梅花庄:有色金属的核心逻辑是:美伊问题;近期懂王称谈判进展顺利,布伦特原油价格价格下跌,而美国6月份的核心通胀率有所下滑,因此降息预期又提升了。从短期的角度来讲:相对超预期的金属就是—铜,铜价居高不行,逼近新高;铜有两层逻辑:1.降息预期提升,利好有色;2.8月6日消息,刚果(金)已发布最新指令,决定彻底禁止铜精矿与钴精矿的出口;刚果是第二大铜出口国,第一大钴出口国;有海外资源保护因数,因此【西部矿业】走在了前列,因为西部矿业主要在国内;【紫金/洛钼】在刚果的影响不大。不过,关于有色金属,如果要看也只看短期,因为后面利率问题很复杂;对于资源,圈内坚定的走向“能源周期”,战略性的降低对有色金属的