金元证券每日晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.57%，报3900.35点；深成指跌0.24%，报14110.12点；创业板指跌0.55%，报3515.56点；科创50涨0.45%，报1701.29点；恒指跌1.49%，报25530.28点。 ⚫美股行情：道指跌0.85%，报53885.10点；标普500跌0.18%，报7709.96点；纳指跌0.06%，报26348.35点；纳斯达克中国金龙指数涨0.27%，报6570.30点。大型科技股涨跌互现，SpaceX涨逾6%，微软涨超2%；谷歌、亚马逊、奈飞、特斯拉微跌。存储芯片低开高走，收盘多数仍大跌，西部数据跌超13%，闪迪跌近7%，SK海力士跌近5%。其他芯片股方面，ARM涨超4%，安森美半导体、高通、阿斯麦、AMD、台积电涨逾1%。AI应用软件股暴跌，Datadog、Applovin跌超19%，EPAM Systems跌逾15%，Axon Enterprise跌超14%。 分析师：李景星联系电话：0755-23832812执业证书编号: S0370522090001lijingx@jyzq.cn 国际要闻 ⚫特朗普称霍尔木兹海峡协议尚未达成，美方正参与谈判；伊朗拟禁止美以及敌对国通行⚫美国总统特朗普签署行政令，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施⚫OpenAI宣布开放免费用户与ChatGPT文字畅聊⚫英伟达正考虑在下一代图形处理器上采用低于原计划的显存配置以应对高端高带宽内存芯片短缺问题 国内要闻 ⚫网络安全审查办公室发布公告，对派拓公司（Palo Alto Networks）在华销售的产品实施网络安全审查⚫中国人民银行与阿根廷央行续签双边本币互换协议⚫DeepSeek计划近期整体上调DeepSeek API服务定价⚫阿里全新一代视频生成模型Wan3.0开启公测 重要公告 ⚫宇树科技(688836，未评级)：首次公开发行价格150.8元/股⚫盛达资源(000603，未评级)：子公司银都矿业90万吨/年采矿技改工程项目获核准⚫鹏鼎控股(002938，未评级)：7月合并营收32.01亿元同比增加6.61%⚫三星电气(601567，未评级)：控股子公司签订约1.75亿元海外经营合同 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.57%，报3900.35点；深证成指跌0.24%，报14110.12点；创业板指跌0.55%，报3515.56点；科创50涨0.45%，报1701.29点；恒指跌1.49%，报25530.28点。 ⚫美股行情：道指跌0.85%，报53885.10点；标普500跌0.18%，报7709.96点；纳指跌0.06%，报26348.35点；纳斯达克中国金龙指数涨0.27%，报6570.30点。 大型科技股涨跌互现，SpaceX涨逾6%，总市值重新站上1.5万亿美元，微软涨超2%，苹果、Meta微涨；谷歌、亚马逊、奈飞、特斯拉微跌。存储芯片低开高走，收盘多数仍大跌，西部数据跌超13%，闪迪跌近7%，SK海力士跌近5%，美光科技跌超1%，希捷科技涨超1%。其他芯片股方面，ARM涨超4%，安森美半导体、高通、阿斯麦、AMD、台积电涨逾1%；英特尔跌超1%，英伟达微跌。AI应用软件股暴跌，Datadog、Applovin跌超19%，EPAM Systems跌逾15%，Axon Enterprise跌超14%。 2.国际要闻 ⚫特朗普称霍尔木兹海峡协议尚未达成，美方正参与谈判；伊朗拟禁止美以及敌对国通行 美国总统特朗普表示，关于重新开放霍尔木兹海峡的协议“尚不能说已经正式达成”，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与相关谈判，整体进展良好。美国海军目前正在执行针对伊朗的封锁行动，并控制相关海域，但水雷等安全风险仍可能影响商业船只通行。特朗普称，自己正在参与谈判，局势正在朝积极方向发展。 伊朗议会主席团成员萨利米公开伊方拟议的霍尔木兹海峡战略管理方案初步文本细节，内容包括禁止敌对方面通过海峡等，违反规定者将被处以最高达货物价值20%的罚款。