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富邦证券英伟达芯片产量预测与调整

2026-08-09 未知机构 @·*&&

RubinUltra调整：NVIDIA取消或推迟了Kyber机架和四计算芯片RubinUltraGPU，导致中间层尺寸与Rubin相比仅小幅增加。
中间层估算：Rubin每块CoWoS晶圆需12个中间层，RubinUltra需10个。
总芯片产量：NVIDIA总芯片产量预计从2026年的820万增至2027年的1240万。
短期产量修正：因热设计变更和生产推迟，Rubin短期产量预测下调至约100万。
2026年整体产量：Blackwell产量增加使2026年CoWoS芯片产量预测基本不变。
供应链影响：Rubin生产延误对美元含量影响较大。