唯特偶:mSAP消耗品+国产替代+量价齐升(0807)领导好把老段子重新发一次,call一下msap极其稀缺的标的唯特偶。量增:mSAP工艺电路密集,线距极窄,只能使用高端锡膏(T6以上)点焊。mSAP目前主要用于800G/1.6T光模块,高端手机,NPO、CPO。由于高速光模块和高端服务器用量倍增,锡膏需求相较于25年4吨增长至27年160吨,价涨:根据wto回复函,低端锡膏如T4仅1000+元/kg,高端锡膏T7单价2万起步,价值量国产替代:过去高端锡膏主要由海外公司垄断,唯特偶已经打破垄断实现T7级别的批量出货。而且锡膏#保质期有限,天然具有运输范围限制,看好国产替代。市场空间广阔:按照