美国、以色列等国船只将被禁止通过霍尔木兹海峡。这一初步文本正在议会国家安全与外交政策委员会审议。该草案引发市场对全球原油运输可能受阻的担忧，国际油价大幅走高，美油主力合约涨4%，布油主力合约涨超4%。 ⚫美国总统特朗普签署行政令，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施 美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同 时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。公告还授权商务部建立“回流美国”激励计划。企业如承诺在美国建设、翻新或扩建多晶硅、硅锭、晶圆或太阳能电池生产设施，并在2029年1月20日前开工，可申请部分进口设备和相关产品免缴第232条关税。 ⚫OpenAI宣布开放免费用户与ChatGPT文字畅聊 OpenAI宣布开放免费用户与ChatGPT文字畅聊，不再受文字聊天次数限制，免费用户默认模型将更新为GPT‑5.6 Luna。免费用户以及每月8美元的Go套餐订阅者还可以使用新的“思考”按钮。该按钮旨在让人工智能花更多时间进行推理，从而回答更复杂的问题。 ⚫英伟达正考虑在下一代图形处理器上采用低于原计划的显存配置以应对高端高带宽内存芯片短缺问题 消息人士透露，英伟达正考虑一项激进举措，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题：在下一代图形处理器Rubin Ultra上，采用低于原计划的显存配置。过去数周，英伟达已对至少三个版本的RubinUltra显卡开展测试，部分版本的显存规模低于最初公布的规格。 3.国内要闻 ⚫网络安全审查办公室发布公告，对派拓公司（Palo AltoNetworks）在华销售的产品实施网络安全审查 网络安全审查办公室发布公告，为保障关键信息基础设施安全稳定运行，防范网络安全风险隐患，维护国家安全，对派拓公司（PaloAlto Networks）在华销售的产品实施网络安全审查。 ⚫中国人民银行与阿根廷央行续签双边本币互换协议 中国人民银行与阿根廷央行续签双边本币互换协议，互换规模为1300亿元人民币/28万亿阿根廷比索，协议有效期五年，经双方同意可以展期。 ⚫DeepSeek计划近期整体上调DeepSeek API服务定价 DeepSeek发布公告称，计划近期整体上调DeepSeek API服务定价，预计涨幅较大，请合理安排使用。具体方案以正式通知为准。业内人士分析称，此次官宣涨价意味着DeepSeek即将上线V4-Pro正式版，将对整体算力调用产生影响。 ⚫阿里全新一代视频生成模型Wan3.0开启公测 8月6日，阿里全新一代视频生成模型Wan3.0开启公测。据悉，Wan3.0在阿里云百炼、万镜一刻、万相官网、千问创作PC端、IFSTUDIO和堆友开启公测，在千问App灰度开放，API接口将于近期全量开放。 4.重要公告 ⚫宇树科技(688836，未评级)：公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为150.80元/股。本次发行数量为4044.6434万股，占发行后总股本10%。网上申购日为8月10日，缴款日为8月12日。 ⚫盛达资源(000603，未评级)：8月6日公告，公司控股子公司内蒙古银都矿业有限责任公司收到内蒙古自治区工信厅通知，拜仁达坝银多金属矿90万吨/年采矿技改工程项目获得核准。项目改造完毕后，保持原生产规模90万吨/年不变。 ⚫鹏鼎控股(002938，未评级)：8月6日发布7月营业收入简报，公司7月合并营业收入为32.01亿元，较去年同期的合并营业收入增加6.61%。 ⚫三星电气(601567，未评级)：8月6日公告，下属控股子公司福克斯签订波兰电力局AMI智能计量基础设施的交付项目，合同金额总计9729.59万兹罗提，约合1.75亿元人民币，占公司2025年度营业收入的1.22%。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。