCC的。它形成了逻辑当PCC之后才去行效和立。那么整体进药独上，效和立部分，它就不受于所的来说药独这个谓AI公司是做的放大效。带来这个应 言人发03:54 所以我在一下。第一公司是于金斯瑞说这来总结类属twist，它有价值量大以及一扩个AI制作放大的一个逻。第二公司是不享受价值量放大的蛋白公司，但是些公司是一定有的。第三公司的是就是辑类类这订单类他也不受益于所的大以及价值量的的，那么它就是第三公司。如果我这个谓产业链扩试错话类说们简单来例子，说举个10%几的管增，增量可能金瑞部分它是一十倍的放大。像百普斯种公线长这个丝这个个赛这司可能是三倍的放大。于后面的效立，它可能就是个对应药独10%到20%的一管增，所以他个线长说们会有的一差异，好吧，那就接下就我同事去剩余的容。这样个来让讲内 言人发04:46 好的，今天主要分享的是我刚们这个AIDD受益的相的家公司。我其也能看到，它其主要目前关务们实实主要是受益于它的零窗前的，就是我还这个试错们AI模型的一部分。我其后一定是看到，试错这们实续会因是短期的事情。后等我的模型逐的成熟，那么可以去直接去生成一可以为这个个内续们渐个称为PCC的么一直接入一生这个进个产PCC的段。那么它又其是到到了新一段的一故事。是我阶实会来个阶个这个们之前就是啊就是么的。认这认为 言人发05:31 其实AI制的，它整体期可能于超的么一些影。就比如他可能有三种情第一种我药话远会带来对这响说况们得最高概率的是觉AI制提高研的效率，以及提高研的成功率。也就是我能生直接生出药会发发说们够产产一个PCC，跳我在中的一切的种先是，然后再去的一段。然后直接去出一过们现当这试错验证这个阶产个PCC，然后入后面的效立段，是研效率的提升。进药独阶这个发 言人发06:09 然后研成功率提升是指我本如果我有发来说没AI的模型，我可能出我可能一次出捂到可能出五分产产产个 子，然后中可能只有一能成功。那么在我可能一次性能出当个现够产100分子，然后中个当20都有比个大的成功概率，是我的比高概率。它既能去提高研的效率，又能去提高整体研的较这个们认为较够发够发一成功率。在种情下我它其于个这况们会认为实对CRO行也一定是一正面的影。就是它然可能业个响虽会于床前的某一部分的对临CIO有一定面的影，因我整体的一出成功负响为个产PCC的概率提高了。但这个是一去增加的是我整体管量的提升。然后于所以于后端的整体的一效立，然后包括像名会们线对对个药独创CRO的么一，都一定是一提升的么一。尤其是在我研效率提升的一情下，我这个订单个这个逻辑发个况企其也是加种。药实会剧这竞争 言人发07:19 然后去加大研投入，然后有更多的一管去上市的么一情。那就是我一比大概率发个线这个况们认为个较发生的一件一情。然后即使他不去提高整体的一成功率以及高研效率的，那么也是不个况个发话这个逻辑变的。就是整体MAC他也是一定去加大研的投入。因不管是于他自己也好，是于他同行也会发为对们还对们好，其整体的一床前的一效率都提升的，那么他有更他面其有有更大的概率去推出一实个临个话们们临实成功的新。其大部分的都一定么做，然后整体的一市也一定把他推向子的一最个药实会这个场会们这样个的一局。终个结 言人发08:06 所以的我在中期，于整体的话们认为来说对C叉O行一定是一非常大的利好。因它整体的一包括业个为个床前的种效毒理，然后包括可能啊床临这药临CRO都一定是一因管量提升而有一量提升的个为线个订单这么一。，然后可能比近期的的，我就看到的是一在个逻辑对较话们会个PCC前的种的一部分这试错验证这的床临CL也有一相大的一受益。那么后的我也能看到，因其在可能小分子的会个当个续话们够为实现AI，然后我可能抗体设计们AI正在行一模型搭建段。可能后我也能看到像设计进个阶续们够ABC，像多抗，或者有可能新的model key的出。现 言人发08:56 那么些新这model，他可能最都向一问题们终会迈个AI生成AI的么一段。其他可能每搭设计这个阶实们建一新的的模型，其可能都需要我的一些一系列的段。也就是个这样库实经过们刚刚这这试错验证这个阶我相短期看，在每一模型的搭建的初期，它一定是种去受益。然后在中期度的说们对来个这试错验证维话是因管量的一提升，然后致整体的一为线个导个C叉O整整体的一量提升。如果在非常期，我个订单远们能做到模型直接生出一分子，然后分子我就直接能床，甚至直接能上人体。够产个这个们够进临够这个当然是非常期，在我模型准确率非常高的候，才有可能生的事情。那候我才可能去看到我远们时发个时们说的们AIDD公司有一整体代替那。个个逻辑 言人发10:01 然后是整体的一我的一。就是在我提到的可能三种假的情下，不同的对这个个们认为个总结们刚刚设况这个GPO的段它受到的影。我假二就是我提到的，我得高概率的事件，就是这个阶会响们这个设们刚刚们觉AI提升成功率的情下，然后加。然后假三的就是况竞争剧这个设话AI提高效率的情下，那么其能仅况实看到，大部分的其都是有啊提升的。就因它最提升管量的是一。够这个环节实从为终会线数还这个逻辑 言人发10:38 然后假一的是最的一假，就是对设话乐观个设AI在提高成功率的情下，在况FDA持一比格的维个较严标准，就是它少种同化管的一，但是我。因可能不太不太可能去生。，会减这质线个竞争们认为这个会发对包括像我其看到在们实现FDA也并有没对AI制有任何的外的一的要求。，其是跟跟我药额个验证对实们普通的那种制研出的种管，它的整体的一要求是啊似的。所以我事件传统药发来这线个验证类们认为这个可能比小概率生，但是只要其只要较发实AI能提升整体的研效率，而且我在其也能看到它已够发们现实经是提升了研的效率的。发 言人发11:28 就像大部分AIDD的些这AI native的些公司，其我能看到他的整体的一管件的研速率，包这实们够们个发括研的成本都是要比的制是要低的多的。大概是可能这个发传统药12到18月的就能推出一个时间个PCC。那么的治方式可能需要传统疗3到5年的，然后整体的成本也可以控制在几百万的美金。，时间对所以它确是整体的一研效率提升是一比确定的事情。所以我整体实个发个较们会认为AI制于药对C叉O来是一定是一正面的一影。然后后他也到到更后端的说个个响续会传导传导CTO的么一一系列的段。这阶 言人发12:20 但是可能需要我去看到可能需要我去看到更多的种们们这AI native的分子去被申出，尤其是入床请来进临，然后去它的整体的一验证个AI模型的一研的成功率，是不是真的能提升研的成功率。然后最我个发够发终可能可以能去判，什么候入到了，比如能去影们够断时进说够响IND量的么一段。，那就数这个阶对这个是我今天的整体的一分享。然后如果于整体像们个对AI制或者药说AI制的一些差的影有什么的药响问题，那么后可以再系我。好，大家。今天感老的精彩分享，感大家与本次，话续联们谢谢时间谢师谢参会议到此束，祝大家投利，生活愉快，再。会议结资顺见